Горизонтальный финансовый анализ

Горизонтальный финансовый анализ - представляет собой инструмент в арсенале финансового менеджмента, позволяющий изучать динамику изменений финансовых показателей предприятия за определённые временные интервалы. Этот метод анализа позволяет не только выявить текущие тенденции, но и спрогнозировать будущие результаты на основе исторических данных.

Горизонтальный анализ основывается на сравнении финансовых показателей за несколько периодов. Это может быть как сравнение с предыдущими периодами, так и анализ аналогичных периодов предыдущих лет. Рассмотрим основные формы горизонтального анализа:

• Сравнение с предыдущим периодом: В этом случае анализируются изменения показателей за месяц, квартал или год по сравнению с аналогичным показателем предыдущего периода.
• Сравнение с аналогичным периодом прошлого года: Этот метод особенно актуален для предприятий с выраженными сезонными колебаниями. Например, сравнение выручки за второй квартал текущего года с выручкой за второй квартал прошлого года.
• Сравнение за ряд предшествующих периодов: Здесь цель анализа заключается в выявлении долгосрочных тенденций изменений отдельных показателей.

Методика проведения горизонтального анализа

Методика горизонтального анализа включает несколько этапов:

1. Сбор данных: Необходимо собрать финансовую отчетность за интересующие периоды. Это может быть бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

2. Расчет абсолютных изменений: Для каждого показателя рассчитывается абсолютное изменение по формуле:

3. Расчет относительных изменений: Для оценки темпов роста используется следующая формула:

4. Анализ результатов: На основе полученных данных необходимо провести анализ и выявить ключевые тенденции.

Пример расчета

Рассмотрим гипотетическую компанию "Альфа", которая ведет свою деятельность в сфере розничной торговли.

В этом примере видно, что выручка и прибыль компании "Альфа" увеличились на 25%, что свидетельствует о стабильном росте бизнеса. Однако рост капитала составил лишь 11.11%, что может указывать на необходимость привлечения дополнительных инвестиций для поддержания темпов роста.

Преимущества горизонтального анализа

Горизонтальный анализ обладает рядом преимуществ:

• Выявление тенденций: Позволяет установить динамику изменений показателей и выявить устойчивые тренды.
• Сравнительный анализ: Упрощает сравнение финансовых результатов разных компаний, даже если они различаются по масштабам деятельности.
• Прогнозирование: На основе исторических данных можно строить прогнозы будущих результатов.
• Графическая визуализация: Результаты анализа можно представлять в виде графиков, что облегчает восприятие информации.

Недостатки горизонтального анализа

Несмотря на свои преимущества, горизонтальный анализ имеет и недостатки:

• Чувствительность к выбору базового периода: Выбор базового периода может существенно повлиять на результаты анализа и привести к манипуляциям с данными.
• Изменения в учете: Изменения в учетной политике или стандартах отчетности могут затруднить сопоставимость данных за разные периоды.
• Ограниченность по времени: Горизонтальный анализ не учитывает внешние факторы, которые могут повлиять на результаты (например, экономические кризисы).

Заключение

Горизонтальный финансовый анализ является мощным инструментом для оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет не только выявить текущие тенденции, но и строить прогнозы на будущее. Однако важно помнить о его ограничениях и учитывать внешние факторы при интерпретации результатов. Используя этот метод в сочетании с другими формами анализа, можно получить более полное представление о финансовом состоянии компании и принять обоснованные управленческие решения.

Далее: вертикальный финансовый анализ.

