Текущие финансовые потребности - это показатель, отражающий потребность предприятия в краткосрочном финансировании для обеспечения непрерывности операционной деятельности. По сути, ТФП представляют собой разницу между текущими активами (за исключением денежных средств) и кредиторской задолженностью.
Анализ текущих финансовых потребностей производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Текущие финансовые потребности.
Сущность и формула текущих финансовых потребностей
Текущие финансовые потребности (ТФП) возникают в процессе текущей хозяйственной деятельности предприятия. Для бесперебойной работы необходимо закупать сырье, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям. Все это требует финансирования.
Формула расчета ТФП выглядит следующим образом:
Текущие финансовые потребности = Запасы + Дебиторская задолженность - Кредиторская задолженность
Рассмотрим пример расчета ТФП:
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Запасы | 5000 |
| Дебиторская задолженность | 3000 |
| Кредиторская задолженность | 4000 |
ТФП = 5000 + 3000 - 4000 = 4000 тыс. руб.
В данном случае ТФП составляют 4 млн руб. Это означает, что предприятию не хватает 4 млн руб. собственных средств для финансирования текущей деятельности, и эту сумму необходимо привлечь в виде краткосрочных кредитов или займов.
Факторы, влияющие на текущие финансовые потребности
На величину ТФП оказывают влияние различные факторы:
- Длительность производственного цикла
- Темпы роста производства
- Сезонность деятельности
- Инфляционные процессы
- Кредитная политика предприятия
Рассмотрим влияние некоторых факторов подробнее.
- Длительность производственного цикла. Чем дольше производственный цикл, тем больше средств иммобилизовано в запасах и незавершенном производстве. Это увеличивает ТФП.
- Темпы роста производства. При расширении деятельности растет потребность в оборотных средствах. Например, при увеличении объема производства на 20% ТФП могут вырасти на сопоставимую величину.
- Сезонность. В сезонных отраслях ТФП могут значительно колебаться в течение года. Так, сельскохозяйственное предприятие будет иметь максимальные ТФП весной (закупка семян, удобрений) и минимальные - осенью после реализации урожая.
Управление текущими финансовыми потребностями
Грамотное управление ТФП - важнейшая задача финансового менеджмента. Основные направления оптимизации ТФП:
- Ускорение оборачиваемости запасов. Внедрение систем just-in-time, оптимизация складских остатков позволяют снизить объем иммобилизованных в запасах средств.
- Управление дебиторской задолженностью. Ужесточение кредитной политики, внедрение факторинга, предоставление скидок за ранние платежи способствуют сокращению периода оборота дебиторской задолженности.
- Увеличение кредиторской задолженности. Получение отсрочек платежа от поставщиков позволяет частично финансировать текущую деятельность за их счет.
- Синхронизация денежных потоков. Согласование сроков поступления средств от покупателей и оплаты поставщикам минимизирует кассовые разрывы.
Рассмотрим пример оптимизации ТФП:
Исходные данные:
| Показатель | Значение |
| Выручка, млн руб. | 100 |
| Период оборота запасов, дни | 60 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 45 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дни | 30 |
ТФП = (60 + 45 - 30) * 100 / 360 = 20,8 млн руб.
После оптимизации:
| Показатель | Значение |
| Период оборота запасов, дни | 45 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 30 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дни | 40 |
ТФП = (45 + 30 - 40) * 100 / 360 = 9,7 млн руб.
Таким образом, оптимизация позволила сократить ТФП более чем в 2 раза.
Мировые практики управления текущими финансовыми потребностями
В мировой практике управление ТФП рассматривается в рамках концепции управления оборотным капиталом (working capital management). Ведущие компании применяют следующие подходы:
- Внедрение систем cash pooling для оптимизации внутригрупповых денежных потоков.
- Использование инструментов supply chain finance для финансирования цепочек поставок.
- Применение технологий искусственного интеллекта для прогнозирования денежных потоков и оптимизации запасов.
- Внедрение блокчейн-технологий для ускорения расчетов с контрагентами.
Например, компания Siemens внедрила систему динамического дисконтирования, позволяющую поставщикам получать ранние платежи в обмен на скидки. Это позволило сократить ТФП на 230 млн евро.
Риски, связанные с текущими финансовыми потребностями
Неэффективное управление ТФП может привести к ряду рисков:
- Риск потери ликвидности. Чрезмерные ТФП могут привести к нехватке средств для текущих платежей.
- Риск снижения рентабельности. Высокие ТФП требуют привлечения дополнительного финансирования, что увеличивает процентные расходы.
- Риск упущенных возможностей. Избыточные ТФП отвлекают средства от инвестиционных проектов.
- Риск банкротства. В крайних случаях неспособность финансировать ТФП может привести к неплатежеспособности предприятия.
Статистика и тенденции
Согласно исследованию PwC "Working Capital Report 2021", средний показатель оборачиваемости оборотного капитала (Cash Conversion Cycle) в мире составляет 33 дня. При этом наблюдаются значительные различия по отраслям:
| Отрасль | CCC, дни |
| Фармацевтика | 64 |
| Автомобилестроение | 31 |
| Розничная торговля | 28 |
| Телекоммуникации | 15 |
Отрицательное значение CCC в телекоммуникационной отрасли означает, что компании в среднем имеют отрицательные ТФП, т.е. финансируют свою деятельность за счет поставщиков и клиентов.
