Собственные средства предприятия

Собственные средства предприятия - это средства, образованные:

• уставным фондом, паями и долями в хозяйственных обществах и товариществах;
• выручкой от продажи первичного и дополнительных выпусков акций;
• накопленной и нераспределенной прибылью;
• реализованным приростом рыночной стоимости ценных бумаг;
• наделенными государственными средствами.

Анализ собственных средств предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала.

В расчетах можно относить к ним и некоторые статьи из второго раздела пассива баланса - доходы будущих периодов, фонды потребления. Условно собственными средствами предприятия можно считать иногда и минимальную кредиторскую задолженность.

В бухгалтерском балансе собственные средства отражаются в 3-м разделе пассива "Капитал и резервы". 

Какое значение имеют собственные средства для предприятия?

Собственные средства имеют важное значение для предприятия по нескольким причинам:

1. Финансовая устойчивость: Собственные средства являются основным источником финансирования, который не требует возврата. Они увеличивают финансовую устойчивость предприятия и способствуют снижению финансовых рисков.
2. Платежеспособность: Наличие достаточного уровня собственных средств повышает платежеспособность предприятия, так как обеспечивает возможность погашения долгов и обязательств.
3. Инвестиционные возможности: Собственные средства позволяют предприятию реализовывать инвестиционные проекты, так как служат источником собственных средств для развития бизнеса и новых инвестиций.
4. Защита от внешних влияний: Собственные средства обеспечивают защиту предприятия от внешних влияний, так как не требуют выплаты процентов или дивидендов в отличие от заемных средств, что уменьшает финансовую зависимость и риски банкротства.

От чего зависит потребность предприятия в собственном капитале?

Потребность предприятия в собственном капитале зависит от нескольких факторов:

1. Масштабов и отраслевой специфики бизнеса: Крупные предприятия и компании в определенных отраслях, таких как производство и инфраструктура, часто нуждаются в больших объемах собственного капитала для финансирования своей деятельности.
2. Уровня риска: Чем выше уровень риска бизнеса, тем больше потребность в собственном капитале, так как он обеспечивает защиту от финансовых потерь и помогает справиться с непредвиденными обстоятельствами.
3. Доступа к заемным ресурсам: Ограниченный доступ к заемным средствам может увеличить потребность в собственном капитале, так как компании приходится полагаться на свои собственные ресурсы для финансирования роста и развития.
4. Стадии жизненного цикла предприятия: Новые предприятия, находящиеся на стадии становления, часто нуждаются в больших объемах собственного капитала для финансирования своего роста и развития. В то время как у зрелых компаний, возможно, потребность в собственном капитале будет менее значительной, так как они могут полагаться на накопленные средства и прибыль для финансирования своей деятельности.

Какое соотношение собственных и заемных средств оптимально?

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от различных факторов, включая отрасль, конкретные потребности компании и её финансовое положение. Однако, общепринятой практикой считается, что собственный капитал должен составлять не менее 50% от общего капитала компании. Это обеспечивает финансовую устойчивость и снижает финансовые риски, так как компания менее зависит от заемных средств и имеет больше собственных ресурсов для погашения обязательств.

Какие показатели характеризуют эффективность использования собственного капитала?

Для оценки эффективности использования собственного капитала предприятия используются следующие показатели:

1. Рентабельность собственного капитала (ROE):

Отражает, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал собственников предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Пример: Если чистая прибыль компании составляет 1 млн рублей, а собственный капитал - 5 млн рублей, то ROE = 0,2 или 20%. Вывод: ROE в 20% говорит о том, что каждый рубль вложенного собственного капитала приносит 20% прибыли.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия и интенсивность использования собственных средств. Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине собственного капитала.

Пример: Если выручка составляет 10 млн рублей, а среднегодовой собственный капитал - 2 млн рублей, то Коэффициент оборачиваемости = 5. Вывод: Значение 5 указывает на то, что каждый рубль собственного капитала использовался пять раз в течение года.

3. Коэффициент автономии:

Отражает долю собственных средств в общем объеме активов предприятия. Чем выше этот показатель, тем финансово устойчивее предприятие.

Пример: Если собственные средства предприятия - 8 млн рублей, а общие активы - 10 млн рублей, то Коэффициент автономии = 0,8 или 80%. Вывод: Высокий коэффициент автономии говорит о финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Отражает долю собственных средств в общей сумме активов и показывает, насколько предприятие зависит от заемных средств. Чем выше этот показатель, тем меньше зависимость от заемных средств.

