Депозитный сертификат

Депозитный сертификат - это документ, свидетельствующий о вкладе денежных средств, помещении их на депозит в банк. Вклад на депозитный сертификат помещается под объявленную банком ставку процента. Однако в условиях неустойчивой финансовой ситуации и высокого уровня инфляции стабильность процента не гарантируется.

Депозитные сертификаты бывают:

1. Именные сертификаты: В них указывается владелец, реквизиты которого указаны в сертификате.
2. Неименные (на предъявителя) сертификаты: могут быть переданы лицом без необходимости оформления сделки у нотариуса.
3. Сертификаты по требованию: позволяют вкладчику получить средства в любое время.
4. Срочные сертификаты имеют фиксированный срок действия, обычно от одного года, и предусматривают перечисление процентов по их условиям.
5. Отсылочные (переводные) сертификаты - это ценные бумаги, удостоверяющие право их держателя на предъявление депозита в кредитной организации-эмитенте по предъявлению сертификата.
6. Беспроцентные (дисконтные) сертификаты - приобретаются со скидкой по номиналу и при наступлении срока погашаются по номиналу без выплаты процентов.
7. Кумулятивные сертификаты - предусматривают перечисление процентов, периодически не изменяющихся, присоединяемых к сумме вклада.
8. Долевые сертификаты - их владелец имеет право на получение части прибыли банка компенсационными вложенными средствами.

Право выпускать депозитные сертификаты предоставлено только банкам, в соответствии с положениями Банка России от 31 августа 1998 года № 333. Также Гражданский кодекс РФ относит депозитный сертификат к депозитным вложениям, банк, выдающий сертификат, называется эмитентом. Минимальная величина номинала для сертификатов не установлена. Депозитные сертификаты являются срочными ценными бумагами. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить но первому требованию держателя.

В депозитном сертификате указывается размер причитающихся процентов по вкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие. По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов:

• фиксированная ставка процента,
• колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю (ставка рефинансирования и др.).

Первичное размещение дисконтных сертификатов осуществляется но ценам ниже номинала; процент выплачивается в виде разницы между номинальной и ценой погашения.

Депозитные сертификаты могут выпускаться в одноразовом порядке и сериями; как именные, так и на предъявителя; процентные и дисконтные. По законодательству РФ депозитные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и движения иная, чем у акций и облигаций. Депозитный сертификат — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение но истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом. Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом. Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.

Депозитный сертификат содержит следующие обязательные реквизиты:

1. Название «Депозитный сертификат».
2. Номер и серия сертификата.
3. Дата внесения вклада или депозита.
4. Размер оформленного депозита.
5. Название банка.
6. Номинал.
7. Срок.
8. Процентная ставка.
9. Подписи банка.

Эти реквизиты являются обязательными для идентификации и регистрации депозитного сертификата.

Доходность по депозитному сертификату можно определить двумя способами:

1. Фиксированный процент: Владелец депозитного сертификата получает доход в виде фиксированного процента, который определяется на момент приобретения сертификата. Например, если владелец депозитного сертификата получил его на сумму 100 000 руб. с фиксированной процентной ставкой 7% годовых, то его доходность составит 7 000 руб. в год (100 000 руб. * 7%).
2. Разница между ценой покупок и номиналом: депозитные сертификаты могут иметь доходность, определяющую разницу между ценой покупок и некоторыми номинальной стоимостью сертификата. В этом случае доход будет зависеть от рыночного сертификата цены при его продаже. Например, если депозитный сертификат приобретения был на сумму 95 000 руб., а его номинальная стоимость составляет 100 000 руб., то доходность будет определяться разницей между значениями, то есть 5 000 руб.

Депозитные сертификаты могут выдаваться как для физических, так и для юридических лиц. Возможность их передачи другим лицам зависит от формы выпуска:

1. Именные сертификаты оформляются на конкретное лицо и могут передаваться только с согласия этого лица путем цессии.
2. Сертификаты проверяющего могут свободно передавать другим лицам простой сертификат передачи.
3. Ордерные сертификаты передаются путем совершения на них передаточной надписи - индоссамента. При этом возможен как именной, так и бланковый индоссамент.

Например, гражданин Иванов получил в Сбербанке именно этот депозитный сертификат. Чтобы передать свое лицо лицу Петрову, Иванов должен оформить цессию. А если бы этот сертификат был заказанным, то этого было бы достаточно для индоссамента.