В России, по данным Росстата, средний период оборота оборотных активов в 2020 году составил 150 дней, что значительно выше мировых показателей. Это свидетельствует о наличии значительного потенциала оптимизации ТФП в российских компаниях.
Таким образом, эффективное управление текущими финансовыми потребностями - ключевой фактор обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Оно требует комплексного подхода, учитывающего отраслевую специфику, рыночную конъюнктуру и передовые мировые практики.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про текущие финансовые потребности
- Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале Каждая организация определяет потребность в текущих активах в момент составления финансового плана Из этого следует что величина норматива
- Проблемы определения потребности в оборотных средствах предприятия А для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма средств фактически изъятых из оборота для текущих платежей 5 с 260 Важной задачей в управлении оборотными средствами является обеспечение оптимального соотношения ... Следует отметить что предприятие должно поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств так как от этого напрямую зависит его финансовая стабильность и независимость возможность получения новых кредитов В современных условиях крайне важно правильно определять ... В современных условиях крайне важно правильно определять потребность в оборотных средствах Оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в
- Финансовый результат трансформация понятия Резко расширяются информационные потребности государственных органов Сегодня они заинтересованы не только в собираемости налогов фискальная функция но в ... Таким образом органическая теория содержит элементы статической теории в части использования текущих цен и динамической теории в части определения достоверного финансового результата Современные отечественные ученые такие
- Программа для финансового анализа Расчет эффекта финансового рычага Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Налоговое бремя предприятия Оценка финансового потенциала Оценка риска выездной
- Аналитические блоки программы для финансового анализа Расчет эффекта финансового рычага Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Оценка финансового потенциала Расчет налогового бремени предприятия Оценка риска
- Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей В этой связи основными направлениями анализа финансового состояния фирмы в т.ч строительной организации применительно к целям управления и потребностям пользователей возможности расширения и повышения информативности аналитической оценки являются анализ ликвидности имущества анализ оборачиваемости ... Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном ... Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства Результаты анализа ликвидности важны для внутренних и внешних пользователей информации Специфика деятельности экономического
- Скриншоты программы финансового анализа Анализ состояния основных средств увеличить Текущие финансовые потребности увеличить Анализ ликвидности баланса увеличить Бухгалтерский баланс увеличить Более подробно можно ознакомиться
- Потребность предприятия в оборотном капитале С финансовых ресурсов вложенных в запасы товаров и иммобилизованные в дебиторскую задолженность а также денежных средств ... Общая сумма текущих расходов на управление сбыт и другие операционные расходы на планируемый год - 1913.6 тыс ... Третий этап заключается в том что определяется общая потребность в капитале Для этого может использоваться кумулятивный метод расчет кумулятивным методом общей потребности в
- Политика финансирования оборотных активов Анализ политики финансирования оборотных активов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Текущие финансовые потребности Скачать программу ФинЭкАнализ Разработка политики финансирования оборотных активов Разработка политики финансирования оборотных ... Постоянная потребность это та часть активов которая всегда необходима для поддержания операционной деятельности Например минимальный запас
- Финансовый анализ на заказ Расчет эффекта финансового рычага Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Расчет налогового бремени предприятия Расчет средневзвешенной стоимости капитала Оценка
- Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий Изменение текущих финансовых потребностей -1 566.1 899.8 Производственные долгосрочные инвестиции 7 714.8 7 893.7 Доходы от
- Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий Изменение текущих финансовых потребностей -1 566.1 899.8 Производственные долгосрочные инвестиции 7 714.8 7 893.7 Доходы от
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6 В ходе оценки элементов финансового менеджмента производится расчет точки безубыточности эффекта финансового рычага текущих финансовых потребностей показателей использования капитала Кроме того к возможностям программы относится построение прогнозного баланса
- Матрица финансовой стратегии Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам 907 014 2 116 324 1 414 327 10 Текущие финансовые потребности 534 569 -108 012 363 899 11 Изменение текущих финансовых потребностей -642
- Новости Добавлены новые аналитические блоки Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Расчет средневзвешенной стоимости капитала Оценка экономической добавленной стоимости Комплексная
- Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления обеспечение
- Текущие пассивы Текущие финансовые потребности предприятия Скачать программу ФинЭкАнализ К текущим краткосрочным пассивам предприятия относят краткосрочные кредиты и займы ... Это может привести к риску нехватки ликвидности в случае неожиданных финансовых трудностей Для балансировки структуры текущих пассивов и снижения данного риска Альфа-Текстиль может рассмотреть возможность
- Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО IAS 1 и IAS 7 Потребность в этом вызвана тем что действующая система финансовой отчетности часто критикуется с точки зрения ... Совета по МСФО заключается в разработке новой модели формирования и раскрытия информации в финансовой отчетности применение которой позволит инвесторам кредиторам и другим пользователям отчетности лучше понять текущее и прошлое финансовое положение организации выяснить каким образом операционная финансовая и прочая деятельность привели
- Тарифы на программу Расчет эффекта финансового рычага Текущие финансовые потребности Оценка финансового потенциала Простые методы прогнозирования Раздел - Оценка управления Интегральный показатель
- Краткосрочный кредит Анализ краткосрочных кредитов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Текущие финансовые потребности предприятия Скачать программу ФинЭкАнализ Краткосрочный кредит счет Краткосрочный кредит это Счет 66