Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа - это показатель, разработанный Уильямом Шарпом, который измеряет превосходство инвестиций или портфеля сравнительно безрискового актива, относительно этого уровня риска. Этот коэффициент помогает инвесторам оценить, насколько хорошо сегодня доходность инвестиций компенсируется их волатильностью. Формула коэффициента Шарпа выглядит следующим образом:

• Р_п - ожидаемая доходность портфеля,
• Р_ж - доходность безрискового актива (например, государственных облигаций),
• σ_п - стандартное отклонение доходности портфеля.

Чем выше значение коэффициента Шарпа, тем более эффективным считается инвестирование или портфель, так как он обеспечивает более высокую доходность за счет риска. Однако следует помнить, что этот показатель не учитывает некоторые аспекты, такие как изменение рыночных условий или неопределенность ожидаемой доходности.

Еще найдено про коэффициент шарпа

1. Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных теорий Одним из наиболее распространенных показателей оценки эффективности сегодня выступает Коэффициент Шарпа Впервые предложенный в статье в 1966 г Mutual Fund Performance в журнале The
2. Модели оценки стоимости финансовых инструментов Такая связь в модели Шарпа задается коэффициентом бета Бета коэффициент - показатель характеризующий систематический риск привносимый в рыночный портфель
3. Портфель акций Один из наиболее распространенных - коэффициент Шарпа который рассчитывается по формуле Коэффициент Шарпа R p - R f σ p где R p - доходность портфеля
4. Инвестиционный портфель Коэффициент Шарпа Коэффициент Шарпа - один из ключевых показателей позволяющих оценить эффективность портфеля с учетом риска
5. Эконометрические методы управления портфелем ценных бумаг В модели Квази - Шарпа риск ценной бумаги представляет собой совокупность коэффициента в и остаточного риска Доходность портфеля находят
6. Портфельный анализ Другим важным показателем является риск портфеля который может быть оценен с помощью различных метрик таких как стандартное отклонение и коэффициент Шарпа Стандартное отклонение позволяет определить меру изменчивости доходности портфеля Чем выше стандартное отклонение тем
7. Marketplace Lending как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля Годовая волатильность Коэффициент Шарпа Первоначальный 60 40 портфель 2.1 % 8.5 % 0.25 Маркетплейс Лендинг 6.7 %
8. Инвестиционный менеджмент Рассчитывается путем деления избыточной доходности портфеля над безрисковой ставкой на стандартное отклонение портфеля Коэффициент Шарпа позволяет оценить соотношение между доходностью и риском портфеля Чем выше коэффициент Шарпа тем
9. Модель Шарпа Rf σp Чем выше коэффициент Шарпа тем более эффективен портфель так как инвестор получает большую избыточную доходность за единицу
10. Коэффициент Трейнора Сортино Коэффициент Шарпа измеряет доходность на единицу общего риска включая как систематический так и несистематический риск
11. Разработка методики оценки доходности и стоимости активов У Шарпа Е i y i β i Е M ε i 4 где в качестве ... Е М рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с Е ε i 0 Var
12. Коэффициент Сортино Сортино учитывает только риски связанные с отрицательными отклонениями от ожидаемой доходности в то время как коэффициент Шарпа учитывает все виды риска Таким образом коэффициент Сортино предоставляет более точную оценку эффективности
13. Методология исследования операций на финансовом рынке Инвестиционные фонды могут при этом использовать предложенные коэффициенты для более наглядного предложения имеющихся у них финансовых стратегий по управлению средствами клиентов а ... С 9-20 7 Шарп У Александер Г Бей-ли Дж Инвестиции - М ИНФРА-М 2013 - 1028 с 8
14. Оценка доходности и стоимости активов У Шарпа E i у i β i E M ε i 4 где в качестве ... E M рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с E ε i 0 Var
15. Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятий У Шарп - на базе отношения доходности и риска 14 Н.М Якупова предлагает интегральную трехмерную модель ... Наиболее информативными для инвесторов являются коэффициент автономии финансирование величина рабочего капитала Одним из основных параметров характеризующих удельный вес собственного капитала
16. Доходность портфеля Коэффициент Шарпа Коэффициент Шарпа измеряет отношение между избыточной доходностью портфеля доходность сверх безрисковой ставки и его стандартным
17. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг У Шарпа является меньший по сравнению с задачей Марковица объем расчетов который достигается благодаря использованию линейной ... Конструкция HL-коэффициента базируется на предположении что дневные максимальные цены почти всегда являются результатом торговли инициированным покупателями
18. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности ОАО X не сможет существенно усилить контроль за формированием затрат поэтому в прогнозе драйверов стоимости предусматривается текущий уровень валовой рентабельности продаж 39.6% более высокий уровень управленческих расходов в выручке от продаж 11 % и более низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2.84 Кроме этого требуемая доходность операционной деятельности повышена до уровня 12% ... URL http www.rts.ru 5 Шарп У.Ф Александер Г.Дж Бэйли Дж.В Инвестиции Пер с англ М ИНФРА-М 1997 6 Электронная
19. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка Среди минусов находятся следующие признаки сложность изучения и применения инструментов анализа требуются знания бухгалтерской отчетности методик расчета финансовых коэффициентов и их трендо-вого анализа значительный период времени для проведения анализа требуемый значительный объем информации ... Режим доступа http www.rbc.ru business 26 12 2014 549c02dd9a794748c322a9fa 4 Шарп У Инвестиции пер с англ У Шарп Г Александер Дж Бэйли М Ин-фра-М 2007
20. Критерии искажения налоговой отчетности У Шарпом в середине 60-х гг ХХ века 2 Согласно данной модели ожидаемая доходность инвестора представлена ... ХХ века 2 Согласно данной модели ожидаемая доходность инвестора представлена в виде двух ключевых составляющих безрисковой ставки доходности и премии за риск инвестирования в акционерный капитал которая корректируется на систематический риск актива β - коэффициент CAPM R f β R m - R f 1 где R f -