Оборотный факторинг

Оборотный факторинг - это финансовая операция, при которой компания (клиент) передает свои дебиторские требования (например, выставленные счета) финансовому агенту (фактору) в обмен на получение средств. Фактор предоставляет клиенту финансирование на основе этих дебиторских требований, выплачивая клиенту часть или все средства, которые клиент должен получить от своих дебиторов.

Оборотный факторинг может предоставляться по различным схемам. В модели без регресса фактор берет на себя весь риск. Если договор не предусмотрен иное, риск неплатежей несет клиент. Отличие оборотного факторинга от безоборотного заключается в том, что при оборотном факторинге компания ос тается ответственной за исполнение дебиторских требований, а при безоборотном факторинге фактор несет риск неплатежей.

Оборотный факторинг позволяет компаниям сократить финансовый цикл, обеспечить стабильность оборотного капитала и сохранить условия сотрудничества с покупателями. Основные принципы оборотного факторинга:

1. Передача дебиторской задолженности: Компания-поставщик передает свои счета-фактуры, выставленные покупателям, финансовому агенту (фактору). Это позволяет поставщику получать оборотные средства, не ожидая оплаты от покупателей.
2. Финансирование: Фактор обеспечивает поставщику финансирование в размере 70-90% от стоимости переданных счетов-фактур. Остальные 10-30% остаются в качестве резерва до момента оплаты покупателем.
3. Управление дебиторской задолженностью: Фактор берет на себя функции по администрированию и взысканию дебиторской задолженности. Он отслеживает оплату счетов покупателей и пересчитывает оставшуюся сумму поставщику после завершения платежа.

Пример: Компания-поставщик «Альфа» продала товары на сумму 1 млн руб. компании «Бета». Вместо ожидания оплаты в течение 60 дней «Альфа» выдала счет-фактуру на 1 млн руб. заводу. Фактор сразу дает «Альфе» 800 тыс. руб. (80% от суммы счета-фактуры), а остальные 200 тыс. руб. удерживается в качестве резерва. Когда «Бета» оплачивает счет, фактор «Альфе» пересчитывает 200 тыс. руб. руб., зачетом своей комиссии.

Таким образом, оборотный факторинг позволяет поставщикам ускорить оборот оборотных средств, улучшить управление дебиторской задолженностью и высвободить ресурсы для развития бизнеса.

Оборотный факторинг: схема взаимодействия покупателя и поставщика

Оборотный факторинг, также известный как реверсивный факторинг, представляет собой финансовый продукт, который обеспечивает покупателя как покупателя, так и поставщика. Схема взаимодействия выглядит следующим образом:

1. Поставщик отгружает товар покупателю и выставляет счет-фактуру.
2. Покупатель передает счет-фактуру факторинговой компании и просит отсрочку платежа, например, на 60 дней.
3. Факторинговая компания оплачивает поставщику сумму счета-фактуры за вычет комиссии, обычно 1-3% от суммы. Таким образом, поставщик получает деньги сразу после отгрузки, не ожидая оплаты от покупателя.
4. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит полную сумму счета-фактуры на счет факторинговой компании.

Пример: Поставщик отгрузил товар покупателю на сумму 1 000 000 руб. Факторинговая компания выплатит поставщику 980 000 руб. (вычтена комиссией 2%). Через 60 дней покупатель переводит 1 000 000 руб. на счет факторинговой компании.

Риски и ответственность в оборотном факторинге

При оборотном факторинге финансовый агент (фактор) обеспечивает финансовое финансирование в рамках удовлетворения денежных потребностей. Если договором не предусмотрено иное, основные риски в такой сделке ложатся на клиента.

Во-первых, клиент несет риск неплатежа со стороны должника. Если должник не выплачивает счет-фактуру в срок, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 80% от суммы счета-фактуры на 1 миллион руб., но долгник не оплатил этот счет. В этом случае клиент должен вернуть заводу 800 тыс. руб. руб.

Во-вторых, клиент несет риск возврата товара или услуг должным образом. Если должник по каким-либо причинам возвращает товар или отказывается от услуг, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 90% от суммы счета-фактуры на 500 тыс. руб. руб., но долгник вернул товар. В этом случае клиент должен вернуть заводу 450 тыс. руб. руб.

В-третьих, клиент несет риск возникновения претензий к качеству товара или услуги. Если должник предъявляет обоснованные претензии, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 85% от суммы счета-фактуры на 800 тыс. руб. руб., но долгник понял борьбу за качество товара. В этом случае клиент должен вернуть заводу 680 тыс. руб. руб.

