664a171032aac9_39494169___skip_ 664a171032acd0_94140777___skip_ Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент 664a171032aff3_20915473___skip_ 664a171032b612_44114121___skip_ Захарова А.А. 664a171032b860_42033645___skip_ Зав. кафедрой информационных систем, 664a171032b860_42033645___skip_ канд. техн. наук, доцент ЮТИ ТПУ 664a171032b860_42033645___skip_ Телипенко Е.В. 664a171032b860_42033645___skip_ Аспирант НИ ТПУ, старший преподаватель 664a171032b860_42033645___skip_ кафедры информационных систем ЮТИ ТПУ 664a171032b860_42033645___skip_ Корпоративные финансы 664a171032b860_42033645___skip_ №1(29), 2014 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c3a4_68220378___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ В статье представлено обоснование выбора метода главных компонент для решения актуальной задачи отбора наиболее значимых факторов риска банкротства предприятия. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия часто используют систему показателей, которая включает несколько основных разделов: оценка имущественного положения; оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности. в каждой группе от 6 до 12 различных коэффициентов (в общей сложности 41). использование всех этих показателей в системе управления риском банкротства затрудняет процессы моделирования и прогнозирования деятельности предприятия. в связи с этим необходимо сокращение числа переменных с помощью метода главных компонент. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032cbb9_38884855___skip_ Программа Финансовый анализ - 664a1710329103_35493494___skip_ для расчета 664a171032cd62_76098901___skip_ оценки финансовой устойчивости 664a171032cfd3_81135898___skip_ и большого количества финансово-экономических коэффициентов. 664a171032b860_42033645___skip_ 664a171032d300_05139992___skip_ 664a171032d4c0_03067976___skip_ Скачать программу 664a1710329411_86402216___skip_ 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032db23_67201444___skip_ 664a171032dce5_77982799___skip_ Попроборать 664a1710329411_86402216___skip_ Онлайн 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710329935_88738901___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Метод главных компонент предназначен для структуризации данных посредством сведения множества тестовых переменных к меньшему числу переменных (компонент), которые объясняли бы большую часть вариации в значениях исследуемых данных. тестирование метода было произведено на основе данных бухгалтерской отчетности 33 машиностроительных заводов. в результате применения метода из 33 показателей финансовой и хозяйственной деятельности предприятия было отобрано 10 наиболее значимых. использование метода главных компонент позволяет: 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032e244_31642227___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ выявлять наиболее значимые показатели деятельности предприятия; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ прогнозировать значения показателей; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ в случае необходимости применять корректирующие мероприятия для получения необходимых результатов. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032ed09_38428848___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Применение метода главных компонент позволяет выявить наиболее значимые факторы внешней и внутренней среды предприятия, негативное влияние которых может привести к банкротству, или, наоборот, позитивное влияние которых может снизить уровень риска. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Число показателей уменьшается для исключения дублирования информации, что позволяет снизить трудоемкость принятия решений при проведении анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032f297_18736672___skip_ Введение 664a171032f478_75772744___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Вопрос оценки риска банкротства предприятия и управления им вызывает интерес исследователей во всем мире (Berg, 2007; Hwang, 2011; Иедосекин, 2004). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Одним из основных способов, позволяющих предвидеть кризисные ситуации в различных сферах деятельности предприятия, является проведение систематического анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия на предмет возможного наступления банкротства с помощью специализированных систем поддержки принятия решений, к которым относится разработанная авторами «информационная система управления риском банкротства предприятия» (исурБ) (Zakharova, Telipenko, 2012). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Особенно актуально это для больших промышленных предприятий, которые в условиях сложившейся финансово-экономической нестабильности (как в россии, так и во всем мире) оказались в сложном финансовом положении или на грани банкротства (Bologa, 2011; Li, 2009). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ ИСУРБ позволяет решить три основные задачи для выявления и предотвращения кризиса на предприятии: 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032e244_31642227___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ Выявление области, наиболее подверженной риску, отбор факторов, негативное влияние которых может привести к банкротству (Zakharova, 2013). 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ оценка факторов и определение уровня риска. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ минимизация риска (Кочеткова, Захарова, 2010). 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032ed09_38428848___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Для решения поставленных задач необходимо применение специализированных математических, статистических методов обработки большого количества информации. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ В данной статье рассмотрен вопрос решения важной и актуальной задачи - выделения наиболее значимых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения их отношения к банкротству, посредством применения метода главных компонент. При этом отличительной особенностью выбранного подхода является то, что отбор показателей производится с учетом их влияния на выручку от реализации продукции, как основного финансового источника производственного предприятия, систематическая нехватка которого может поставить предприятие на грань банкротства. В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Иными словами, это систематическая нехватка финансовых ресурсов на предприятии. Для производственного предприятия основным источником формирования финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции, следовательно, целесообразным представляется отбор наиболее значимых факторов, оказывающих влияние именно на этот источник. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032f297_18736672___skip_ Необходимость и возможность сокращения числа анализируемых факторов 664a171032f478_75772744___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ На деятельность предприятия оказывает влияние большое число различных факторов внешней и внутренней среды. Влияние это может быть как положительным, так и отрицательным, а также иметь различную силу воздействия. В связи с этим важно определить и минимизировать факторы, способные оказать значительное негативное влияние на деятельность предприятия в сложившейся экономической ситуации. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Решить подобную задачу непросто, так как выбирать придется из большого числа факторов (Недосекин, 2004; Приказ ФСФО, 2001). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ В этом случае на помощь приходят методы снижения размерности, которые позволяют перейти к меньшему числу переменных (компонент или факторов), которые объясняли бы большую часть вариации в значениях исследуемых данных. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Возможность практического перехода от большего числа исходных показателей к существенно меньшему наиболее информативному количеству без значительных потерь объясняется тремя основными предпосылками: 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032e244_31642227___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ дублирование информации, доставляемой тесно взаимосвязанными показателями; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ неинформативность показателей, мало меняющихся при переходе от одного объекта к другому (малая вариабельность показателя); 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ возможность агрегирования, т.е. простого или взвешенного суммирования некоторых физически однотипных показателей (Айвазян, 1989). 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032ed09_38428848___skip_ 664a171032f297_18736672___skip_ Обоснование выбора метода снижения размерности 664a171032f478_75772744___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Одними из наиболее распространенных методов снижения размерности исследуемого признакового пространства являются метод главных компонент, факторный анализ и многомерное шкалирование. