Опционный контракт

Опционный контракт - это производный финансовый инструмент, контракт, по которому одна из сторон, которую принято называть приобретателем опциона, получает право, а продавец опциона берет на себя обязательство купить или продать определенный актив в будущем по заранее оговоренной в договоре цене. За это право приобретатель опциона выплачивает другой стороне, продавцу опциона, премию, именуемую опционной.

Опционы бывают двух типов. Опцион типа колл – дает право (но не обязательство) на покупку актива по заранее оговоренной цене. Опцион типа пут предоставляет право на продажу. По сроку, в течение которого можно воспользоваться правом его исполнения, опционы подразделяются на европейские, американские и азиатские.

• Европейский опцион дает право покупателю опциона заключить сделку с продавцом опциона по покупке или продаже актива строго в определенный день в будущем.
• Американский опцион позволяет воспользоваться этим правом в любой день до даты его истечения.
• Азиатский – в период между некой оговоренной датой в будущем и сроком действия опциона.

Исходя из того, где торгуется тот или иной опцион и насколько он стандартизирован, специалисты делят их на две группы:

• стандартные (так называемые ванильные опционы), которые торгуются на биржах и в целом соответствуют общепринятым представлениям об этом финансовом инструменте,
• экзотические опционы, создаваемые финансовыми институтами в ответ на запросы клиентов. В экзотических опционах условия контракта могут быть любыми.

Опционы используются для страхования рисков. В этом плане они напоминают покупку страхового полиса, когда уплачивается страховая премия – в данном случае опционная премия - и в результате покупатель опциона получает гарантию, что зафиксированная в договоре цена будет именно такой в будущем.

С другой стороны, опционы дают возможность инвесторам и спекулянтам брать на себя риски и получать за это вознаграждение аналогично тому, как это делают страховые компании. При этом в случае неблагоприятного стечения рыночной конъюнктуры из своей позиции можно выйти, заключив на бирже обратную сделку. Однако необходимо понимать, что спекулянт может получить за свои действия вознаграждение в размере страховой премии, а его финансовая ответственность, которую он несет, также, как и в случае с операциями на рынке фьючерсов, потенциально не ограничена и может превышать размер изначально инвестированных средств.

Еще найдено про опционный контракт

1. Онлайн калькулятор для исследования динамики опционных контрактов на Московской бирже в модели Блэка-Шоулса Статья содержит общую информацию об опционных контрактах и классической модели Блэка-Шоулса для финансовых рынков Для расчёта цен опционов и коэффициентов
2. Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговли Поскольку будем исследовать издержки по фьючерсным и опционным контрактам оговоримся сразу что депозитная маржа не является издержками так как она возвращается владельцу
3. Срочный рынок Brent с исполнением в сентябре 2024 года по цене $80 за баррель Опцион - контракт дающий право но не обязанность купить продать базовый актив по определенной цене
4. Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнеса Одной из определяющих характеристик производного инструмента является то что первоначальные чистые инвестиции по нему меньше чем потребовалось бы для договора другого типа который как можно ожидать аналогичным образом реагирует на изменения рыночной конъюнктуры Опционный контракт удовлетворяет данному определению так как уплачиваемая за опцион премия значительно меньше стоимости инвестиций
5. Срочный рынок московской биржи как площадка для хеджирования ценовых рисков финансовых и товарно-денежных операций Brent опционные контракты на золото Логично предположить что уже в таком виде рынок должен был заинтересовать
6. Дериватив Например на Московской бирже торгуются фьючерсы на индекс РТС валютные пары нефть и другие активы Опционный контракт Опция дает право но не нужно платить за покупку или базовый актив по
7. Хеджирование рисков Европейский Опцион может быть исполнен только в дату погашения Инвесторы которые хотят зафиксировать цену актива на ... Однако компания беспокоится о возможном повышении цен на нефть в будущем и решает защититься от этого риска заключив форвардный контракт на покупку нефти по цене $70 за баррель Через 3 месяца рыночная цена на
8. Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг. Сбербанк как и любой другой коммерческий банк имеет на балансе традиционные инструменты срочного рынка такие как Опцион - биржевой контракт дающий обладателю право но не обязанность продать или купить базовый актив
9. Роль финансово-кредитных инструментов в оптимизации аграрной политики Ц в р а величину превышающую опцион более 5000 руб т 7 вариант покупатель опциона ДЗИВ откажется от ликвидации контракта сократив потенциальный размер убытка до величины опциона Проведенный анализ
10. Использование инструментов хеджирования с целью повышения эффективности управления золотодобывающих предприятий И чем позже реальное исполнение контракта тем выше упущенная прибыль при прочих равных условиях Итак мы пришли к выводу что ... Рассмотрим иной метод хеджирования - покупку опционов или опционных стратегий Покупатель опциона получает право но не обязанность в будущем совершить покупку
11. Хеджирование как метод регулирования валютных рисков Чтобы рассчитать процентный объем контрактов по опционам в процентном соотношении от общего объема 100% примем его за X% и
12. Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации Это фьючерсные и форвардные валютные контракты валютные опционы перекрестное хеджирование операционного риска хеджирование на рынке краткосрочного капитала и другие Фьючерсные
13. Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФО Мельникова А.С О методике включения опционных контрактов в статью финансовые инструменты отчета о финансовом положении компании в соответствии с международными
14. Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организаций Уровень 2 3 Опционные контракты Уровень 1 - 15 314 млн руб - - 6 Розничная и оптовая
15. Сравнительный анализ стратегий хеджирования фьючерсами портфеля ценных бумаг К биржевым инструментам хеджирования относят фьючерсные контракты и опционы Фьючерсы являются высоколиквидным биржевым инструментом что объясняет их активное использование как хеджерами
16. Финансовые риски Опционы Опцион - это контракт дающий право но не обязанность купить или продать базовый актив по
17. Применение производных финансовых инструментов управляющими компаниями инвестиционных фондов Положением управляющие фондами могут заключать только опционные и фьючерсные контракты обращающиеся на бирже В положении проводится деление на длинные и короткие
18. Гудвилл в консолидированном учете и отчетности Величина внутренней стоимости опциона зависит от того насколько цена исполнения опциона колл ниже или цена исполнения опциона пут выше текущей рыночной цены базового контракта Как правило цена опциона на рынке выше его внутренней стоимости Дополнительная сумма которую трейдеры
19. Кредитные деривативы и их использование в секьюритизации В зависимости от характера платежей выделяют два типа инструментов опционы на кредитный спрэд и форварды на кредитный спрэд Опцион на кредитный спрэд credit spread options - это контракт по которому одна сторона продает
20. Финансовые инструменты поддержки российских экспортеров Валютную выручку можно также хеджировать совмещая форвардные контракты и опционы Использование деривативов позволяет хеджировать риски повышения процентной ставки по валютным заимствованиям Для