Недооценка акций - это инвестиционная ситуация, когда определенные акции имеют заниженную цену и, напротив, более высокую текущую рыночную стоимость и более высокое отношение рыночной цены к чистой прибыли компании.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в РоссииРоснефть Были проанализированы и оценены четыре основных мотива использования обратного выкупа собственных акций компании сигнал о недооценкеакций компании снижение свободного денежного потока увеличение финансового рычага повышение прибыли на акцию Авторами
Может ли гудвилл увеличить прибыльность компании Отрицательный гудвилл показывает несоответствие продажной стоимости компании и стоимости ее чистых активов в связи с недооценкой или недоверием со стороны контрагентов В России гудвилл менее распространен чем в западных странах ... ОАО Газпром оценил в 44 млрд 3 млн руб 100 % акций Белтрансгаза Газпром приобрел за 112 млрд 605 млн руб при этом справедливая стоимость чистых
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииИнвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций а также дополнительно оплаченный сверх номинальной стоимости акций капитал К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности Первая составляющая инвестированного капитала ... Таким образом различные принципы и методы управления способствуют усилению творческого момента в принятии управленческого решения являясь надежным орудием уравновешивающим излишний оптимизм недооценку ситуации перестраховку и боязнь риска а оптимизация структуры капитала будет способствовать росту рыночной стоимости
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаВыполнение указанной процедуры в две стадии выбор случайного года затем выбор случайного портфеля позволяет избежать недооценки убытков в хвостах распределения Наложение распределений убытков для разных лет может привести к смешению ... Коле и коллеги отметили что для портфелей состоящих из акций и облигаций гауссовская копула недооценивает вероятность сильного общего понижения цен в то время как
В поисках оптимальной структуры капитала компанииТак например если у компании отсутствуют другие варианты финансирования инвестиционного проекта кроме дополнительной эмиссии акций то в случае недооценкиакций рынком менеджмент скорее откажется от экономически эффективного инвестиционного проекта чем будет осуществлять запланированную
Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компанииОдним из ключевых факторов определяющих рыночную стоимость компании пакета акций долей участия является стоимость чистых активов В соответствии с первоисточником статьями Ольсона описывающими модель ... Наличие объектов основных средств не переоцениваемых на протяжении длительного периода времени может свидетельствовать о существенной недооценке рыночной стоимости компании и привести к занижению ее стоимости При использовании модели Ольсона важными
Оценка доходности и стоимости активовВ качестве показателя величины переоценки недооценки актива А i принимают разность между действительной доходностью R и равновесной доходностью R i ... Однако за данный период не оправдался прогноз для акций компании Открытое акционерное общество Сургутнефтегаз Таким образом из семи прогнозов связанных с куплей-продажей рассматриваемых
Классификация биржевых ценных бумагЛюбая ценная бумага обладающая основными свойствами обыкновенных акций относится к классу 3 независимо от того содержит ли она в названии обыкновенная акция ... Предложенная классификация позволяет исключить недооценку риска всевозможных нетипичных ценных бумаг представленных на финансовых рисках В основе предложенной классификации лежит
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Это зачастую выражается в недооценке бумаг компании что несомненно затрудняет приблизительный анализ их стоимости и вызывает необходимость даже на ... Калина осуществил выкуп собственных акций у миноритарных акционеров на сумму 2.47 млрд руб с последующим уменьшением уставного капитала Тогда
Коэффициент цена выручкаВысокий коэффициент цена выручка может указывать на высокие ожидания инвесторов относительно будущего роста компании но также может свидетельствовать о переоценке акций Низкий коэффициент цена выручка напротив может сигнализировать о потенциальной недооценке компании или о низких
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовВ качестве показателя величины переоценки недооценки актива Ai принимают разность между действительной доходностью Ri и равновесной доходностью Ei α i ... Однако за данный период не оправдался прогноз для акций компании Открытое акционерное общество Сургутнефтегаз Таким образом из семи прогнозов связанных с куплей -
Субъектно-ориентированный подход к оценке требуемой доходности на собственный капиталММВБ по годам за период 2007 2016 гг определили что средняя осведомленность инвесторов на российском рынке акций составляла в этот период 0.851 При средних значениях параметров модели можно построить график зависимости ... Рассчитанная в рамках предложенной методики требуемая доходность может быть сопоставлена с фактической доходностью актива что дает возможность выявить его недооценку или переоценку и принять решение относительно вложения средств в данный актив Кроме того предложенный
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииГипотеза 3 Н3 Компании практикуют эмиссию долевых ценных бумаг когда рынок их переоценивает а при недооценке - прибегают к выкупу акций Описание выборки Поскольку основной целью авторов является тестирование теории
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной стоимости акций организации снижение производственного потенциала и т.д Во вторую группу входят показатели неблагоприятные значения которых ... Во вторую группу входят показатели неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер К ним относятся чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или рынка сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные
Экономическая прибыль предприятияТаким образом использование данного подхода при оценке собственного капитала действующего предприятия сопряжено с риском его недооценки В результате применения Подхода на основе активов определяется часть стоимости собственного капитала действующего предприятия ... Между тем в моделях оценки доходного подхода в знаменателе дроби показатель корректирующий приводящий в текущую стоимость будущую стоимость потока экономических выгод как правило основан на доходности определяемой по сути как соответствующая доходность от владения активом пакетом акций складывающаяся из дивидендов денежных потоков и прироста стоимости активов акций являющегося результатом их переоценки