Оптимизация инвестиционного портфеля

Оптимизация инвестиционного портфеля - это процесс определения соотношения отдельных объектов инвестирования, обеспечивающий реализацию целей инвестиционной деятельности с учетом имеющихся инвестиционных ресурсов. Оптимизация инвестиционного портфеля базируется на определенных принципах:

1. Обеспечения реализации инвестиционной политики. Он определяет корреляцию целей инвестиционной политики предприятия с целями формирования инвестиционного портфеля. Необходимость такой корреляции вызывается преемственностью долгосрочного и текущего планирования инвестиционной деятельности предприятия в процессе подбора к реализации объектов инвестирования.

2. Обеспечения соответствия портфеля объему инвестиционных ресурсов. Этот принцип определяет необходимость увязки суммарной капиталоемкости отбираемых в портфель объектов с объемом инвестиционных ресурсов, сформированных (или предусмотренных к формированию) предприятием. Реализация этого принципа определяет:

  • ограниченность отбираемых в портфель объектов рамками возможного их финансирования,
  • приоритетность отбора отдельных объектов инвестирования по критерию их значимости для обеспечения развития предприятия.

3. Оптимизации соотношения уровней доходности и риска портфеля. Этот принцип обеспечивает пропорции между их уровнями исходя из конкретных приоритетных целей формирования портфеля, определяемых финансовым менталитетом инвестиционных менеджеров предприятия. Такая оптимизация обеспечивается в процессе отбора в портфель каждого конкретного объекта инвестирования и по инвестиционному портфелю в целом. Реализация этого принципа достигается путем соответствующей диверсификации инвестиционного портфеля.

4. Оптимизации соотношения уровней доходности и ликвидности портфеля. Этот принцип призван обеспечить необходимую пропорциональность рассматриваемых показателей с учетом приоритетных целей инвестиционной деятельности, необходимой финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

5. Обеспечения управляемости портфелем. Этот принцип определяет ограниченность отбираемых в портфель инвестиционных проектов возможностями их реализации в рамках кадрового потенциала предприятия, и соответственно отбираемых в портфель фондовых инструментов возможностями:

  • систематически отслеживать их позицию на рынке ценных бумаг,
  • оперативно осуществлять необходимое реинвестирование средств.

В процессе оптимизации инвестиционного портфеля используется методический аппарат "портфельной теории".

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про оптимизация инвестиционного портфеля