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ На основании проведенного исследования методов (таблица 1) можно сформулировать ряд преимуществ использования МГК в отборе наиболее значимых факторов: 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032e244_31642227___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ метод главных компонент применяют там, где исследователю необходимо преимущественно именно сокращение размерности данных и меньше нужна их интерпретация, тогда как факторный анализ используется в том случае, когда исследователь заинтересован в изучении взаимосвязей между переменными. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ отсутствие специальных предположений о характере распределения исходных данных. даже для числовых данных, не подчиняющихся нормальному закону распределения, а также для ранговых и номинальных данных можно получить вполне добротные результаты. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ концептуальная прозрачность метода, т. е. сравнительная понятность его целей и механики на неформальном («житейском») уровне. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ решение проблемы взаимозависимости (мультиколлинеарности) исходных данных. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ возможность использования полученных результатов для прогнозирования процесса на основе построения регрессии. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ Автоинформативность (Аи), т.е. максимальная точность восстановления не только результирующего показателя у, но и исходных переменных х(1)... x(p). 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032ed09_38428848___skip_ 664a1710331961_22995093___skip_ Таблица 1. Сравнительная характеристика методов снижения размерности 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331cb7_73894852___skip_ 664a1710331ec7_35415917___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a1710332bc6_57087196___skip_ Критерии оценки 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333098_46577753___skip_ Методы снижения размерности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ МГК 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ ФА 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ МНШ 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710333b73_93568383___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Сложность реализации 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Средняя 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Средняя 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Точность анализа 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Очень высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Выше среднего 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Распространенность 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Очень высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Высокая 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Спектр охвата задач 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Очень широкий 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Широкий 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Очень широкий 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Смысловая нацеленность критерия информативности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Аи: максимизация содержащейся в z(1)...z(p') доли суммарной вариабельности исходных признаков х(1) ....х(р) 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Аи: максимизация точности воспроизведения корреляционных связей между исходными признаками по их аппроксимациям с помощью вспомогательных переменных z(1).. .z(p') 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Аи: приписывание каждому объекту О 664a1710334658_69251000___skip_ i 664a1710334745_23782358___skip_ значений условных координат (z(1).. .z(p')) таким образом, чтобы по ним максимально точно восстанавливалась заданная структура попарных описательных отношении между объектами. 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Форма представления входных данных 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Таблицы (матрицы) «объект — свойство» вида Х = (Х1, Х2...Хn) 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Таблицы (матрицы) «объект — свойство» вида Х = (Х1, Х2...Хn) 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Матрицы (таблицы:) попарных сравнений вида 664a1710334b29_25483772___skip_ 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Нормальное распределение данных 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Нет 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Да 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Нет 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710335064_05229270___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Наличие большого числа литературы с подробным описанием МГК, его способов применения и примерами алгоритмов позволяет минимизировать затраты времени и сил на реализацию данного метода, что является еще одним его несомненным плюсом. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Метод главных компонент позволяет получить несколько компонент (факторов) каждый из которых состоит из множества исходных показателей, проранжированных по степени влияния на данный компонент. Это существенно облегчает выбор главных показателей для анализа, но все-таки следует отметить, что интерпретация результатов метода осуществляется на основе суждений и представлений лица, принимающего решения. Также для получения адекватных результатов, метод главных компонент требует наличия статистических данных по показателям финансово-хозяйственной деятельности большого числа предприятий (более 50), а сбор такой информации далеко не всегда возможен. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ В связи с этим предлагается дополнительно на первом уровне (этапе) управления риском банкротства предприятия использовать SWOT-анализ. применение этого метода было связано с необходимостью качественного анализа и интерпретации факторов внешней и внутренней среды, оказывающих воздействие на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Захарова, 2013). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032f297_18736672___skip_ Пример отбора факторов с помощью метода главных компонент 664a171032f478_75772744___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Для проведения анализа было отобрано 33 показателя, наиболее полно характеризующих все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка имущественного положения; оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Значения отобранных показателей были рассчитаны для 33 машиностроительных заводов на основе бухгалтерской отчетности (Бухгалтерского баланса (форма № 1), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2)) за I квартал 2010 года. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Далее в соответствии с основными этапами метода главных компонент были проведены расчеты. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Построим выборочную корреляционную матрицу (таблица 2). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331961_22995093___skip_ Таблица 2. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ 664a1710335647_56878914___skip_ 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ 3. Далее находим собственные значения матрицы V (таблица 3). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331961_22995093___skip_ Таблица 3. Собственные значения матрицы V 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331cb7_73894852___skip_ 664a1710331ec7_35415917___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a1710332bc6_57087196___skip_ Компонент 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333098_46577753___skip_ Собственные значения 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710332bc6_57087196___skip_ Компонент 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333098_46577753___skip_ Собственные значения 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Итого 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ % дисперсии 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Кумулятивный% 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Итого 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ % дисперсии 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Кумулятивный% 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710333b73_93568383___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 8,450 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 25,605 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 25,605 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 19 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,047 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,144 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,658 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 6,023 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 18,251 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 43,856 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 20 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,031 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,094 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,752 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 3 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 4,468 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 13,538 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 57,394 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 21 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,024 