Таким образом, при оборотном факторинге основные риски, связанные с неплатежами, возвратом товаров и претензиями к качеству, ответственности клиента. Фактор же обеспечивает финансирование и берет на себя риски, связанные с управлением дебиторской задолженностью.

Схемы оборотного факторинга

Существуют следующие основные схемы оборотного факторинга:

Схема без регресса

В этой модели фактор полностью берет на себя риски неоплаты счетов-фактур покупателями. Поставщик получает от фактора до 90% суммы счета сразу после его уступки, а 10% - после оплаты счета покупателем.

Например, поставщик продал товар покупателю на сумму 1 млн руб. По схеме без регресса фактора сразу меняется поставщику 900 тыс. руб. руб. (90% от 1 млн), а когда покупатель оплачивает счет, фактор пересчитывает прибыль на 100 тыс. руб. руб. Таким образом, поставщик получает всю сумму, а фактор принимает на себя риск неоплаты со стороны покупателя.

Схема с регрессом

В этом случае фактор не несет ответственности за неоплату счетов-фактур покупателями. Если покупатель не оплачивает счет, фактор имеет право требовать возврата уплаченной суммы от поставщика. Поставщик получает от фактора до 90% суммы счета сразу, а 10% - после оплаты счета покупателем.

Например, поставщик продал товар покупателю на 1 млн руб. По схеме с регрессом фактора сразу меняется поставщику 900 тыс. руб. руб. (90% от 1 млн). Если покупатель не оплачивает счет, фактор требует от поставщика возврата 900 тыс. руб. руб. Таким образом, риски неоплаты несет поставщик, а не фактор.

Схема выбора зависит от финансового состояния поставщика, его отношений с покупателями, а также условий, предлагаемых факторинговой компанией. Схема без регресса более выгодна для поставщика, но и более рискованна для фактора.

Оборотный факторинг - отличия от безоборотного факторинга

Оборотный факторинг и безоборотный факторинг - это два основных вида факторинговых услуг, в которых различаются риски между компанией-клиентом и факторинговой компанией.

Оборотный факторинг

При оборотном факторинге компания-клиент продает свои дебиторские обязательства факторинговой компании, но при этом остается ответственной за выполнение этих требований.

Например, компания «Альфа» продает свои счета-фактуры на сумму 1 млн руб. факторинговой компании «Бета». «Альфа» получает от «Беты» 80% от этой суммы, то есть 800 тыс. руб., сразу после уступки требований. Оставшиеся 20% (200 тыс. руб.) «Бета» удерживаются в качестве резерва на случай неоплаты дебиторами. Когда дебиторы погашают задолженность перед «Альфой», «Бета» активирует 200 тыс. руб. за вычетом своего вознаграждения. Таким образом, при оборотном факторинге компания-клиент рискует нести неплатежей со стороны дебиторов.

Безоборотный факторинг

При безоборотном факторинге факторинговая компания полностью берет на себя риски неплатежей со стороны дебиторов. Например, компания «Гамма» продает свои счета-фактуры на сумму 1 млн руб. факторинговой компании «Дельта». «Дельта» выигрывает «Гамме» 90% от этой суммы, то есть 900 тыс. руб., сразу после уступки требований. Оставшиеся 10% (100 тыс. руб.) «Дельта» удерживаются в качестве резерва. Когда дебиторы не выплачивают задолженность перед «Гаммой», «Дельта» все равно играет роль 100 тыс. руб. за вычетом своего вознаграждения. Таким образом, при безоборотном факторинге факторинговая компания несет риск неплатежей со стороны дебиторов.

Преимущества оборотного факторинга

Оборотный факторинг — это финансовая услуга, которая позволяет компаниям быстро осуществлять платежи от покупателей и улучшать управление оборотным капиталом. Основные преимущества оборотного факторинга:

1. Сокращение финансового цикла. Оборотный факторинг позволяет компании получить оплату за отгруженные товары или оказанные услуги раньше, чем по стандартным условиям оплаты. Например, если стандартный срок оплаты счетов-фактур составляет 60 дней, то с помощью факторинговой компании можно получить до 90% от суммы счета в течение 1-2 дней после отгрузки.
2. Стабилизация оборотного капитала. Регулярное финансирование дебиторской задолженности через факторинг помогает компаниям поддерживать стабильный оборотный уровень капитала и учитывать кассовые разрывы. Так, компания «Рассвет» смогла увеличить оборотный капитал на 25% после повышения фактора, который позволил увеличить объемы производства и продаж на 18% за год.
3. Сохранение условий сотрудничества с покупателями. Факторинговая компания позволяет предлагать более выгодные условия оплаты своим покупателям, не хуже при этой собственной ликвидности. Например, компания «Альфа» смогла увеличить средний срок отсрочки платежа для своих клиентов с 45 до 60 дней, сохранившись при этом стабильном денежном потоке.

