Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Ка Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства 6 Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия Он ... Его величина говорит о том что анализируемое предприятие не смогло бы в срочном порядке погасить свои текущие обязательства считается что этот показатель не может опускаться ниже 0.2 Представим оценку данных показателей в аналитической таблице 4
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииПримечательно что превышение оптимального значения коэффициента не должно приветствоваться так как оно означает избыточную иммобилизацию средств в финансовых резервах 2 ... Долгосрочная платежеспособность - это гарантия предприятия от банкротства в стратегической перспективе Цели долгосрочной платежеспособности и цели повышения эффективности ... Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами Превышение ликвидных
Портфель акцийОценка долговой нагрузки компании помогает понять ее финансовую устойчивость Для этого часто используется коэффициент Чистый долг EBITDA который показывает сколько лет потребуется
Обязательства предприятияМетодических рекомендациях по анализу финансово-хозяйственной деятельности организаций Минэкономразвития РФ Спрогнозировать риск неплатежеспособности Если предприятие имеет высокий уровень долговой нагрузки ... Если предприятие имеет высокий уровень долговой нагрузки и недостаточно ликвидных активов это может привести к просрочке платежей и банкротству в перспективе Оценить кредитоспособность при получении займов ... Приведем пример расчета коэффициентовликвидности на условных данных Показатель Значение Оборотные активы 1 500 000 руб Краткосрочные обязательства
Финансовое равновесиеНапример для обеспечения текущей ликвидностикоэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2 Это означает что стоимость оборотных активов
Пользователи бухгалтерской отчетностиПоставщики особенно заинтересованы в коэффициенте текущей ликвидности который рассчитывается по формуле Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Нормативное значение этогокоэффициента в России составляет 1.5-2.0 согласно Методологическим
Платежеспособность предприятияПоэтому они тщательно изучают финансовое состояние предприятия уделяя особое внимание показателям платежеспособности Высокие коэффициентыликвидности
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияИсточник составлено авторами на основе консолидированной финансовой отчетности ПАО АНК Башнефть по РСБУ на 31.12.2015 URL http www.bashneft.ru files iblock 3ea ... Расчет коэффициентов рентабельности показывает отрицательную динамику по всем типам рентабельности Причинами данной ситуации может служить неблагоприятная ... Увеличение рентабельности компании - это цель финансового менеджмента в рамках одного года повышение стоимости компании - это перспективная стратегическая ... Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание активов компании за счет увеличения внеоборотных активов увеличение доли собственного капитала за счет уменьшения доли заемных средств и увеличения нераспределенной прибыли уменьшение рентабельности компании за счет уменьшения чистой прибыли и увеличения стоимости активов уменьшение ликвидности баланса за счет более высокого темпа уменьшения ликвидных активов в сравнении с темпами уменьшения
Финансовое положениеАнализ финансовых отношений предприятия находящегося в состоянии банкротства имеет значение для оценки его финансового положения и перспектив дальнейшего сотрудничества Основные показатели финансовых отношений в условиях банкротства Коэффициент текущей ликвидностиЭтот показатель показывает способность предприятия погашать короткие
Наиболее ликвидные активыНапример если у компании 50 тыс руб денежных средств 30 тыс руб финансовых вложений и 200 тыс руб текущих обязательств то Коэффициент абсолютной ликвидности 50 000 30
Краткосрочные обязательстваПомимо ликвидности анализ краткосрочных обязательств позволяет оценить финансовую устойчивость компании Для этого рассчитываются коэффициентыфинансовой устойчивости
Актив бухгалтерского балансаНапример если коэффициент оборачиваемости оборотных активов равен 5 то это означает что оборотные активы организации совершают 5 ... Активы предприятия классифицируются по степени ликвидности на четыре группы 1 А1 - Наиболее ликвидные активы Сюда относятся денежные средства предприятия ... Сюда относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения высоколиквидные ценные бумаги которые могут быть быстро обращены в денежные средства и использованы
Оценка акцийСценарный анализ предполагает построение нескольких сценариев развития событий оптимистичного пессимистичного и базового и оценку стоимости акций для каждого из них Это позволяет учесть диапазон возможных исходов и соответствующих рисков Рассмотрим пример сценарного анализа для оценки ... Чистая прибыль составляет 2 млрд руб Коэффициент P E 20 Ожидаемая стоимость акций 2 млрд руб 20 40 млрд руб Базовый ... Какое значение имеет ликвидность акций при их стоимости Ликвидность акций - это способность быстро купить или продать акции на рынке по текущей рыночной ... Внутренние факторы 1 Финансовые результаты Прибыль компании является ключевым фактором влияющим на стоимость ее акций Чем выше прибыль
Управление капиталом предприятияМониторинг текущей ликвидности - это процесс постоянного контроля за уровнем ликвидности предприятия Это включает в себя анализ финансовых отчетов мониторинг движения денежных средств и оценку уровня ликвидности
Финансовые индикаторыКомпании с высокими финансовыми показателями по сравнению с конкурентами будут более привлекательны для вложения капитала так как демонстрируют способность эффективно его использовать Как спрогнозировать финансовое состояние на основе индикаторов Для прогнозирования финансового состояния на основе индикаторов можно использовать следующие ... Экстраполяция динамики индикаторов трендов Этот метод предполагает анализ исторических данных по ключевым финансовым показателям компании таким как выручка прибыль Этот метод предполагает анализ исторических данных по ключевым финансовым показателям компании таким как выручка прибыль денежные потоки коэффициентыликвидности и рентабельности На основе выявленных трендов можно спрогнозировать их будущую динамику Рассмотрим пример
Финансовый анализ предприятия - часть 4В 2002г предприятие относилось к типу абсолютной устойчивости но за счет увеличения нематериальных активов с 20774 тыс.грн на 148420 тыс.грн основное увеличение произошло за счет долгосрочных финансовых инвестиций 121223 тыс.грн в 2003г предприятие перешло в категорию кризисное финансовое состояние это обозначает что предприятие не идет по пути развития оно не может вовремя ... В 2004г предприятие по не многу начинает выходить из этого положения но его действий недостаточно для выхода из этой ситуации 2.4 Анализ ликвидности предприятия Рассмотрим некоторые коэффициентыликвидности предприятия Общий показатель ликвидности баланса
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииСтабильность финансово-экономической ситуации укрепляется с ростом инвестиционной и рыночной активности сопровождается финансовой автономией тогда как снижение ... Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициента покрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторской задолженности а скорректированный на сумму ... При условии расширения срока - на размер расширенной дебиторской задолженности Это и определяет на сколько должен быть выше единицы коэффициент текущей ликвидности хозяйствующего субъекта строительства
АФХДДопустим анализ финансово-хозяйственной деятельности крупного российского производителя молочной продукции выявил что коэффициент износа оборудования достиг 70% Это указывает на острую необходимость в инвестициях для модернизации производственных линий Оценка источников финансирования АФХД ... Основные показатели на которые обращают внимание Коэффициентфинансовой независимости Коэффициент текущей ликвидности Рентабельность активов ROA Рентабельность собственного капитала ROE Коэффициент обслуживания
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектКоэффициент общей ликвидности 2.0-2.5 0.6722 0.6568 -0.0154 Коэффициент маневренности функционирующего капитала - 1.3469 1.339 -0.0079 Доля оборотных ... X 0.82 X Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами обеспечивающая свободное лавирование денежными средствами предприятия Поправить ... Поэтому для целей управления финансовым положением проводится анализ финансовых результатов Рассмотрим наиболее распространённые российские модели