  1. Исследование ограничений в моделях современной портфельной теории NP-сложной Если количество возможных вариантов настолько велико что задача не может быть решена в разумные сроки то приближенное решение оказывается предпочтительнее точного и задачу следует решать либо с использованием приближенных алгоритмов не гарантирующих нахождение оптимального решения но обеспечивающими поиск достаточно хороших решений за значительно меньшее вычислительное время либо построением приблизительно упрощенных нереалистичных моделей оптимизации портфеля которые могут быть решены стандартными методами или алгоритмами Библиографическии список 1 Markowitz H ... Р Формирование инвестиционного портфеля управление финансовыми рисками - М Альпина Паблишер Альпина Бизнес Букс 2016 - 276
  2. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятия Marketplace Lending как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля Ломбарды экономическая конструкция и
  3. Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка Литтермана Результаты оптимизации российских ЗВР После краткого описания теории формирования портфеля активов при помощи модели Блэка Литтермана ... ЗВР найти пути снижения риска колебаний их совокупной доходности с целью улучшения инвестиционного климата в России Для построения модели Блэка Литтермана необходимо прежде всего сформировать серию матриц
  4. Формирование сбалансированного инвестиционного портфеля После определения риска каждой ценной бумаги произведем расчет риска и доходность всего инвестиционного портфеля которая представляет собой взвешенного произведение ковариаций доходностей всех ценных бумаг рис.1 Риск всего ... Дальнейшие расчеты для оптимизации портфеля производятся в программе Excel с помощью надстройки Поиск решений Далее проведем оптимизацию портфеля
  5. Анализ организации контроля за кредитным процессом России под залог инвестиционных кредитов освоение тендерного кредитования Однако ключевым звеном и предметом особого внимания остается качество кредитного ... Следует отметить что проблемы организации банковских процессов вопросы управления и оптимизации выделение зон рисков в том числе в области кредитования и контроля достаточно широко представлены ... Управление кредитным портфелем Кредитный мониторинг Работа с проблемными кредитами Организационная Конфигурация организационной структуры подразделения коллегиальные органы управления
  6. Консервативная структура капитала В целом оптимизация структуры капитала является сложной задачей требующей тщательного анализа и учёта множества факторов Однако успешное ... Ограниченные инвестиционные возможности Консервативная структура капитала может ограничивать возможности компаний по проведению инвестиций в новые проекты ... Как формировать портфель с низкими рисками Выбор активов с низким риском выбирайте активы которые имеют низкий риск
  7. Портфель реальных инвестиций формирование и управление Пятый этап - это окончательный отбор инвестиционных проектов в формируемый портфель с учетом его оптимизации и обеспечения необходимой диверсификации инвестиционной деятельности Если тот или иной
  8. Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспект Предполагает всесторонний предварительный анализ конъюнктуры фондового рынка и оценки инвестиционной привлекательности собственных акций Результатом его проведения является определение уровня чувствительности реагирования фондового рынка на ... АО Границу экономической целесообразности привлечения заемных средств определяет эффект финансового рычага - инструмент управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств Важной и необходимой составляющей управления внутренними источниками ... АО рассматриваются как его особые портфели ценностей Соответственно применяемые методики будут аналогичны тем которые используются для управления любыми другими портфелями
  9. Marketplace Lending как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля Lending должен составлять в инвестиционном портфеле используем метод оптимизации разработанный Гарри Марковицем и положенный в основу современной портфельной теории
  10. Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиков Формирование портфеля инвестиционных кредитов Формирование кредитного портфеля физических лиц Оптимизация кредитного портфеля Каждый из функциональных блоков на
  11. Финансовая устойчивость компании проблемы и решения Для оптимизации текущего портфеля следует повышать долю собственного капитала путем увеличения нераспределенной прибыли уменьшать средневзвешенную стоимость ... В современных кризисных условиях компаниям следует более расчетливо относиться к своей инвестиционной деятельности по возможности меньше вкладывать свободных денежных средств в инвестиционные проекты выбирать наиболее стратегически
  12. Финансовая структура предприятия Проблемные зоны риск инвестиций необходимость диверсификации портфеля Центр бухгалтерии ЦБ Основная задача ведение бухгалтерского учета и отчетности Особенности работы обработка финансовой ... Идентификация проблемных зон позволяет руководству принимать обоснованные управленческие решения для оптимизации процессов и повышения эффективности деятельности предприятия Для компании Финансовый Прогресс это может включать внедрение ... Центре кредитования расширение инвестиционных стратегий в Центре инвестиций и повышение квалификации сотрудников Центра бухгалтерии для снижения рисков ошибок
  13. Регламент который позволит оптимизировать оборотный капитал холдинга За счет этого оптимизация налогообложения за 2012 год составила около 37 млн рублей Внедрена программа управления кредитным портфелем ... Укрупненная группировка предусматривает градацию по видам деятельности - операционная финансовая инвестиционная - согласно экономическому смыслу Возможен расширенный вариант с разбивкой статей поступлений по видам продукции
  14. Управление собственным капиталом Инвесторы должны анализировать и оценивать риски связанные с различными инвестиционными возможностями и принимать меры по их снижению Например использование стратегий хеджирования может помочь снизить ... Инвесторы должны строить свои портфели таким образом чтобы иметь достаточно средств на случай неожиданных расходов или возможности для инвестиций ... Отрицательная разница в 5 000 долларов указывает на необходимость более тщательного контроля за общими расходами и возможные оптимизации в этой области 2 Анализ возврата инвестиций Этот метод позволяет оценить эффективность использования финансовых
  15. Модели оценки стоимости финансовых инструментов При выборе финансовых инструментов инвестирования и формировании эффективного инвестиционного портфеля ключевой задачей любого инвестора выступает грамотная оценка финансового актива позволяющая соотнести риски инвестирования ... В связи с противоречивым характером этих задач процесс обоснования носит оптимизационный характер Для оптимизации можно применять различные модели оценки финансовых инструментов В их основе лежит ... Данная модель описывает зависимость между доходностью и риском индивидуального финансового актива и рынка в целом она внесла большой вклад в развитие теории портфельного инвестирования и послужила как дополнение к модели Марковица Модель САРМ позволила упростить задачу выбора
  16. Оптимизация портфеля индивидуального инвестора Наиболее диверсифицированным и следовательно приносящим наилучший доход на единицу риска будет портфель который содержит все рискованные активы Литература 1 Альгин А.П Грани экономического риска М Знание ... У Практическая оптимизация Пер с англ М Мир 1985 509 с 3 Гитман Л.Дж Джонк М.Д Основы ... Д Принятие инвестиционных решений М Банки и биржи 1997 8 Хрусталёв Е.Ю Стрельникова И.А Финансовые методы снижения
  17. Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспект Решая данную задачу мы рассматриваем финансовые ресурсы организации как некий портфель состоящий из некоторого набора видов ресурсов поступающих из различных источников уставный капитал нераспределенная прибыль ... Вторая ситуация - валюта баланса изменяется увеличивается поскольку организация предпо лагает реализовать инвестиционный проект и привлечь дополнительные финансовые ресурсы для его финансирования Предварительно требуется определить общую потребность ... Рис.3 Оптимизация структуры добавленного капитала по критерию минимального WACC при соблюдении заданного уровня финансовой устойчивости организации
  18. Факторные показатели Это позволяет финансовым аналитикам и руководителям принимать обоснованные решения по оптимизации финансовых показателей и достижению финансовых целей компании X Как факторные показатели могут помочь в ... Предположим что финансовый директор хочет оценить эффективность инвестиционного портфеля компании учитывая различные факторы Для этого можно использовать следующие факторные показатели Доходность инвестиций
  19. Развитие социальной инфраструктуры актуарных пенсионных расчетов в регионе По этой же причине для российских условий становятся неприемлемыми существующие методики оптимизации инвестиционных портфелей Таким образом необходима разработка не имеющей аналогов методики применительно к российским условиям
  20. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов По нашему мнению в регулятивном контуре должен быть учтен не только количественный но и качественный аспект соотношения активов и обязательств то есть предпринята не балансовая а реалистичная оценка возможности мобилизовать некоторые виды активов например ссуды и займы наличная валюта и депозиты портфельные инвестиции и оценка вероятности реорганизации внешнего долга Для таких оценок может быть предложен подход ... В рамках систематизации основных направлений валютно-финансового регулирования автором предложена модель регулирования на основе выявления места страны в качестве чистого должника чистого кредитора остального мира оценки глобального инвестиционного фона разработки подходов к оптимизации структуры иностранных активов и обязательств их сопряжения а также
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