Коэффициент денежной ликвидности

Определение

Коэффициент денежной ликвидности (англ. cash ratio) - финансовый коэффициент, который показывает какую часть краткосрочных заемных обязательств можно погасить в течение ближайшего времени.

Коэффициент денежной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета может быть бухгалтерский баланс компании.

Коэффициент денежной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.

Коэффициент денежной ликвидности - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kдл = А1
П1 + П2

где

А1 - наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы

Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.

Текущие обязательства - обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

Kдл = (cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1)
(стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1)

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kдл = стр.250 + стр.260
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Коэффициент денежной ликвидности - нормативные значения

В России, нормальное значение коэффициента 0.2-0.5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание на динамику коэффициента во времени и на уровень аналогичного показателя у конкурентов.

Нормативное ограничение Кдл > 0.2. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент денежной ликвидности - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Л.А. АдамайтисКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,3[1, с. 67]
В.Г. Артеменко, М.В. БеллендирКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2[2, с. 42-43]
В.И. БариленкоКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2-0,25[3, с. 31-33]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. МазуроваКоэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности0,01-0,15[4, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. ЕндовицкийКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,5[5, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. НикифороваКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,1-0,7[6, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. ДроздоваКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,1-0,7[7, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. КрыловКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2[8, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. КовалевКоэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)0,05-0,10[9, с. 510-515]
Н.П. ЛюбушинКоэффициент абсолютной ликвидности0,03-0,08[10, с. 78-90]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. МаркарьянКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,25[11, с. 388-394]
Н.С. ПласковаКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2[12, с. 213-214]
Т.А. ПожидаеваКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,3[13, с. 46-47]
В.М. Радионова, М.А. ФедотоваКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,3[14, с. 53-54]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. ИоноваКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,5[15, с. 358-360]
А.Д. ШереметКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2[16, с. 245–247]
А.Д. Шеремет, Е.В. НегашевКоэффициент абсолютной ликвидности≥ 0,2[17, с. 162-165]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.3010.2470.2480.2740.2620.2310.2470.2890.2820.2650.170
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.2710.0840.2450.2390.2300.2180.2310.2100.2330.2420.159
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.2740.2730.2810.7180.2480.2370.2120.2080.2090.2390.174
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.3570.3400.3110.3030.3020.2470.2310.2320.2710.2450.229
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.3040.3270.3540.3160.3420.3400.3380.3900.3550.3340.353
Все организации0.2990.2440.3160.3650.3040.2910.2830.3070.3000.2900.274
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент денежной ликвидности по отраслям

Коэффициент денежной ликвидности - пояснения

Ликвидность баланса - это совокупность его статей и разделов, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных показателя ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:

Коэффициент денежной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Его величина говорит о том, что анализируемое предприятие не смогло бы в срочном порядке погасить свои текущие обязательства.

Росту коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.

Если коэффициент денежной ликвидности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.

Если коэффициент денежной ликвидности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности. Но это не значит, что организация работает неэффективно. Нормальным считается значение значительно ниже единицы.

В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным.

Если коэффициент компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.

Коэффициент денежной ликвидности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.

Коэффициент денежной ликвидности - схема

Коэффициент денежной ликвидности

Синонимы

  • коэффициент абсолютной ликвидности
  • коэффициент наличности

Используемые источники

  • [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
  • [2] Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
  • [3] Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд. перераб. — М.: КноРус, 2014. — 240 с.
  • [4] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
  • [5] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
  • [6] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
  • [7] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
  • [8] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
  • [9] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
  • [10] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
  • [11] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
  • [12] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
  • [13] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
  • [14] Радионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Радионова, М.А. Федотова. — М.: Перспектива, 1999. — 98 с.
  • [15] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
  • [16] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
  • [17] Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.