Пример: Если собственные средства - 8 млн рублей, а общие активы - 12 млн рублей, то Коэффициент обеспеченности = 0,67 или 67%. Вывод: Более высокий коэффициент свидетельствует о меньшей зависимости от заемных средств.

5. Рентабельность инвестиционного капитала (ROI):

Отношение чистой прибыли к инвестиционному капиталу.

Пример: Если чистая прибыль - 2 млн рублей, а инвестиционный капитал - 10 млн рублей, то ROI = 0,2 или 20%. Вывод: ROI дает представление о прибыльности компании в целом, учитывая и собственный, и заемный капитал.

6. Коэффициент реинвестирования:

Доля чистой прибыли, направленная на реинвестирование в развитие компании.

Пример: Если чистая прибыль составляет 3 млн рублей, а доля чистой прибыли, направленная на реинвестирование, равна 1 млн рублей, то Коэффициент реинвестирования = 0,33 или 33%. Вывод: Высокий коэффициент реинвестирования свидетельствует о стратегической ориентированности компании на развитие и рост.

6. Показатель EVA (экономическая добавленная стоимость):

Разница между чистой прибылью и затратами на капитал (собственный и заемный).

Пример: Если чистая прибыль (прибыль, учитывающая затраты на капитал) составляет 4 млн рублей, а средневзвешенная стоимость капитал - 1 млн рублей, то EVA = 3 млн рублей. Вывод: Положительное значение EVA говорит о том, что компания создает стоимость, превышающую затраты на использование собственного и заемного капитала.

7. Мультипликатор собственного капитала:

Отношение рыночной стоимости компании к собственному капиталу.

Пример: Если рыночная стоимость компании равна 15 млн рублей, а собственный капитал - 5 млн рублей, то Коэффициент мультипликатора капитала = 3. Вывод: Более высокий мультипликатора собственного капитала может свидетельствовать о высокой оценке рынка и инвестиционной привлекательности компании.

Какие способы увеличения собственного капитала существуют?

Существуют следующие способы увеличения собственного капитала:

1. Допэмиссия акций: Это процесс выпуска новых акций и их продажи существующим акционерам или новым инвесторам, что приводит к увеличению собственного капитала компании.
2. Реинвестирование: Повторное инвестирование прибыли компании в ее собственную деятельность, что способствует увеличению собственного капитала.
3. Слияния и поглощения: Через слияния и поглощения компании могут увеличить свой собственный капитал за счет объединения с другими компаниями или приобретения их активов.
4. Прибыль: Нераспределенная прибыль, оставленная внутри компании, также является источником увеличения собственного капитала.
5. Конвертация долга в акционерный капитал — компания может договориться с инвесторами о конвертации долговых обязательств в акциях, которые увеличивают размер капитала.
6. Государственные субсидии или гранты — некоторые компании могут получать целевые средства от государства на развитие, которые также позволяют увеличить капитал.
7. Продажа непрофильных активов - вырученные средства от продажи второстепенных активов могут направлять на увеличение капитала.
8. Уменьшение дивидендных выплат - реинвестирование большей части прибыли за счет разделения дивидендов.
9. Привлечение инвестиций – прямые инвестиции крупных компаний или фондов в обмен на долю в капитале.

Как недостаток собственных средств влияет на предприятие?

Недостаток собственных средств влияет на предприятие следующим образом:

1. Снижение финансовой устойчивости: недостаток собственных средств может привести к уменьшению финансовой устойчивости предприятия, так как оно становится более зависимым от внешних источников финансирования.
2. Ограничение инвестиционных возможностей: недостаток собственных средств ограничивает возможности предприятия для финансирования новых проектов и инвестиций, что может замедлить его развитие и конкурентоспособность.
3. Повышение риска банкротства: при недостаточном уровне собственных средств предприятие становится более уязвимым перед финансовыми трудностями, увеличивая риск банкротства, так как зависит от заемных средств и внешних источников финансирования.
4. Ослабление позиции при привлечении финансирования: Недостаток собственных средств может усложнить процесс привлечения внешних финансовых ресурсов, так как инвесторы и кредиторы могут рассматривать предприятие как менее надежное из-за недостаточного уровня собственного капитала.

