Совокупный доход - это доход от инвестиций с учетом повышения стоимости капитала, дивидендов, процентов и отдельных налоговых факторов, скорректированных на текущую стоимость и выраженных в годовом исчислении.
Для облигаций расчет, используемый для дохода, получаемого до срока погашения, корректируется с учетом налоговых факторов.
Для акций будущее повышение стоимости капитала планируется на основе текущего отношения рыночной цены к чистой прибыли компании.