Финансовые методы - это овокупность способов и приемов воздействия на хозяйственный процесс для достижения определенного финансового результата. Это своего рода "рычаги", с помощью которых финансовый менеджер может влиять на финансово-хозяйственную деятельность компании.
В российской практике финансового менеджмента выделяют следующие основные методы:
Каждый из этих методов имеет свои особенности и применяется в зависимости от конкретной ситуации и целей компании.
Финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.
В рамках финансового планирования компании обычно разрабатывают:
Рассмотрим пример составления бюджета доходов и расходов для небольшой компании:
| Показатель | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Выручка | 1 000 000 | 1 200 000 | 1 500 000 | 1 800 000 |
| Себестоимость | 700 000 | 840 000 | 1 050 000 | 1 260 000 |
| Валовая прибыль | 300 000 | 360 000 | 450 000 | 540 000 |
| Операционные расходы | 200 000 | 220 000 | 250 000 | 280 000 |
| Прибыль до налогообложения | 100 000 | 140 000 | 200 000 | 260 000 |
Такой бюджет позволяет компании оценить ожидаемые финансовые результаты и принять необходимые управленческие решения.
Финансовое прогнозирование - это предвидение возможных финансовых ситуаций, исследование финансовых показателей и параметров, использование их при финансовом обосновании и принятии финансовых решений.
В Японии есть поговорка: "Предвидеть - значит управлять". Финансовое прогнозирование позволяет компании подготовиться к различным сценариям развития событий и минимизировать риски.
Одним из популярных методов финансового прогнозирования является метод экстраполяции. Рассмотрим пример:
Предположим, у нас есть данные о выручке компании за последние 5 лет:
| Год | Выручка (млн руб.) |
| 2019 | 100 |
| 2020 | 110 |
| 2021 | 125 |
| 2022 | 140 |
| 2023 | 160 |
Используя метод экстраполяции, мы можем спрогнозировать выручку на 2024 год:
Однако важно помнить, что прогнозы - это не точная наука, и всегда нужно учитывать возможные отклонения и риски.
Финансовое регулирование - это воздействие на экономические и социальные процессы, направленное на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и социальной стабильности путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах рынка и ограничения роста объема финансовых ресурсов в других.
В Китае есть концепция "中庸之道" (чжун юн чжи дао) - "путь золотой середины". Это принцип применим и в финансовом регулировании: важно найти баланс между различными финансовыми инструментами и методами.
Например, компания может использовать следующие инструменты финансового регулирования:
Рассмотрим пример оптимизации структуры капитала:
Предположим, компания имеет следующую структуру капитала:
Стоимость собственного капитала - 15%, заемного - 10% (с учетом налогового щита).
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) составляет:
Компания может рассмотреть вариант увеличения доли заемного капитала до 50%, что приведет к снижению WACC:
Однако важно помнить о рисках, связанных с увеличением долговой нагрузки.
Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.
В Японии есть концепция "改善" (кайдзен) - непрерывное улучшение. Финансовый контроль - это тот самый инструмент, который позволяет постоянно совершенствовать финансовую систему компании.
Основные виды финансового контроля:
Рассмотрим пример использования метода анализа отклонений в рамках финансового контроля:
Предположим, компания запланировала следующие показатели на квартал:
Фактические результаты оказались следующими:
Анализ отклонений:
Такой анализ позволяет выявить проблемные области и принять необходимые корректирующие меры.
Финансовое обеспечение - это покрытие затрат за счет финансовых ресурсов, аккумулируемых субъектами хозяйствования и государством. Основные формы финансового обеспечения:
Рассмотрим пример расчета потребности в финансировании:
Предположим, компания планирует расширение производства. Для этого необходимо:
Общая потребность в финансировании: 7 000 000 руб.
Источники финансирования:
Расчет стоимости финансирования:
Таким образом, средневзвешенная стоимость капитала для данного проекта составит 6.86%.
В заключение хочется отметить, что финансовые методы - это не просто сухие цифры и формулы. Это живой, динамичный инструментарий, который при умелом использовании может превратить обычную компанию в финансового гиганта.