Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
АКТИВ | условия абсолютной ликвидности | ПАССИВ |
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение | А1 ≥ П1 | П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок |
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы | А2 ≥ П2 | П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства |
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» | А3 ≥ П3 | П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства |
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») | А4 ≤ П4 | П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» |
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность отражает абсолютную величину покрытия краткосрочных обязательств с помощью наиболее ликвидных активов. Считается нормальной, если соблюдается условие, (А1+А2) ≥ (П1+П2), это свидетельствует о платежеспособности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
2. Перспективная ликвидность показывает в абсолютной величине превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами, характеризуется условием: А3 ≥ П3. Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.
Результаты расчетов по данным ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
АКТИВ | 01.01.2020 | 01.01.2021 | ПАССИВ | 01.01.2020 | 01.01.2021 | излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств | |||
01.01.2020 | 01.01.2021 | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
A1 | Hаиболее ликвидные активы | 106 284 | 101 720 | П1 | Наиболее срочные обязательства | 2 116 324 | 1 414 327 | -2 010 040 | -1 312 607 |
A2 | Быстро реализуемые активы | 765 514 | 658 223 | П2 | Кратко срочные пассивы | 8 987 | 98 658 | 756 527 | 559 565 |
A3 | Медленно реализуемые активы | 1 305 377 | 1 224 864 | П3 | Долгосрочные пассивы | 20 933 | 20 933 | 1 284 444 | 1 203 931 |
A4 | Трудно реализуемые активы | 623 877 | 502 942 | П4 | Постоянные пассивы | 654 808 | 953 831 | -30 931 | -450 889 |
БАЛАНС | 2 801 052 | 2 487 749 | БАЛАНС | 2 801 052 | 2 487 749 | x | x |
(106 284)А1<П1(2 116 324) (765 514)А2>П2(8 987) (1 305 377)А3>П3(20 933) (623 877)А4<П4(654 808) | Текущая ликвидность: ТЛ = -1 253 513 тыс. руб. | ||
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1 284 444 тыс. руб. | |||
Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
Текущая ликвидность: ТЛ = -753 042 тыс. руб. | (101 720)А1<П1(1 414 327) (658 223)А2>П2(98 658) (1 224 864)А3>П3(20 933) (502 942)А4<П4(953 831) | ||
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1 203 931 тыс. руб. | |||
По состоянию на 01.01.2021 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.