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,074 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,826 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 4 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 3,051 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 9,246 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 66,641 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 22 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,020 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,060 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,885 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 5 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2,299 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 6,967 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 73,607 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 23 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,015 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,046 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,931 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 6 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1,814 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 5,496 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 79,103 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 24 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,009 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,028 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,959 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 7 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1,652 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 5,005 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 84,108 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 25 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,007 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,021 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,980 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 8 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 3,030 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 87,138 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 26 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,004 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,012 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,992 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 9 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,927 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2,810 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 89,948 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 27 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,001 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,004 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,996 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 10 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,852 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2,581 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 92,529 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 28 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,001 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,002 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,998 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 11 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,696 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2,109 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 94,638 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 29 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,001 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,002 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 100,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 12 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,525 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1,591 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 96,229 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 30 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 100,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 13 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,305 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,924 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 97,152 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 31 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 100,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 14 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,246 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,746 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 97,898 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 32 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 100,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 15 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,216 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,654 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 98,553 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 33 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 100,000 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 16 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,140 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,426 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 98,978 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033aba6_79018673___skip_ 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 17 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,103 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,313 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,291 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 18 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,074 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,223 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 99,514 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710335064_05229270___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Первый главный компоненты объясняет 25,605% вариации, второй - 18,251% и т.д. таким образом, первые пять главных компонент объясняют 73,607% всей дисперсии переменных. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ 3. вычисляем собственные векторы матрицы V, соответствующие главным компонентам (таблица 4). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331961_22995093___skip_ Таблица 4. Собственные векторы матрицы V 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710331cb7_73894852___skip_ 664a1710331ec7_35415917___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a171033b641_52960178___skip_ Показатель 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033bae1_82830618___skip_ Собственные векторы 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a171033bae1_82830618___skip_ Компоненты 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 1 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 2 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 3 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 4 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 5 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710333b73_93568383___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Сумма хозяйственньгх средств, находящихся в распоряжении организации 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,516 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,201 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,548 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,236 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,181 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Доля основных средств в активах 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,624 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,415 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,170 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,086 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,240 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Величина собственных оборотных средств 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,481 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,068 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,631 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,366 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,222 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Маневренность собственных оборотных средств 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,446 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,281 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,073 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,391 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,013 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент текущей ликвидности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,128 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,332 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,651 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ -0,569 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,129 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент быстрой ликвидности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,184 