Еще найдено про собственные средства предприятия

1. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования Сравнительный макроэкономический анализ таких важных параметров финансового состояния как наличие и структура собственных оборотных средств предприятий и организаций на уровне экономики страны федерального округа и отдельных его
2. Оперативный учет денежных потоков по проектам финансируемым из собственных средств предприятия оборонно-промышленного комплекса В работе приведены методические основы организации оперативного учета собственных средств предприятия Рассмотрены источники и механизмы формирования собственных средств предприятия установлены оптимальные подходы к
3. Эффективность использования собственных средств предприятия Анализ состояния размещения и эффективности использования собственных средств предприятия Социально-экономические явления и процессы 2011 № 11 С 18-32 5 Никитин Д.А
4. Анализ собственного капитала организации и определение его эффективности Аналитики имеющие опыт в изучении всех структур предприятия и непосредственно самого собственного капитала знают всю важность правильной трактовки его состояния При этомнемаловажно
5. Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов и капитала предприятия Еще одна группа авторов считает что финансовые ресурсы - все собственные и заемные средства которые есть на предприятии то есть все активы предприятия - внеоборотные
6. Роль собственного капитала в формировании финансовых ресурсов предприятий промышленности По результатам анализа пассивов предприятий видно что на долю собственных средств в 2012-2014 годах приходится от 5.07% до 48.74%
7. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика K 3 1.56 коэффициент наличия собственных средств K 4 0.1 рентабельность продукции или рентабельность продаж K 5 - 0.51 рентабельность
8. Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФ По нашему мнению комплексно охарактеризовать качество менеджмента финансовой деятельности можно с помощью следующих показателей коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Наличие собственных оборотных средств предприятия является условием финансовой его устойчивости Если значение данного показателя
9. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления Наиболее важен для оценки финансового состояния сельхозпредприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств так как чем выше его значение тем больше
10. Проблемы самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия Самофинансирование - финансирование бизнеса за счет собственных средств которые служат результатом основной деятельности предприятия другими словами это чистая и или нераспределенная
11. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов 1.0 Собственный оборотный капитал Долгосрочные кредиты и займы ... Анализ финансовых коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями с данными других предприятий По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса на основании систематизации промежуточных
12. Финансовая устойчивость компании проблемы и решения Для оптимизации текущего портфеля следует повышать долю собственного капитала путем увеличения нераспределенной прибыли уменьшать средневзвешенную стоимость капитала при необходимости дополнительных источников финансирования ... В современных кризисных условиях компаниям следует более расчетливо относиться к своей инвестиционной деятельности по возможности меньше вкладывать свободных денежных средств в инвестиционные проекты выбирать наиболее стратегически важные финансово-эффективные и быстроокупаемые проекты Данной стратегии придется ... Щуров С.А Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия учеб М Инфра-М 2011 С 220-274 26 Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая 27
13. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий Беру взаймы При минимальном размере собственных средств предприятие в большей степени использует кредит и займы и в меньшей степени -
14. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала ЭФЛ увеличился на 2.5 % что говорит о том что рентабельность собственных средств увеличится на 2.5 % если предприятие будет использовать данный кредит Это говорит о
15. Финансовый анализ предприятия - часть 5 По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств предприятие работает за счет привлеченных средств По результатам расчета коэффициента маневренности собственного капитала
16. Финансовый анализ предприятия Собственный капитал отражены источники собственных средств предприятия которые характеризуются такими статьями В статье Уставный капитал приводится зафиксированная в учредительных
17. Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом Рост доходов по инвестиционной деятельности главным образом был обеспечен за счет увеличения доходов от выбытия основных средств нематериальных активов и других долгосрочных активов на 612.3% доля которых составила 99.68% в общей ... В этих отраслях реализация товаров и собственной продукции в основном осуществляется за наличный расчет Данные для факторного анализа прибыли от реализации ... Владимирова Л.П Организация нормирование и оплата труда на предприятиях отрасли торговля учебник М Дашков и К 2008 346 с 4 Емельянова Т.В Кравченко
18. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетности Далее при мониторинге необходимо сравнить сумму обязательств в целом с суммой собственных средств предприятия итог раздела бухгалтерского баланса 3 Капитал и резервы с итогом разделов 4
19. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент Из таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х 1 - коэффициент текущей ликвидности х 2 - коэффициент быстрой ликвидности х 3 - коэффициент абсолютной ликвидности х 4 - доля оборотных средств в активах х 5 - коэффициент концентрации заемного капитала х 6 - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств х 7 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств х 8 - оборачиваемость средств в расчетах х 9 - оборачиваемость собственного капитала х 10 - рентабельность продукции Нужно ... Как показывает опыт на каждом предприятии в корне кризисной ситуации свои обстоятельства и причины Одним из основных способов позволяющих предвидеть
20. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Анализ источников собственных средств предприятия Источниками собственных средств предприятия являются уставный капитал с учетом добавочного капитала как