Портфель инвестиций

Портфель инвестиций - это набор реальных или финансовых инвестиций, совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Портфель инвестиций, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным (см. диверсификация). Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

Портфели инвестиций можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска, а также пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса. Две ключевые характеристики портфеля — величина бета, характеризующая рисковость, и показатель прибыльности.

Типы портфелей инвестиций

Тип портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель. Некоторые виды портфелей:

  • Портфель дохода — инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода независимо от темпов роста капитала в отдаленной перспективе и уровня портфельного риска.
  • Портфель роста — инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации прироста капитала в долгосрочном периоде вне зависимости от уровня его доходности в текущем периоде.
  • Портфель финансовых инвестиций — инвестиционный портфель, сформированный предприятием в соответствии с целями инвестиционной деятельности предприятия на финансовом рынке. Основу портфеля инвестиций составляют обычно различные инструменты фондового рынка.
  • Портфель ценных бумаг — инвестиционный портфель, сформированный как совокупность рыночных ценных бумаг, находящихся во владении физического или юридического лица. Считается «агрессивным», если есть предположение, что стоимость его будет быстро расти, и «защищенным», если состав ценных бумаг обеспечивает безопасность и устойчивость доходов

По соотношению дохода и риска выделяют следующие виды портфелей:

  1. Портфель агрессивного инвестора. Его задача — получение значительного дохода при высоком уровне риска (выбирают ценные бумаги, курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого дивидендного или процентного дохода). Данный портфель в целом высокодоходный, но очень рискованный.
  2. Портфель умеренного инвестора. Позволяет при заданном риске получить приемлемый доход. Такой портфель предусматривает длительное вложение капитала и его рост. В портфеле преобладают эмиссионные ценные бумаги крупных и средних, но надежных эмитентов с продолжительной рыночной историей.
  3. Портфель консервативного инвестора. Предусматривает минимальные риски при использовании надежных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости. Гарантии получения дохода не поддаются сомнению, но сроки его получения различны. В портфеле преобладают государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных и надежных эмитентов.
  4. Портфель неэффективного инвестора. Такой портфель не имеет четко определенных целей и обладает низким уровнем риска и дохода. В портфеле преобладают произвольно подобранные ценные бумаги.

Еще найдено про портфель инвестиций

  1. Финансовые инвестиции Рассчитанный уровень риска сопоставляется с уровнем доходности инвестиционного портфеля и отдельных финансовых инструментов инвестирования соответствие этих показателей рыночной шкале доходность-риск оценивается уровень
  2. Политика управления финансовыми инвестициями Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предплановом периоде 2. Определение объема финансового инвестирования в плановом периоде
  3. Модель ценообразования капитальных активов Чем ниже коэффициент бета ценной бумаги тем выше должна быть ее стоимость данная модель измеряет отношение между доходностью конкретной ценной бумаги и доходностью всего портфеля инвестиций Страница была полезной
  4. Факторы стоимости дебиторской задолженности: сроки погашения и риски невозврата долга Согласно ей рациональный инвестор не будет инвестировать все средства в один объект а сформирует портфель инвестиций Диверсифицированный портфель инвестиций позволяет устранить специфические риски присущие отдельной компании И единственным видом
  5. Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал И для количественной оценки этой сверхдоходности необходимо проводить анализ уровня диверсификации инвестиций на рынке капитала чем менее диверсифицирован портфель инвестиций тем выше пропорция уникального риска отражающегося в их ожидаемых доходностях Согласно мнению этих
  6. Методология построения инвестиционного портфеля АП 6 РЕБАЛАНСИРОВКА ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ После реализации инвестиционного портфеля необходимо проводить его периодическую корректировку ребалансировку которая призвана поддерживать
  7. Портфель финансовых инвестиций Портфель финансовых инвестиций Портфель финансовых инвестиций - это сформированная предприятием совокупность финансовых инструментов инвестирования подчиненная определенным целям инвестиционной
  8. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала Российского фонда портфельных инвестиций РФПИ в качестве якорного инвестора В условиях нестабильности мирового финансового рынка шаги государства
  9. Формирование инвестиционного портфеля Основные принципы формирования портфеля инвестиций безопасность вложений стабильность дохода неуязвимость на рынке инвестиционного капитала доходность вложений рост вложений
  10. Портфель реальных инвестиций Портфель реальных инвестиций Портфель реальных инвестиций - это сформированная совокупность реализуемых проектов и других объектов реального инвестирования подчиненная
  11. Портфель акций В процессе создания портфеля инвестиций компания может обратиться к услугам собственных финансовых аналитиков физическое лицо к услугам банка
  12. Корпоративные ценные бумаги Дополнение к традиционному портфелю инвестиций состоящему из акций и облигаций - производные ценные бумаги опционы варранты фьючерсные контракты
  13. Портфельные инвестиции Создавая портфель инвестиций можно как комбинировать направления инвестирования с разным уровнем риска так и отдавать предпочтение
  14. Капитальный бюджет Таким образом налицо две противоположные тенденции по мере расширения портфеля инвестиций планируемых к исполнению внутренняя норма доходности проектов убывает а стоимость капитала возрастает Если
  15. Инвестиционный менеджер Инвестиционный менеджер - это сотрудник банка или другой финансово-кредитной компании управляющий портфелем или инвестициями по поручению клиентов-инвесторов Синонимы Менеджер по инвестициям менеджер по регулированию денежных операций
  16. Инвестиционная политика предприятия При этом определяются принципы его формирования с учетом отношения финансовых менеджеров к уровню допустимых финансовых рисков а затем совокупный инвестиционный портфель оценивается по уровню доходности риска и ликвидности Сформированный инвестиционный портфель предприятия рассматривается как
  17. Инвестиционная программа Инвестиционная программа - это обособленная часть реализуемого портфеля реальных инвестиций предприятия сформированная из инвестиционных проектов сгруппированных по отраслевому региональному или иному признаку
  18. Требуемая норма прибыли Требуемая норма прибыли - это норма прибыли которую необходимо достичь для того чтобы избежать падения стоимости данных инвестиций или всего портфеля в результате систематического риска Страница была полезной
  19. Паевой инвестиционный фонд Паевой инвестиционный фонд - это объединенные в инвестиционный портфель средства инвесторов имущественный комплекс без создания юридического лица переданный в доверительное управление управляющей
  20. Особенности формирования инвестиционных ресурсов российских предприятий III расширение инвестиционных портфелей негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний Банком России предусматриваются дополнительные меры направленные на
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