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,167 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,654 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ -0,580 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,080 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент автономии собственных средств 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,610 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,126 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,580 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,243 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,217 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент абсолютной ликвидности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,423 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,730 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,094 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,303 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,255 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Доля оборотных средств в активах 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,561 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,175 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,133 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,269 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,600 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Доля запасов в оборотных активах 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,536 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,542 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,084 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,047 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,060 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент концентрации собственного капитала 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,329 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,570 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,463 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,218 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,297 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент финансовой зависимости 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,579 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,687 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,058 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,152 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,234 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент маневренности собственного капитала 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,322 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,667 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,425 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,245 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,236 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент концентрации заемного капитала 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,458 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,061 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ -0,687 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,410 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,321 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент структуры долгосрочных вложений 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,880 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,046 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,076 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,177 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,114 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,881 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,150 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,181 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,145 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,075 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,580 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,687 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,057 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,152 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,234 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Чистая прибыль 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,551 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,195 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,644 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,354 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,103 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ производительность труда 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,468 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,655 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,020 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,211 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,066 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Фондоотдача 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,777 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,353 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,241 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,129 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,091 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Оборачиваемость средств в расчетах 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,136 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,109 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,201 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,242 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ -0,671 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Оборачиваемость запасов 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,578 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,679 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,107 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,131 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,349 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,288 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,554 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,227 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,358 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,079 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Оборачиваемость собственного капитала 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,514 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,237 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,428 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,563 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,138 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Рентабельность продукции,% 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,313 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,164 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a171033cf92_97031659___skip_ 0,744 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,369 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,178 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Рентабельность осн-й деятельности 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,113 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,282 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,211 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,298 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,355 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Рентабельность совокупного капитала 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,089 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,513 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,073 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,242 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,387 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Материалоотдача 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,720 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,559 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,085 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,012 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,214 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Доля активной части ОС 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,394 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,375 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,294 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,423 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,017 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент износа ОС 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,226 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,432 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,202 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,045 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,329 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент обновления 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,501 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,157 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,161 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,473 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,379 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Коэффициент выбытия 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,649 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,265 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,098 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,077 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,037 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a17103320c8_72808194___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ Выручка от реализации продукции 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,418 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,663 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,258 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ 0,200 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a17103337d4_13948495___skip_ -0,241 664a1710332e22_52152735___skip_ 664a1710333432_26232488___skip_ 664a1710335064_05229270___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ 4. Теперь проанализируем полученные собственные вектора этих компонент (таблица 4) и выясним, какие переменные вносят наибольший вклад в их формирование. Для этого значения факторных нагрузок берутся по модулю. