Информационная асимметрия

Информационная асимметрия - представляет собой ситуацию, когда одна сторона в экономической сделке обладает большим объемом информации при сравнении с другим шагом. Это явление может возникнуть в различных контекстах, включая рынки товаров, услуг и финансовые рынки.

Основные причины информационной асимметрии:

• Скрытые характеристики: Одна сторона может скрывать информацию о качестве товара или услуги.
• Неравный доступ к информации: Участники рынка могут иметь разные источники информации, что приводит к неравенству.
• Моральный риск: Одна сторона может использовать информацию в своих интересах, что негативно сказывается на другой стороне.

Примеры информационной асимметрии:

Рынок автомобилей

На рынке подержанных автомобилей продавцы часто обладают более полной информацией о состоянии автомобиля, чем покупатели. Это может привести к ситуации, когда покупатель платит высокую цену за автомобиль, который имеет скрытые дефекты. Продавцы могут использовать свои знания для манипуляции ценами, что создает неэффективность на рынке.

Страхование

В страховании также наблюдается информационная асимметрия. Например, лица с высоким риском (например, курильщики или люди с хроническими заболеваниями) могут скрывать свою историю здоровья от страховщиков. Это приводит к тому, что страховщики устанавливают общие ставки, которые могут быть невыгодны для более здоровых клиентов, что, в свою очередь, может привести к их уходу с рынка.

Влияние на рынок и статистика

Информационная асимметрия может привести к снижению общественного благосостояния и уменьшению возможностей достижения Парето-эффективного равновесия. По данным исследований, значительная часть рыночных провалов связана именно с неравномерным распределением информации. Например, на финансовых рынках это может привести к увеличению волатильности и снижению ликвидности.

Статистика:

• Исследование Стэнфордского университета показало, что на рынках с высокой информационной асимметрией потери могут достигать 20% от общего объема сделок.
• Данные Всемирного банка свидетельствуют о том, что в странах с низким уровнем прозрачности информации уровень коррупции и мошенничества значительно выше, что также связано с информационной асимметрией.

Существуют различные стратегии, позволяющие снизить влияние информационной асимметрии на рынок:

Таким образом, информационная асимметрия представляет собой важный аспект рыночной экономики, оказывающий значительное влияние на поведение участников рынка и эффективность сделок. Понимание этого явления и его последствий может помочь как потребителям, так и бизнесу принимать более обоснованные решения.

