Метод компаний-аналогов

Метод компаний-аналогов - это один из методов оценки стоимости компании, который основывается на сравнении её финансовых показателей с аналогичными показателями других компаний, уже котирующихся на рынке. Этот метод также называется методом сравнимых компаний. Процесс оценки методом компаний-аналогов включает в себя следующие шаги:

• Выбор компаний-аналогов: Аналитик выбирает группу компаний, которые считаются сопоставимыми с оцениваемой компанией. Обычно это компании в том же секторе, с похожей рыночной капитализацией и структурой бизнеса.
• Выбор релевантных финансовых показателей: Определение ключевых финансовых показателей, таких как выручка, прибыль, EBITDA (прибыль перед вычетом процентов, налогов, амортизации), и другие показатели, которые будут использоваться для сравнения.
• Расчет средних множителей: Для каждой выбранной компании-аналога рассчитываются различные множители (например, P/E - отношение цены акции к прибыли). Затем берется среднее значение этих множителей.
• Применение множителей к оцениваемой компании: Средние множители, рассчитанные на предыдущем этапе, применяются к соответствующим финансовым показателям оцениваемой компании для определения её ожидаемой стоимости.
• Корректировки: В случае необходимости вносятся корректировки, учитывающие особенности каждой компании, которые могут влиять на её стоимость.

Этот метод позволяет получить предварительную оценку стоимости компании на основе рыночных данных и сопоставимых показателей других игроков в отрасли.

Еще найдено про метод компаний-аналогов

1. Метод сделок Для применения метода сделок при оценке компании необходимо провести сравнительный финансовый анализ с использованием информации о недавних сделках по купле-продаже компаний-аналогов и их финансовой отчетности Для демонстрации этого метода представим ситуацию когда мы оцениваем компанию
2. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений В первом случае сумма кредитов и займов вычитается из стоимости бизнеса для получения чистой стоимости собственного капитала В качестве проверочного метода применим метод компаний-аналогов сравнительный подход при котором для оценки используется публичная информация Этот метод как и
3. Практика оценки стоимости бизнеса при выходе на IPO Она может быть проведена достаточно оперативно в сравнении с доходным методом без погружения в специфику деятельности компании и прогнозирования ее денежных потоков 4 Для наглядности ... Сравнительные финансовые показатели компаний-аналогов млн долл Компания Страна Капитализация Выручка Чистая прибыль EBITDA Активы EV Liaoning Publishing Media
4. Сравнительный рыночный подход в оценке бизнеса Также можно использовать сведения о продаже акций компаний-аналогов Что касается метода отраслевых коэффициентов то он заключается в использовании показателей которые способны отразить
5. Оценка стоимости предприятия с использованием затратного и сравнительного подходов Сравнительный подход состоит из нескольких методов например таких как метод рынка капитала метод сделок метод отраслевых коэффициентов Метод рынка капитала основывается на сложившихся рыночных ценах акций компаний-аналогов на фондовых рынках При использовании
6. Критерии искажения налоговой отчетности Структура капитала компании представлена собственными и заемными средствами поэтому согласно методике рассчитанный показатель среднеотраслевого бездолгового коэффициента β u следует скорректировать на наличие финансового рычага βu ... Так как данные о среднеотраслевом значении операционного рычага не доступны в открытых статистических источниках рассчитаем этот коэффициент на основании данных финансовой отчетности компаний-аналогов деятельность которых осуществляется на территории США Выбор зарубежных компаний обусловлен тем что среднеотраслевое значение
7. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Оценку стоимости компании необходимо проводить путем анализа некоторых показателей компаний-аналогов Например при анализе пакета нефтяной компании можно воспользоваться данными по нескольким аналогичным нефтяным компаниям ... Одним из методов оценки стоимости инвестиционной ценности является сравнительный анализ операции поглощения Этот метод построен на анализе
8. Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой Как правило доходный подход на основе метода дисконтированных денежных потоков используется с тем чтобы оценить фундаментальную стоимость бизнеса при условии наличия ... Гордона и 2 наблюдаемые значения для компаний-аналогов и для сравнимых сделок Модель Гордона 6 предполагает что стоимость акции равна сумме дисконтированного
9. Методика анализа и управления рисками Неполнота научных разработок по выявлению и ранжированию рисков привело к необходимости создания метода ранжирования рисков по степени вероятности их фактического проявления который в отличие от существующих методов дает вероятностные оценки при совместном проявлении группы рисков Цель ранжирования рисков - выделение наиболее ... Существует история многократного наступления подобных рисковых событий у исследуемой фирмы и компаний-аналогов Факторы риска крайне нестабильны и показывают негативную тенденцию изменения Есть полная уверенность о наступлении
10. Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал Эта формула позволяет оценить не просто среднеотраслевую премию по группе компаний-аналогов выбранную например из расчетов А Дамодарана а оценку премии за отраслевые риски уникальные для ... В случае оценки премии для закрытой компании предлагается подобрать публичную компанию-аналог и с использованием метода Р Хамады 26 рассчитать искусственные коэффициенты бет и следовательно премии за отраслевые специфические риски
11. Специфический риск Премия определяется как разница между пессимистичной и ожидаемой ставками Метод аналогов - премия устанавливается на уровне компаний-аналогов с похожими специфическими рисками Метод рисковых факторов
12. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендации Для этого применяется рыночный подход к оценке бизнеса основной целью которого является определение рыночной стоимости хозяйствующего субъекта основываясь на данных компаний-аналогов чьи акции обращаются на бирже или же на результатах уже проведенных сделок Так как ... Для этой цели нами был выбран метод анализа иерархий разработанный Томасом Саати На сегодняшний день данный метод получил очень широкое распространение
13. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Алгоритм расчета коэффициента бета в рамках подхода восходящего коэффициента бета можно представить в виде 6-ти этапов 3 1 определение вида или видов деятельности 2 нахождение компаний-аналогов по всем видам деятельности акции которых обращаются на открытом рынке 3 расчет среднего отраслевого ... Таблица 3 Расчет средней годовой доходности рыночного портфеля с использованием различных методов определения средних Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Доходность % 15.5