Еще найдено про горизонтальный финансовый анализ

1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации ООО Гранд Марин Плюс В основе данного анализа лежит горизонтальный и вертикальный анализ Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том чтобы наглядно представить изменения
2. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает что компания работает в течении нескольких периодов при этом
3. Прибыль убыток от продаж Таким образом вертикальный и горизонтальный анализы позволяют оценить динамику прибыли и выявить тенденции что поможет компании принимать информированные решения ... Таким образом детализация в разрезах продуктов и сегментов помогает компании определить где находятся ключевые источники прибыли и где можно сосредоточить усилия для улучшения финансовых результатов 4 Факторный анализ с разложением на влияние цен объемов и затрат Рассмотрим влияние
4. Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средств Баланс отчет о финансовых результатах Методы анализа денежных потоков 4 Горизонтальный вертикальный Источники анализа 9 Отчет о движении
5. Горизонтальная интеграция или конгломерация Ростеха 7 Выводы Анализ деятельности успешных международных аэрокосмических корпораций показывает что большинство из них используют конгломератные слияния для ... Выводы Анализ деятельности успешных международных аэрокосмических корпораций показывает что большинство из них используют конгломератные слияния для повышения финансовой устойчивости и прибыльности корпораций в условиях высокой конкуренции и нестабильности международных аэрокосмических рынков В ... В России высокотехнологичные корпорации включая самолетостроение и двигателестроение возможно рано делать специализированными горизонтально интегрированными из-за их низкой эффективности и неспособности заработать на НИОКР Представляется целесообразным в аэрокосмическом
6. Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организации Аннотация в работе на примере конкретной организации проводится оценка финансового состояния при помощи методики горизонтального и вертикального анализа Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения предприятия на ... Актуальность анализа деловой активности предприятия очевидна так как стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью Термин
7. Горизонтальное слияние Оценка эффективности горизонтального слияния требует применения различных методов анализа Основные из них включают Финансовый анализ Оценка финансовых
8. Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявления Вертикальный корреляционный анализ позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности в обобщающем показателе например в активах и сопоставлять структурные изменения баланса отчета о прибылях и убытках отчетов о движении денежных средств и изменении капитала по сравнению с предыдущими периодами или другими релевантными сопоставимыми данными Горизонтальный анализ - это анализ тенденции анализ отклонений величины отдельной статьи по сравнению с предыдущим
9. Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капитала NS Примечание По горизонтальной оси на получающемся в пакете графике откладываются годы с 2005 по 2014 г по ... PS или VS В теории финансов существует три основных подхода к оценке темпа прироста компании g маржинальным инвестором 1 исторический ... Трехфазные модели - наиболее распространенные в фундаментальном анализе Они подразумевают три фазы роста компании стадию роста переходный период и стадию зрелости Для
10. Структура экспорта и импорта Пример Проведем горизонтальный анализ экспорта страны сравнив данные за 2019 и 2020 годы Год Экспорт млрд долларов ... Программа для финансового анализа Скачать программу для финансового анализа Финансовый анализ Онлайн
11. Межбюджетные отношения Например в Германии действует система горизонтального финансового выравнивания между землями в Канаде - программы выравнивания между провинциями Межбюджетные отношения заимствования ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
12. Справедливая стоимость фирм при экономической интеграции Так каждая из приведенных форм коалиционного поведения может иметь вид вертикальной горизонтальной или конгломератной интеграции Вид экономической интеграции оказывает влияние на финансовые показатели образуемого экономического субъекта
13. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Кроме того относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов искажающих абсолютные показатели финансового состояния организаций Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц на базе сравнительного аналитического
14. Активы предприятия Альфа-Трейд на основе данных бухгалтерской отчетности за два последних финансовых года 2021 и 2022 Горизонтальный анализ Позволяет оценить изменения в активах организации за определенный
15. Диверсификация продуктов Диверсификация может быть как горизонтальной так и вертикальной Горизонтальная диверсификация подразумевает добавление новых продуктов которые находятся на одном уровне с текущими в цепочке ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
16. Двойное налогообложение Например налог на прибыль организаций взимается как на федеральном так и на региональном уровнях Горизонтальное - когда один и тот же объект налогообложения облагается разными видами налогов на одном ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
17. Горизонтальная интеграция Таким образом горизонтальная интеграция является важным инструментом для повышения эффективности и конкурентоспособности предприятий однако требует внимательного подхода ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее ... Программа для финансового анализа Скачать программу для финансового анализа Финансовый анализ Онлайн
18. Валовые инвестиции Например Год 1 1 000 000 руб Год 2 1 200 000 руб Горизонтальный анализ 1 200 000 - 1 000 000 1 000 000 100% 20% Это ... Экономический рост усиливает финансовую стабильность и благополучие общества Как стимулировать рост валовых инвестиций Для стимулирования роста валовых инвестиций
19. Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК по данным финансовой отчетности Таблица 1 Основные показатели горизонтального анализа отчета о финансовых результатах АО Рязанский радиозавод Показатель Абсолютные величины Изменение Отчетный период
20. Слияние путь к использованию рыночной власти или повышению эффективности Анализ последствий трех горизонтальных слияний на российских высококонцентрированных рынках Weinberg 2007 выделяются три основных подхода к эмпирической оценке горизонтальных сделок изучение событий financial event studies имитация сделок в том числе на основе структурного ... Weinberg 2007 выделяются три основных подхода к эмпирической оценке горизонтальных сделок изучение событий financial event studies имитация сделок в том числе на основе структурного анализа и прямое сравнение цен до и после слияния Метод изучения событий разработанный Экбо Eckbo ... Главное ограничение метода изучения событий необходимость использования сильной формы предпосылки об эффективном финансовом рынке Вторым широко распространенным методом эмпирической оценки эффектов слияний является симуляция на основе результатов