Еще найдено про информационная асимметрия

1. Ключевые вопросы аудита в аудиторском заключении К классу внешнего информационного риска следует отнести асимметрию информации как результат изменения интересов экономических субъектов и результат ложных
2. Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограничения S 1977 p 171 Другими словами низкая информационная асимметрия предоставляет возможность найти более дешевый источник финансирования Кредитор обладает большей информацией о зданиях
3. Риск ликвидности инвестиций Неликвидные рынки относятся к ситуациям когда мало покупателей или продавцов что затрудняет быструю и справедливую торговлю ценными бумагами Информационная асимметрия с другой стороны возникает когда одна сторона имеет больше или лучшую информацию чем
4. Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой В случае же с большинством развивающихся рынков присутствует существенная информационная асимметрия а также дефицит ликвидности в отношении отдельных инструментов Несмотря на это практикующими специалистами
5. Эконометрический анализ размера учетной ставки ЦБ РФ График частот размера учетной ставки асимметричен наблюдается правосторонняя асимметрия на что указывает соотношение среднего значения размера учетной ставки и медианы - числа которое ... ОО ГИЗ за 2011 год Информационные технологии и математическое моделирование в экономике технике экологии образовании педагогике и торговле 2013 №
6. В поисках оптимальной структуры капитала компании Присутствие на реальных рынках информационной асимметрии позволяет говорить о проблеме неблагоприятного отбора adverse selection Менеджмент компаний в силу своего
7. Креативный учет понятие предпосылки мотивы и техника в трудах зарубежных ученых Преимущество во времени ознакомления с информацией о деятельности компании у администрации и возможность принять опережающее решение в рамках концепции информационной асимметрии Е Бартов П Мохэенрэм 2004 51 М Джонс 2011 33 О Амат К
8. Оппортунистическое поведение в предпринимательской среде Проявление оппортунистического поведения во внешних взаимодействиях можно наблюдать в форме сокрытия или искажения существенной для партнера информации Информационная асимметрия является одной из основных причин возникновения и проявления оппортунизма Использование информационного преимущества одной
9. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг Показатель Корвина-Шульца может использоваться и как показатель измерения информационной асимметрии Количественно стоимостной аспект риска рыночной ликвидности определяется как издержки ликвидности от англ -
10. Аутсортинг как способ распределения финансового риска Помимо асимметрии информации на протяжении всего периода взаимодействия принципала и агента заключение и исполнение контракта урегулирование ... Elektronic Data System специализирующейся на аутсорсинге информационных технологий или IT-аутсорсинге Научной базой этого направления послужили принципы сформулированные А Смитом в работе
11. Анализ влияния структуры капитала высокотехнологичной компании на величину ее прибыли на одну акцию с использованием модели ebit-eps на примере корпорации Honeywell International В результате ослабления допущений об информационной асимметрии между эмитентами и инвесторами появились сигнальные модели 6 и теория иерархии источников финансирования
12. Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компании Также предполагается что издержки асимметрии информации и транзакционные издержки достаточно высоки что вносит отдельные коррективы в процесс оптимизации структуры ... Штиглиц 14 в своем исследовании учли стоимость информации и неравномерность ее распределения и обработки между участниками и пришли к выводу что на практике информационно эффективных рынков не существует Рыночная цена акции чаще всего отклоняется от ее фундаментальной стоимости
13. Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компании В связи с этим необходимо включить в нашу спецификацию показатель характеризующий инвестиционные возможности компании МТВ а также показатель идентифицирующий информационную асимметрию и проблему неблагоприятного отбора то есть выбора наиболее дешевого источника финансирования Ln Assets
14. Размещение государственных облигаций сквозь призму микроструктуры рынка Последние отвечают на информационную асимметрию расширенным спредом между ценой покупки на аукционах и ценой продажи на вторичном рынке
15. О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисков Следствием существующих разрывов между установленных законодательством и применяемых банками процедур совершения банковских операций в ряде случаев недостаточной компетентности сотрудников банковских учреждений или сознательного нарушения ими установленных банков регламентов а также несовершенства или отказа используемых банков информационно-технических систем либо воздействия внешних факторов являются операционные финансовые потери По экспертным оценкам эти потери ... Практика применения статистических распределений описывающих операционные риски статистика операционных потерь свидетельствует о том что такие распределения обладают высоким эксцессом существенной асимметрией сильно сдвинуты вправо и имеют тяжелые хвосты Моделирования операционных рисков В общем случае модели
16. Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщика Таким образом в условиях информационной асимметрии компании вынуждены поддерживать определенный уровень неработающих денег для своевременного исполнения обязательств перед контрагентами
17. О функциях национальной финансовой системы Их деятельность направлена на упрощение процессов передачи и обработки информации для всех экономических агентов и тем самым - на снижение информационной асимметрии уменьшение информационных затрат и увеличение эффективности использования экономических ресурсов Перечисленные функции в их
18. Факторы залогового обеспечения для управления рисками банков региональный аспект Степень информационного воздействия сведений об очередном отзыве лицензии определяется структурой собственности банка соотношением частного и государственного ... Оба описанных случая свидетельствуют о наличии так называемого эффекта неблагоприятного выбора adverse selection возникающего в результате асимметрии информации между кредитором и заёмщиком при определении требований к достаточности залогового обеспечения 6 В
19. Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций Факты перерегистрации имевшие место в исследуемом периоде отрицательно сказываются на преемственности отчётных данных в частности на сопоставимости структурных характеристик капитала резервировании и фондировании генерируют дополнительные риски информационной асимметрии На сопоставимость показателей отчётности по периодам также негативно влияют процессы слияния поглощения разделения
20. Сигнальный эффект Сигнальный эффект - это концепция используемая в экономике и других социальных науках для описания ситуации когда одна сторона агент передает информацию другой стороне принципалу с целью уменьшения информационной асимметрии Эта теория была разработана для объяснения как участники рынка могут использовать сигналы для