Кривая доходности

Кривая доходности - это график, который отображает отношение между процентными ставками (доходностями) и сроками погашения облигаций с одинаковым качеством кредита. Облигации с одинаковым качеством кредита имеют различные сроки погашения, начиная от самых коротких (например, 1 год) до самых долгосрочных (например, 30 лет). График показывает, как изменяется доходность в зависимости от срока погашения облигации.

Обычно кривая доходности имеет наклон вверх: это означает, что при увеличении срока погашения доходность также увеличивается. Это явление известно как нормальная кривая доходности. Однако иногда кривая может быть плоской или иметь обратный наклон, что может указывать на определенные экономические условия.

Кривая доходности является важным инструментом для анализа рынка облигаций и оценки текущего состояния экономики. Она используется инвесторами и трейдерами для прогнозирования будущих движений процентных ставок и принятия решений о портфельных инвестициях.

Еще найдено про кривая доходности

1. Инверсия кривой доходности Э Ю Я E X . Инверсия кривой доходности Прежде чем говорить об инверсии нужно понять что такое сама кривая доходности Представьте график где по горизонтальной оси отложены сроки погашения облигаций от самых коротких
2. Кривая доходности российского рынка корпоративных облигаций Аннотация В данной статье рассматриваются рекомендации по развитию российского рынка корпоративных облигаций c использованием бенчмарка кривой доходности и преодолению ключевых проблем которые могут возникнуть на пути его развития а также
3. Кривая безрисковой доходности Обычно эта кривая имеет нормальную форму где более длительные сроки инвестиций ассоциируются с более высокими ставками доходности На кривой безрисковой доходности можно выделить несколько ключевых моментов Наклон кривой Положительный наклон кривой
4. Альтернативные методы оценки нетипичных инвестиционных проектов Э Соломона На рисунке 3 построены кривые GNPV r p 0 и MIRR r p r и определены три ставки характеризующие ... Допустим мы примем ставку r в качестве доходности Тогда мы можем взять для финансирования проекта заем с процентной ставкой например 19% Этот
5. Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигаций К первой группе можно отнести ряд моделей основывающихся на построении и анализе вида кривой доходности Ключевой особенностью подобного рода моделей является тот факт что именно на построении данной
6. Размещение государственных облигаций сквозь призму микроструктуры рынка ВВП был размазан тончайшим слоем по многим точкам кривой доходности Ликвидность распалась на десятки мелких фрагментов а фрагментарная ликвидность потерянная ликвидность Повышению ликвидности
7. Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компании Г Марковица для определения оптимального портфеля инвестору необходимо найти точку пересечения одной из кривых безразличия с границей эффективного множества портфеля ценных бумаг т.е найти портфель ценных бумаг который ... Г Марковица для определения оптимального портфеля инвестору необходимо найти точку пересечения одной из кривых безразличия с границей эффективного множества портфеля ценных бумаг т.е найти портфель ценных бумаг который удовлетворяет желаниям инвестора и имеет максимальную доходность при определенном уровне риска Однако важно отметить что в модели Г Марковица портфель ценных
8. Монетарная модель валютного курса Однако если центральный банк решит сохранить тот же уровень международных резервов за счет повышения процентных ставок произойдет сдвиг кривой LM влево что приведет к другой точке равновесия с более низким ВВП но более ... Б где доходность выше. Этот процесс продолжается до тех пор пока процентные ставки не выровняются создавая таким
9. Ставка доходности облигаций Инверсия кривой доходности Особое внимание экономисты уделяют так называемой кривой доходности - графику показывающему зависимость доходности
10. Безрисковая ставка доходности Безрисковая ставка и кривая бескупонной доходности Безрисковая ставка - это процентная ставка по которой инвестор может одолжить или
11. Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подхода Основными общепризнанными в мировой практике подходами являются доходный затратный и сравнительный Доходный подход представляет собой процедуру оценки стоимости исходящую из принципа непосредственной связи стоимости бизнеса с ... Будем считать что прогнозная кривая спроса является линейной функцией вида Далее рассмотрим методику прогнозирования финансовых показателей деревообрабатывающего предприятия 1
12. Процентный риск Изменение формы кривой доходности При анализе процентного риска необходимо учитывать не только возможный общий сдвиг процентных ставок
13. Эмитент облигации Инверсия кривой доходности иногда краткосрочные облигации могут предлагать более высокую доходность чем долгосрочные что может сигнализировать
14. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Ликвидация акционерных обществ современное состояние института и перспективы его развития Кривая доходности российского рынка корпоративных облигаций К вопросу об оценке эффективности инвестиционного проекта К вопросу
15. Линия рынка ценных бумаг и стоимость капитала В России - это значение кривой бескупонной доходности государственных облигаций которое отражается на сайте Центрального Банка России Третьим шагом расчета
16. Убывающая отдача График называется кривой убывающей отдачи от масштаба или кривой убывающей доходности от масштаба По оси X откладывается объем производимой продукции или услуг а
17. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла На стадии замедления роста решение задач расширения масштаба и достижения необходимого ускорения путем наращивания кредитных вливаний ухудшает структуру капитала собственники выдвигают повышенные требования к доходности в силу увеличения рисков На стадии зрелости наряду с краткосрочными кредитами и займами рекомендуется ... Это позволит снизить субъективизм и неоднозначность в определении положения организации на кривой жизненного цикла понимании используемых различными авторами трактовок и предлагаемых решений согласование подходов к выбору
18. Статистический анализ портфеля ценных бумаг минимального риска Эффективный портфель - портфель обеспечивающий самую высокую ожидаемую доходность при заданном уровне риска или соответственно самый низкий риск при заданной ожидаемой доходности Пусть E R x E R y - ожидаемые средние доходы портфелей x и ... Множество всех портфелей представляется графически и сущность задачи по нахождению эффективных портфелей сводится к построению огибающей кривой или огибающей границы Область ниже огибающей представляет собой множество всех реализуемых портфелей эффективные портфели
19. Классификация формализованных методов оценки налогового потенциала Этот показатель определяется как сумма частных индексов 1-х видов налогов формирующих доходную часть территориальных бюджетов j-го региона К статистическим методам исследования относятся методы связанные с построением ... А.В Минаковым 9 основывается на теоретических концепциях налогообложения связанных с построением кривых Лаффера В результате линеаризации частных кривых исследова-тель разработал систему уравнений используемых для оценки налогового
20. Финансовая иммунизация реструктуризации дебиторской задолженности организации-должника Так в работе 1 предлагалось рассматривать весь возможный интервал ставок дисконта для инновационных проектов чтобы затем сравнить площади образующиеся между пересекающимися кривыми NPV проектов Однако для управления дебиторской задолженностью конкретной организации-должника этот метод не подходит так ... Однако для управления дебиторской задолженностью конкретной организации-должника этот метод не подходит так как во-первых цена капитала проекта как ставка дисконта и норма доходности на вложенный капитал - это принципиально разные величины а во-вторых и это главное реструктуризация