По сути, оборотный факторинг является эффективным средством управления дебиторской задолженностью и оборотным капиталом, позволяет компаниям ускорить получение денежных средств, повысить финансовую устойчивость и улучшить условия сотрудничества с банками.

Налоги и оборотный факторинг: вопросы налогообложения

Налогообложение оборотного факторинга в РФ регулируется следующим образом:

Налог на прибыль

При оборотном факторе (банке или факторинговой компании) следует соблюдать правовые требования к поставщику дебитора. Это означает, что фактор получает доход в виде плат за предоставление финансирования поставщику. Данный доход включается в налогооблагаемую основу фактора налога на прибыль.

Со стороны поставщика, полученные от фактора денежных средств, не учитываются в составе его доходов, так как они являются авансом при уступленном денежном требовании. Таким образом, поставщик не платит налог на прибыль с этой суммы.

НДС

При оборотном факторинге НДС начисляется в сумму вознаграждения фактора. Фактор выставляет счет-фактуру поставщику с НДС на сумму его вознаграждения. Поставщик, в свою очередь, может принять к вычету этот НДС.

Пример: Поставщик продал товар покупателю на условиях отсрочки платежа на 60 дней. Сумма отгрузки компании 1 200 000 руб., в том числе НДС 200 000 руб. Поставщик уступил право требования этого долга завода за 1 100 000 руб. Вознаграждение фактора составило 50 000 руб., в том числе НДС 7 500 руб.

В данном случае:

• Фактор включает 50 000 руб., в том числе НДС 7 500 руб., в свою облагаемую налогом базу по налогу на прибыль.
• Поставщик принимает к вычету 7 500 руб. НДС, оплаченного заводом.
• Поставщик не платит налог на прибыль с 1 100 000 руб., полученный от фактора, так как это является авансом при соблюдении требований.

Таким образом, налогообложение оборотного факторинга в России регулируется Налоговым кодексом РФ и предусматривает особый порядок учета доходов и расходов для фактора и поставщика. Это позволяет эффективно структурировать факторинговые операции с учетом точек зрения.

Оборотный факторинг: отношение к неоплате товара

При факторном обороте компания-поставщик несет риск неоплаты товара покупателю. Если покупатель не выплачивает счет-фактуру в срок, факторинговая компания может произвести от поставщика возмещение этой суммы. Это называется риском неплатежа.

Например, компания «Альфа» продает товары компании «Бета» на условиях отсрочки платежа 30 дней. Компания «Альфа» предоставляет счет-фактуру на 1 млн руб. факторинговой компании «Гамма». "Гамма" сразу выигрывает "Альфе" 80% от этой суммы, то есть 800 тыс. руб. Если через 30 дней компания «Бета» не оплатит счет, «Гамма» потребует от «Альфы» возместить эти 800 тыс. руб. руб. Таким образом, «Альфа» несет риск неплатежа со стороны «Беты».

Чтобы минимизировать риски неплатежей, компании-поставщики тщательно проверяют платежеспособность своих покупателей перед заключением сделок. Они также могут потребовать предоплату или банковские гарантии. Факторинговые компании также учитывают неплатежные риски при моих решениях по финансированию.

Оборотный факторинг: отношение к отсрочке платежа

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, при которой поставщик продает свои счета-фактуры факторинговой компании, получая от нее часть суммы счета-фактуры сразу, а остальную часть - после оплаты счета покупателем. Это позволяет поставщику получить деньги за поставленные товары или оказанные услуги раньше, чем ожидает покупатель.

Например, поставщик продает товар покупателю на условиях отсрочки платежа 30 дней. Вместо того, чтобы ждать 30 дней, пока покупатель оплатит счет, поставщик продает этот счет-фактуру факторинговой компании. Факторинговая компания сразу ставит поставщику 80-90% от суммы счета-фактуры, а остальные 10-20% - после того, как покупатель оплатит счет.

Поставщик получает деньги за поставленные товары практически сразу, а покупатель получает необходимую ему отсрочку платежа. Факторинговая компания осуществляет разницу между суммой, выплаченной поставщику, и суммой, полученной от покупателя.

