Реальные опционы

Реальные опционы - представляют собой концепцию в финансах, которая аналогична финансовым опционам, но применяется к реальным активам, таким как проекты, инвестиции или технологии. Этот подход позволяет оценивать стоимость и принимать решения на основе гибкости и возможности адаптации к изменяющимся условиям рынка или бизнес-среды.

В контексте финансового анализа реальные опционы могут включать в себя такие элементы, как опцион на расширение производства, опцион на отзыв продукта с рынка, опцион на вложение дополнительных средств в проект и другие. Они позволяют управлять рисками и принимать более осознанные решения в условиях неопределенности.

Пример: Рассмотрим ситуацию, где компания решает внедрить новую технологию. В данном случае, реальный опцион может быть использован для оценки стоимости вложения и возможности отката, если технология не приносит ожидаемых результатов. Это дает компании гибкость адаптироваться к рыночным изменениям.

Еще найдено про реальные опционы

1. Метод реальных опционов Метод реальных опционов - представляет собой подход к оценке инвестиционных проектов который заимствован из теории финансовых
2. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках - Лимитровский М.А - книга С Т У Ф Ш Э 1 Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках - Лимитровский М.А - книга Лимитровский М.А Настоящая книга является
3. Оценка стоимости мотивации топ-менеджеров корпорации на основе варрантов М.А Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках учеб.-практич пособ 4-е изд перераб и доп М Юрайт 2008
4. Безрисковая ставка доходности Однако в некоторых случаях участники рынка могут использовать альтернативные ставки для определения безрисковой ставки если они лучше отражают реальные условия Например если оцениваемый опцион имеет относительно короткий срок действия то вместо доходности государственных
5. Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов Метод реальных опционов допускает возможность внесения изменений в инвестиционный проект по мере поступления более точной информации
6. Инвестиционное решение NPV 4 Метод реальных опционов Рассмотрим метод реальных опционов с помощью конкретного примера инвестиционного проекта Допустим у нас
7. Разводнение Если стоимость акции на момент реализации опциона равна 100 долларов то общее количество капитала увеличивается до 12 млн долларов но каждая ... В реальной практике разводнение акционерного капитала может иметь как положительные так и отрицательные последствия для компании
8. Оценка акций Более сложные модели такие как метод реальных опционов или модель Блэка-Шоулза позволяют явно учитывать неопределенность и риски при оценке стоимости акций ... Блэка-Шоулза широко используется для оценки стоимости опционов на акции с учетом волатильности цены базового актива акций и других факторов риска Рассмотрим
9. Инвестиционный портфель Как видно высокая инфляция может существенно снизить реальную доходность инвестиций Влияние процентных ставок Изменение процентных ставок оказывает значительное влияние на стоимость облигаций ... Свопы Обратные ETF Опционы как инструмент хеджирования Опционы предоставляют право но не обязательство купить колл-опцион или продать пут-опцион
10. Срочный рынок Расчетные контракты не предусматривают реальной поставки актива а только взаимозачет разницы между ценой контракта и рыночной ценой на дату ... Это опционы свопы и некоторые виды фьючерсов 2 По месту заключения Биржевые контракты заключаются и обращаются
11. Финансовая иммунизация реструктуризации дебиторской задолженности организации-должника М.А Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках М Юрайт 2014 486 с Халл Дж.К Опционы фьючерсы и
12. Хеджирование как метод регулирования валютных рисков Тем самым можно сказать что финансовые потери продавца по сделке с реальным товаром были полностью компенсированы получением прибыли по фьючерсной сделке а также за счет хеджирования ... РФ стали пользоваться валютные опционы Так в первом квартале 2016 г значительно выросли обороты по ва-лютно-процентным свопам со 33
13. Учет хеджирования операциями своп Валютный своп с фиксированной ставкой можно разложить на ряд форвардных контрактов которые можно оценить на основе того что форвардные ставки стали реальностью Валютный форвард используется для хеджирования риска изменения курса обмена валюты на определенную дату в ... Валютный опцион это соглашение по которому вероятный покупатель или вероятный продавец получает право но не обязательство
14. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта Экономические Реальные опционы real option valuation PBP NPV IRR PPBP DPBP MIRR ARR PDPBP PI Классические
15. Инвестиционный доход Производные инструменты такие как фьючерсы опционы и свопы это контракты стоимость которых зависит от цены на базовый актив акции облигации ... Например если ставка по вкладу составляет 6% годовых а инфляция - 8% то реальная доходность будет отрицательной -2% Таким образом несмотря на начисление процентов покупательная способность сбережений снизится
16. Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг. Кроме того с начала 2014 года отмечалась достаточная высокая волатильность курса рубля рис 1 что означало что коммерческие банки должны были выполнить условия третьего пункта а именно увеличивать объем валютных опционов относительно других валютных деривативов В качестве примера рассмотрим реальные меры хеджирования валютных рисков крупнейшего
17. Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятия Руководство компании полагает что сумма акционерного капитала предприятия не отражает его реального значения и хочет включить в него фонды на 1 000 000 у.е выпустив 5 ... Условия покупки опциона По окончании договора предприятие-пользователь имеет возможность купить имущество по заранее установленной цене Эта цена
18. Дериватив В реальном секторе выходя на внешнеэкономическую деятельность возникают трудности с валютными рисками из-за изменения курсов валют ... Для их хеджирования используются валютные свопы и валютные опционы Валютный своп представляет собой сочетание двух противоположных конверсионных сделок на одну дату по обменному
19. Справедливая стоимость активов В свою очередь если компания получает налоговый вычет при предоставлении опционов на акции сотрудникам но оценка вычета производится на основе рыночной цены акций на дату исполнения опционов которая может отличаться от справедливой стоимости признанной в учете возникает вычитаемая временная разница Это ... Если компания владеет недвижимостью оценка ее по справедливой стоимости рыночной цене вместо первоначальной стоимости покупки покажет реальную ценность этого актива на балансе Оценка финансовых инструментов акций облигаций производных финансовых инструментов по
20. Учет хеджирования фьючерсными операциями В отечественном бухгалтерском учете фьючерсы и опционы на балансовых счетах не учитываются их учет рекомендуется вести на забалансовых счетах а на ... Естественным ограничением указанного процесса является связь с рынком реального товара Торговля фьючерсными контрактами начинается с подачи клиентом заявки представителю брокерской фирмы торгующей на