Рентабельность собственных средств

Рентабельность собственных средств - определение

Рентабельность собственных средств - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственных средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственных средств - что показывает

Рентабельность собственных средств показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственных средств - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kрсс = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490нач + стр.490кон)

где стр.190 - значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон - значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности

Kрсс = стр.2400 * 100%
0.5 * (стр.1300нач + стр.1300кон + стр.1530нач + стр.1530кон)

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Рентабельность собственных средств - значение

Рентабельность собственных средств (Kрсс) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрсс нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственных средств дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Рентабельность собственных средств сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Минимальный (нормативный) уровень доходности предпринимательского бизнеса - уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрсс) определяется по следующей формуле:

Крнк = Сд * (1 - Снп)

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрсс за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрсс за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
201220132014201520162017201820192020
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)-0.0800.000-0.090-0.1300.015-0.2573.2950.8600.104
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)-0.0150.031-0.0490.0280.082-0.0050.0380.1290.166
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.0490.077-0.0130.0430.0980.0370.1050.0520.054
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.0910.0680.0030.0600.1190.0810.0740.1000.108
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.1230.0910.0790.1100.1300.0950.2690.1550.101
Все организации0.1070.0810.0520.0890.1210.0770.2820.1510.098
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Рентабельность собственных средств - схема

Рентабельность собственных средств

Синонимы

  • рентабельность собственного капитала
  • доходность собственного капитала

Еще найдено про рентабельность собственных средств

  1. Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятия Красная Звезда использовало заемные средства и рентабельность собственного капитала оказалась равной 9,8 % Получена разная рентабельность собственного капитала 9,8%
  2. Расчет эффекта финансового рычага Таким образом эффект финансового рычага позволяет определять и возможности привлечения заемных средств для повышения рентабельности собственных средств и связанный с этим финансовый риск для организации и и банков Показатель
  3. Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятия Красная Звезда использовало заёмные средства и рентабельность собственного капитала здесь оказалась равной 9,8% Налицо различная рентабельность собственного капитала 9,8%
  4. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить Для предпринимателя рентабельность собственных средств R Сс как отношение чистой прибыли Пр ч к собственному капиталу Сс
  5. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности ЭФР который показывает на сколько процентов увеличивается размер собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия Он возникает в том случае
  6. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства X3 - маневренность собственных оборотных средств X4 - рентабельность затрат X5 - ликвидность при мобилизации средств Сельское хозяйство
  7. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Размещение собственных средств под банковский депозит является альтернативой их использования деятельности организаций а следовательно уровень банковского депозитного процента является минимальным нормативным уровнем доходности если не привлекаются заемные средства Нормативная рентабельность собственного капитала является единым показателем для всех организаций различных отраслей и ее
  8. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации Ric рентабельность собственных средств Lf оборачиваемость внеоборотных активов Lz - оборачиваемость запасов и затрат Lra оборачиваемость
  9. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций Изменение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств 2,2 0,9 1,2 -1,3 0,3 9 Рентабельность собственного капитала с учетом применения заемного капитала
  10. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона Он показывает сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли независимо от источников привлечения этих средств Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия Рентабельность собственного капитала показывает сколько
  11. Показатели самофинансирования компании: методы оценки и практическое применение Чем выше его значение тем эффективнее использование собственных средств Рентабельности ресурсов самофинансирования Profitability Resources Self-financing PRSF Показатель определяет в процентах величину совокупного
  12. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации С целью определения класса кредитоспособности рассчитаем следующие коэффициенты коэффициент оборачиваемости оборотных средств К8 коэффициент рентабельности собственного капитала чистых активов К9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует скорость
  13. Эффективность использования заемного капитала Из-за повышения уровня налогообложения предприятию требуется оплачивать большую сумму в счет налогов из полученной прибыли и тем самым останется меньше средств для выполнения обязательств перед кредиторами и пополнения собственного капитала 7 Уменьшение рентабельности активов снизило
  14. Управление финансами корпораций Поскольку 20% заемного капитала обеспечивают эффективную структуру капитала только при условии понижения средней ставки привлечения средств до 18% при 22% существующих больший прирост рентабельности собственного капитала достигнут при доле заемного
  15. Рентабельность собственного капитала Синонимы рентабельность собственных средств доходность собственного капитала Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке
  16. Доходность собственного капитала Синонимы рентабельность собственного капитала рентабельность собственных средств Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как
  17. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития Однако данный подход не учитывает увеличивающиеся финансовые издержки на выплаты процентов по заемным средствам По критерию максимизации финансовой рентабельности оптимальная структура 60% - собственный капитал 40%заемный капитал Данный
  18. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала ЭФЛ увеличился на 2,5 % что говорит о том что рентабельность собственных средств увеличится на 2,5 % если предприятие будет использовать данный кредит Это говорит
  19. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости NA - рентабельность собственных средств рентабельность чистых активов Return on net assets CCLTD средняя цена заемного капитала процент
  20. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании К - средневзвешенная стоимость привлечения заемных средств % в год ROE L - рентабельность собственного акционерного капитала с учетом финансовой рычага
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