Например, поставщик продал товар покупателю на сумму 1 000 000 руб. с отсрочкой платежа 30 дней. Вместо того, чтобы ждать 30 дней, поставщик продал эту счет-фактуру факторинговой компании. Факторинговая компания выплатила поставщику 900 000 руб. (90% от суммы счета-фактуры), а после суммы того, как покупатель оплатил счет через 30 дней, факторинговая компания получила 1 000 000 руб. Таким образом, факторинговая компания заработала на эту операцию 100 000 руб.

Оборотный факторинг: отношение к условиям сотрудничества

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, которая позволяет компаниям сохранять выгодные условия сотрудничества с покупателями, даже если у них возникнут временные финансовые трудности.

Например, компания-поставщик предоставляет своему покупателю отсрочку платежа на 60 дней. Однако у покупателя могут возникнуть кассовые разрывы, и он не сможет оплатить счет вовремя. В этом случае поставщик может воспользоваться оборотным факторингом - продать свой счет-фактуру факторинговой компании, которая сразу выплачивает ему 80-90% от суммы долга.

Таким образом, поставщик деньги получает сразу, а не ждет 60 дней, при этом сохраняя выгодные условия для покупателя. Факторинговая компания, в свою очередь, взыскивает долг с покупателя в установленный срок. Оборотный факторинг позволяет поставщику поддерживать хорошие отношения с клиентами, не требуя от них немедленной оплаты.

Например, крупная торговая сеть «Магнит» использует оборотный факторинг для работы со своими поставщиками. Это позволяет им сохранить отсрочку платежа до 60 дней, при этом поставщики получают деньги сразу после отгрузки товара.

Оборотный факторинг: отношение к финансовому циклу

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, которая позволяет компании ускорить получение денежных средств от своих дебиторов и, таким образом, сократить финансовый цикл. Финансовый цикл — это период времени между оплатой поставщикам и получением оплаты от клиентов.

Например, компания-производитель продает товары своим клиентам с отсрочкой платежа на 30 дней. Это означает, что она должна подождать 30 дней, прежде чем получить деньги от клиентов. В то же время она должна оплатить счета своих поставщиков в течение 15 дней. Таким образом, финансовый цикл компании составляет 15 дней (30 дней – 15 дней).

С помощью оборотного факторинга компания может продать свои счета-фактуры факторинговой компании и получить 80-90% от их стоимости сразу, не ожидая 30 дней. Это позволяет сократить финансовый цикл до 15 дней, улучшить денежный поток и высвободить оборот капитала для других нужд.