Депозитные сертификаты размещаются следующими способами:

1. Путем первой продажи физическим и юридическим лицам. Например, Сбербанк размещает депозитные сертификаты среди вкладчиков - физических лиц через свою розничную сеть отделений. А Банк ВТБ может связывать депозитные сертификаты между корпоративными клиентами - юридическими лицами.
2. На обратном рынке путем продажи ранее размещенных сертификатов. К примеру, инвестиционная компания может приобрести депозитные сертификаты у первичных владельцев на вторичном рынке.
3. Посредничество размещения сертификатов в котировальных биржах с возможностью продажи инвесторам.

Таким образом, депозитные сертификаты могут размещаться как напрямую инвесторам, так и через организованный рынок.

Депозитные сертификаты имеют ряд преимуществ по сравнению с другими ценными бумагами:

1. Надежность - депозитные сертификаты выпускаются только банками и имеют высокую надежность. Возврат средств гарантируется через систему страхования вкладов.
2. Доходность — ставки по депозитным сертификатам в среднем выше, чем по банковским депозитам, но ниже, чем по акциям или облигациям.
3. Ликвидность — депозитные сертификаты ликвидны, их можно продать на вторичном рынке до наступления срока погашения.
4. Простота оформления - процедура покупки депозитных сертификатов достаточно проста по сравнению с другими инструментами.
5. Компактные лоты - депозитные сертификаты можно приобрести на небольшую сумму от 1 тыс. руб.
6. Защита от инфляции - доходы по депозитным сертификатам могут быть защищены от режима посредством их привязки к инфляционным индексам.

При покупке депозитных сертификатов инвесторам предоставляются следующие гарантии:

1. Гарантия возврата номинальной стоимости сертификата при наступлении срока погашения. Например, если инвестор приобрел сертификат номиналом 100 000 руб., то при соблюдении срока действия он гарантированно получит обратно 100 000 руб.
2. Гарантия выплаты обещанного процентного дохода. Если условия сертификата предусматривают доход в размере 10% годовых, то инвестору выплачиваются именно 10% от номинала за весь срок действия сертификата.
3. Гарантия возврата средств в случае банкротства эмитента. При банкротстве банка-эмитента держатели его депозитных сертификатов имеют право на получение страхового возмещения от АСВ.

Таким образом, при покупке депозитных сертификатов инвестору гарантирует доход вложенных средств и обещанную доходность.

При покупке депозитных сертификатов инвесторы должны учитывать риски:

1. Риск банкротства банка: Инвесторы могут потерять свои вложения, если банк, выпустивший депозитный сертификат, обанкротится. В этом случае гарантированный возврат вложенных средств может быть ограничен действующей системой страхования вкладов.
2. Инфляционный риск: при росте инфляции, денежная прибыль, получение от депозитных сертификатов, может обесцениться с точки зрения наблюдения за покупательской технологией быстрее, чем это происходит с другими инвестиционными площадками.
3. Процентный риск - риск того, что при повышении процентных ставок на рынке доходность по депозитному сертификату может снизить ставки по альтернативным инструментам.
4. Риск ликвидности - риск возникновения необходимости продажи до наступления срока действия сертификата в случае необходимости досрочного изъятия средств.
5. Кредитный риск эмитента - риск ухудшения финансового состояния банка-эмитента, что может привести к невыплате обещанного дохода.
6. Риск реинвестирования - риск того, что средства реинвестирования после краткосрочного сертификата доходности могут оказаться ниже первоначальной.
7. Операционный риск - риск ошибок, мошенничества, сбоев процессов при работе с депозитными сертификатами.

Депозитные сертификаты выдаются кредитными организациями только юридическим лицам и могут быть приобретены в банках. Кроме того, существует возможность покупки депозитных сертификатов на фондовой бирже, где они представлены ценными бумагами, индексируемыми по курсу доллара.

Депозитные сертификаты обеспечиваются имуществом банка в случае его банкротства. Это означает, что в случае банкротства банка, выпустившего депозитный сертификат, его обязательство по сертификатам будет покрываться за счет имущества банка.

С процентного дохода по депозитным сертификатам уплачивается НДФЛ.

Рекомендуется хранить депозитные сертификаты в банковских сейфовых ячейках для обеспечения их безопасности и сохранности. Это позволяет защитить ценные бумаги от порчи, кражи или повреждений.

После погашения сертификат изымается из обращения и теряет силу.

Далее: сберегательный сертификат.