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032cbb9_38884855___skip_ Программа Финансовый анализ - 664a1710329103_35493494___skip_ для расчета 664a171032cd62_76098901___skip_ коэффициента абсолютной ликвидности 664a171032cfd3_81135898___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 664a171032b860_42033645___skip_ 664a171032d300_05139992___skip_ 664a171032d4c0_03067976___skip_ Скачать программу 664a1710329411_86402216___skip_ 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032db23_67201444___skip_ 664a171032dce5_77982799___skip_ Попроборать 664a1710329411_86402216___skip_ Онлайн 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710329935_88738901___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Из таблицы 4 видно, что наибольший вклад вносят переменные 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710344860_05157522___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 1 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент текущей ликвидности; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 2 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент быстрой ликвидности; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 3 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент абсолютной ликвидности; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 4 664a1710334745_23782358___skip_ - доля оборотных средств в активах; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 5 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент концентрации заемного капитала; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 6 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 7 664a1710334745_23782358___skip_ - коэффициент соотношения заемных и собственных средств; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 8 664a1710334745_23782358___skip_ - оборачиваемость средств в расчетах; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 9 664a1710334745_23782358___skip_ - оборачиваемость собственного капитала; 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a171032e445_16466701___skip_ х 664a1710334658_69251000___skip_ 10 664a1710334745_23782358___skip_ - рентабельность продукции. 664a171032e6c2_22151964___skip_ 664a1710345216_47799072___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Нужно отметить, что критериев отбора числа главных компонент может быть несколько, например по сумме объясненной дисперсии 70-90%, по собственным значениям (≥1) или по желанию исследователя. Определение числа значимых переменных внутри главных компонент - это также прерогатива исследователя (Мицель, Телипенко, 2011). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032cbb9_38884855___skip_ Программа Финансовый анализ - 664a1710329103_35493494___skip_ для расчета 664a171032cd62_76098901___skip_ коэффициента текущей ликвидности 664a171032cfd3_81135898___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 664a171032b860_42033645___skip_ 664a171032d300_05139992___skip_ 664a171032d4c0_03067976___skip_ Скачать программу 664a1710329411_86402216___skip_ 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032db23_67201444___skip_ 664a171032dce5_77982799___skip_ Попроборать 664a1710329411_86402216___skip_ Онлайн 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710329935_88738901___skip_ 664a171032f297_18736672___skip_ Заключение 664a171032f478_75772744___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Как показывает опыт, на каждом предприятии в корне кризисной ситуации свои обстоятельства и причины. Одним из основных способов, позволяющих предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия, а также обеспечить возможность его успешного развития и функционирования, является проведение систематического анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью специализированных систем поддержки принятия решений. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032c5c9_45829821___skip_ Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы такого анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для его экономического «здоровья». В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию позволяет принять правильное решение по преодолению возникшего кризисного состояния. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710345b55_57516569___skip_ Исследование выполнено при финансовой поддержке РГНФ в рамках проекта проведения научных исследований «Разработка автоматизированной информационной системы управления риском банкротства инновационного предприятия», проект № 11-02-12017в. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a1710345e99_02490493___skip_ Список литературы 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 1. Айвазян С.А., Бухштабер В.М., Енюков И.С., Мешалкин Л.Д. Прикладная статистика: Классификации и снижение размерности: Справ. изд. / под ред. С.А. Айвазяна. М.: Финансы и статистика, 1989. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 2. Захарова А.А. Информационная система управления риском банкротства предприятия. Юргинский технологический институт. Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2013. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 3. Кочеткова (Телипенко) Е.В., Захарова А.А. Многоуровневая система управления риском банкротства предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 3(168). С.46-49. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 4. Мицель А.А., Телипенко Е.В. Оценка влияния показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на выручку от реализации продукции // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 27 (234). С. 57-64. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 5. Недосекин А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских предприятий за 2000-2003 г.г. // Аудит и финансовый анализ. 2005. № 1 С. 53-60. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ [Электронный ресурс] // Официальный сайт компании «КонсультантПлюс», URL: http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/ (дата обращения: 28.03.2014). 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 7. Berg, D. (2007), Bankruptcy prediction by generalized additive models, Applied Stochastic Models in Business and Industry, 23 (2007) 129-143. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 8. Bologa, A. (2011), Analysis of the economic and financial performance of an organization, in metallurgy, Metalurgia International, 16 (2011) 26-29. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 9. Hwang, R.-C., Siao, J.-S., Chung, H., Chu, C.K. (2011), Assessing bankruptcy prediction models via information content of technical inefficiency, Journal of Productivity Analysis, 36 (2011) 263-273. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 10. Li, S.-x., knights, P. (2009), Integration of real options into short-term mine planning and production scheduling, Mining Science and Technology, 19 (2011) 674-678. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a17103461e1_69411607___skip_ 11. Zakharova, A.A., Telipenko, E.V. (2012), Information system of bankruptcy risk management of an enterprise, 7th International Forum on Strategic Technology (IFOST - 2012), 1 (2012) 539-543. 664a171032c001_80367879___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710347499_66680026___skip_ 664a1710347826_29030998___skip_ Метки 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710347c99_90360223___skip_ 664a1710347f46_73558242___skip_ метод главных компонент 664a171032d643_85564105___skip_ 664a17103482d7_18350384___skip_ снижение размерности 664a171032d643_85564105___skip_ 664a17103484d6_08481861___skip_ риск 664a171032d643_85564105___skip_ 664a1710348747_86362024___skip_ банкротство 664a171032d643_85564105___skip_ 664a1710348928_39494656___skip_ управление 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710348b56_72197931___skip_ 664a1710348d59_51269775___skip_ См. также 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a1710349094_28474678___skip_ 664a17103492c9_76965783___skip_ 664a1710349428_06936858___skip_ Финансовый анализ Онлайн 664a171032d643_85564105___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_ 664a171032d8f6_70850467___skip_