Еще найдено про оборотный факторинг

1. Исследование различных форм финансирования оборотных активов предприятий в современных условиях Кроме того его можно определить как альтернативную форму кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и более удобный способ финансирования для предприятий активно ведущих торговую деятельность Механизм операции ... Механизм операции факторинга представлен на рисунке 2 Как видно из данной схемы отправной точкой процесса факторинга является
2. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Рассмотрим способы по управлению дебиторской задолженностью которые позволяют ускорить ее оборачиваемость и свести к минимуму возможные потери выставление счетов с авансом страхование кредитов факторинг Управление оборотным капиталом должно проводится с учетом минимизации совокупных издержек финансирования Организация должна выстроить
3. Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Для Уралхиммаша наиболее подходящим вариантом является осуществление факторинговой операции - кредитование оборотного капитала поставщика посредством переуступки факторинговой компании неоплаченных долговых требований счетов-фактур
4. Гибкое финансирование текущей деятельности компании Форфейтинг может существенно способствовать развитию экспорта отечественной готовой продукции в развивающиеся страны которые готовы ее покупать но не готовы к ее немедленной оплате и тем более к предоплате Факторинг учет векселей и форфейтинг очень близки по существу - это формы трансформации коммерческого кредита ... Их общее отличие от обыкновенного банковского кредита - большая гибкость тесная связь с коммерческим кредитованием и движением оборотного капитала клиента Кроме того наряду с финансированием заемщик получает ряд дополнительных услуг и снижает
5. Источники заёмных средств Коммерческое кредитование в виде отсрочки и рассрочки платежа по договоренности с поставщиками товарно-материальных ценностей что позволяет использовать оборотные средства до момента оплаты Факторинг - уступка финансовой компании прав денежного требования по дебиторской
6. Факторинг как форма рефинансирования дебиторской задолженности сельхозтоваропроизводителей Факторинг перспективный финансовый инструмент потому что в процессе деятельности организаций в том числе сельскохозяйственных товаропроизводителей часто возникает дефицит оборотных средств который не всегда можно покрыть с помощью кредита Факторинг увеличивает ликвидность баланса предприятия-потребителя
7. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России Рекомендуются следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка застраховать средства в расчетах от убытков по безнадежным долгам постоянно контролировать счета ... Характерными чертами финансового состояния малых организаций в настоящее время являются недостаточная величина оборотного капитала низкая платежная дисциплина значительный объем товарообменных операций высокая стоимость кредитных ресурсов Число убыточных
8. Рефинансирование дебиторской задолженности Агромаш получил необходимые оборотные средства не ожидая фактической оплаты от покупателя В отличие от факторинга другие формы рефинансирования
9. Погашение кредиторской задолженности Реверсивный факторинг Данный инструмент активно используется компаниями вроде Walmart для поддержки своих поставщиков и оптимизации оборотного
10. Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательства Факторинг часто рассматривается исключительно как дополнительный источник оборотных средств и лишь небольшая доля клиентов использует факторинг с полной отдачей добиваясь значительного увеличения
11. Наиболее ликвидные активы Факторинг с регрессом если покупатель не оплачивает задолженность риск неплатежа ложится на поставщика Стоимость финансирования ниже но сохраняется риск неплатежа Факторинг без регресса риск неплатежа полностью переходит к фактору Стоимость финансирования выше но поставщик защищен ... Далее быстрореализуемые активы медленно реализуемые активы труднореализуемые активы активы предприятия финансовые активы внеоборотные активы операционные активы оборотные активы нефинансовые активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации
12. Платежеспособность предприятия Реализовав эти замороженные товары он высвободил часть оборотных средств которые можно направить на погашение долгов Таким образом способами повышения платежеспособности являются наращивание ... Таким образом способами повышения платежеспособности являются наращивание собственного капитала оптимизация дебиторской задолженности с помощью факторинга ускорение оборачиваемости запасов а также снижение затрат привлечение кредитов и реструктуризация кредиторской задолженности Какое
13. Заемное финансирование Заемное финансирование предоставляет предприятию доступ к дополнительным финансовым ресурсам которые могут быть использованы для расширения бизнеса инвестиций в новые проекты погашения текущих обязательств или обеспечения оборотного капитала Оно также позволяет распределить риски между предприятием и кредитором и использовать финансовое планирование ... Нет права собственности на арендованные активы Факторинг Факторинг представляет собой продажу дебиторской задолженности факторинговой компании за скидку Компания улучшает ликвидность и
14. Финансирование цепочки поставок Это означает что АвтоГигант может высвободить 300 млн руб оборотного капитала благодаря программе SCF Для поставщика ДеталиПлюс можно рассчитать экономию на процентах Экономия Ставка ... Ассоциации факторинговых компаний объем рынка факторинга включая SCF в России в 2023 году превысил 4 трлн
15. Ответственность по договору факторинга В то же время если договором факторинга предусмотрены обстоятельства при которых фирма будет отвечать перед банком за уклонение застройщиков от оплаты жилья то ответственность за неисполнимость уступленного фирмой требования наступит как оборотный факторинг Таким образом возможность применения к клиенту мер ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение
16. Период оборота дебиторской задолженности Сокращение периода оборота дебиторской задолженности позволяет ускорить возврат этих средств улучшить финансовое положение предприятия и высвободить оборотный капитал для других целей Рассмотрим основные способы достижения этой цели Улучшение кредитной политики Важно Факторинг Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования Компания продает свои счета-фактуры факторинговой компании получая
17. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Исследование различных форм финансирования оборотных активов предприятий в современных условиях Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей Факторинг как
18. Факторинг Далее Оборотный факторинг Синонимы Факторинговая операция Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
19. Оценка стоимости факторинга услуг компании Одним из условий обеспечивающих эффективность факторингового обслуживания является финансирование фактором всех или почти всех поставок продавца в течение длительного периода ... Только в этом случае продавец может рассчитывать на реализацию своей программы расширения продаж не опасаясь возникновения дефицита оборотных средств Это означает что в промежутке времени фактор будет вынужден финансировать продажи клиента почти
20. Факторинг с регрессом Увеличение оборотных средств компании за счет привлечения внешних источников финансирования Возможность полностью покрыть риск невозврата выручки ... Пример проводок по факторингу с регрессом Поставщик продал товары на сумму 100 000 руб покупателю с отсрочкой платежа