Еще найдено про коэффициент денежной ликвидности

  1. Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков Формула Коэффициент текущей ликвидности ОбА КрО Коэффициент денежного потока Cash Flow Ratio ДП О KpO Коэффициент срочной ликвидности
  2. Коэффициент ликвидности денежного потока Ч Ш Э Ю A E M S Коэффициент ликвидности денежного потока Коэффициент ликвидности денежного потока - используется для изучения денежных потоков Коэффициент ликвидности денежного потока Сумма
  3. Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоков Сравнение традиционных коэффициентов ликвидности и денежных коэффициентов Коэффициент Формула расчета Традиционные коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности К тл ОА
  4. Методологический аспект анализа платежеспособности предприятия Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия но и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент быстрой ликвидности - для банков коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко
  5. Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия К таким признакам относят резкое уменьшение денежных средств на счетах организации значительный рост дебиторской и кредиторской задолженностей значительное сокращение дебиторской задолженности ... Для оценки вероятности банкротства организации используются два критерия коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет
  6. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций Источники данных 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства с 250 с
  7. Конкретизация прямого метода анализа движения денежных средств ДСнп ПДС ОДС 9 где ДСнп - остаток денежных средств на начало отчетного периода Организация считается ликвидной платежеспособной при значении данного коэффициента не менее единицы Коэффициент ликвидности денежного потока по текущей деятельности Клдптд рассчитывается по формуле Клдптд ПДСтд ОДСтд 10
  8. Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятия Данное значение коэффициента в целом свидетельствует о платежеспособности предприятия Таким образом можно отметить что ликвидность баланса является ... Для более эффективной работы предприятия и оптимизации ликвидности баланса предприятию также необходимо снижать затраты стимулировать продажи оптимизировать денежные потоки Список использованных источников 1 Кейлер В.А Экономика предприятия Курс лекций - М Инфра-М
  9. Методология исследования операций на финансовом рынке В данном случае высокочастотная торговля не только не приводит к повышению рыночной ликвидности но и предоставляет возможность получить неправомерные доходы за счет других участников рынка которые не ... Разделение финансовых операций на финансово-инвестиционные спекулятивные и сберегательные возможно на основе доли денежных средств которые в них вложены исходя из общей величины портфеля Стратегии которым должны соответствовать ... К и И П 1 где К и - инвестиционный коэффициент И - величина средств вложенных в финансово-инвестиционные операции П - совокупная величина портфеля К
  10. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Краткосрочные обязательства Коэффициент средней ликвидности i Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные финансовые вложения за исключением денежных
  11. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности Высокий показатель свидетельствует о низком финансовом риске и высокой инвестиционной привлекательности компании Коэффициент абсолютной ликвидности К а6с.лик характеризует долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в сумме
  12. Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компании В частности увеличение альтернативных издержек на один базисный процентный пункт приводит к увеличению денежного коэффициента на 0.36 базисного процентного пункта Большая часть авторов работ по управлению денежными авуарами
  13. Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методом Таким образом для исследуемой организации можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения что обеспечит организации ликвидность стабилизировать финансовую
  14. Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решения По данным табл 4 коэффициент текущей ликвидности составил лишь 1.965 то есть на 1 руб краткосрочных обязательств приходится 1 965 руб оборотных активов что на 21.4 % ниже чем по расчетам по методике 24-25 Коэффициент абсолютной ликвидности также выходит за рамки допустимого значения данного показателя денежные средства покрывают краткосрочные
  15. Интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности предприятия Согласно бухгалтерскому учету разных стран денежными эквивалентами как правило являются инвестиции и другие активы которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней Текущие обязательства - обязательства подлежащие погашению в течение 12 месяцев Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные обязательства Формула расчета данного коэффициента в
  16. Финансовый анализ предприятия - часть 2 Коэффициент абсолютной ликвидности денежные средства текущие обязательства 3 Коэффициент срочной ликвидности Денежные средства краткосроч.фин.влож проч обор активы расчеты с дебиторами Текущие обязательства Коэффициент
  17. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет финансовых вложений денежных средств и их эквивалентов Коэффициент ликвидности запасов К5 К 0.5 - 0.7 Способность покрытия
  18. Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсинга Таблица 2 Оценка риска изменения коэффициента текущей ликвидности при изменении денежных средств Показатели Значения при различных вариантах изменений Итог 1
  19. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия Полученныев результате расчета данные являются достаточно информативными и позволяют усилить а подчас скорректировать выводы полученные на основе расчета коэффициентов ликвидности Например остаток денежных средств может покрывать 8-10 дней усредненных платежей а коэффициент абсолютной
  20. Группы активов и пассивов Коэффициент абсолютной ликвидности оценивает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов денежных средств Коэффициент абсолютной ликвидности Краткосрочные обязательства Денежные средства Для первого отчетного периода Коэффициент абсолютной
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