Модель Блэка-Шоулза

Модель Блэка-Шоулза - это математическая модель, разработанная в 1973 году Робертом Блэком, Майроном Шоулзом и Фишером Блэком. Она используется для оценки цены европейских стандартных опционов на финансовых рынках.

Эта модель предоставляет теоретическую оценку стоимости опционов, учитывая такие переменные, как текущая цена базового актива, цена страйка опциона, срок действия опциона, безрисковая процентная ставка и волатильность базового актива. Модель Блэка-Шоулза является ключевым инструментом для инвесторов и трейдеров при принятии решений относительно покупки или продажи опционов.

Формулы модели учитывают вероятностные аспекты движения цен на рынке и предоставляют рамочную структуру для определения справедливой стоимости опциона в различных сценариях рыночной активности. Она широко применяется в финансовой индустрии для оценки рисков и принятия решений по управлению портфелем.

Еще найдено про модель блэка-шоулза

1. Оценка стоимости мотивации топ-менеджеров корпорации на основе варрантов А Дамодаран в своей книге использует для оценки варранта модель Блэка-Шоулза без дивидендов Однако для более реалистичной картины деятельности корпорации следовало бы использовать модель
2. Оценка акций Например модель Блэка-Шоулза широко используется для оценки стоимости опционов на акции с учетом волатильности цены базового
3. Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компании Методические рекомендации по оценке стоимости бизнеса на основе применения моделей Ольсона и Блэка-Шоулза М ТПП РФ 2005 84 с 7 Разоренова М.А Терехова Е.Ю
4. Метод Монте-Карло Газпром с использованием модели Блэка-Шоулза и метода Монте-Карло Параметры Текущая цена акции S 250 руб Цена исполнения K
5. Сделки слияний и поглощений как инструмент рыночной стоимости банковского бизнеса В этом случае предлагаем для снижения риска изменения темпов дивидендов использовать концепцию безрискового хеджирования по модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза Покупая акции и одновременно покупая опционы Put на эти акции можно
6. Расчет стоимости гарантирования размещения облигаций Новосибирской области Блэка и Шоулза Модель Блэка-Шоулза позволяет нам оценить ценность любого опциона используя небольшое число исходных данных на входе
7. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей Данный подход допускает использование модели ценообразования опционов ценообразования Блэка-Шоулза и в настоящее время получил широкое распространение в моделях прогнозирования
8. Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговли S T Премия вычисляется по традиционной модели Блэка-Шоулза 5 Все модели требуют определения трех входных параметров расчетов волатильности курса безрисковой ставки
9. Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов В соответствии с этой моделью стоимость собственного капитала равна безрисковой доходности плюс премия за риск которая рассчитывается с использованием ... NPV В качестве исходных данных для оценки реальных опционов по формуле Блэка-Шоулза выступает безрисковая ставка и стандартное отклонение доходности денежных потоков для измерения уровня риска Использование
10. Доходность портфеля CAPM или модели оценки опционов Блэка-Шоулза для оценки ожидаемой доходности активов на основе их риска и других
11. Структурные облигации Монте-Карло и модели ценообразования опционов Например для оценки структурной облигации привязанной к индексу акций можно использовать формулу ... Например для оценки структурной облигации привязанной к индексу акций можно использовать формулу Блэка-Шоулза для европейских опционов C S 0 N d 1 - Ke -rT N d