Коэффициент альфа

Коэффициент альфа - это показатель, который оценивает эффективность инвестиции в акцию или портфель акций по сравнению с рыночной доходностью. Он является частью модели CAPM (Capital Asset Pricing Model), которая помогает инвесторам оценить, насколько ценная бумага переоценена или недооценена на рынке.

Когда коэффициент альфа положителен, это указывает на то, что ожидаемая доходность ценной бумаги (или портфеля акций) выше, чем доходность, ожидаемая с учетом ее систематического риска (измеряемого бетой). Это может свидетельствовать о том, что ценная бумага недооценена рынком, то есть ее рыночная цена ниже ее фактичной стоимости.

Инвесторы могут использовать коэффициент альфа для определения ценных бумаг или портфелей акций, которые могут принести сверхдоходность по сравнению с рыночным средним. Однако важно помнить, что коэффициент альфа не гарантирует будущую доходность и должен рассматриваться в сочетании с другими показателями и финансовыми моделями при принятии инвестиционных решений.

Еще найдено про коэффициент альфа

1. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка ПИФу вычислялся коэффициент альфа представляющий собой разницу между фактической избыточной доходностью фонда и его ожидаемой доходностью по
2. Управление капиталом предприятия ООО Альфа составляет 13.2% Это означает что компания должна обеспечить доходность не ниже 13.2% на вложенный ... Оценка эффективности использования капитала предприятия производится с помощью различных коэффициентов Одним из ключевых показателей является коэффициент рентабельности активов ROA Он рассчитывает как соотносится чистая
3. Коэффициент платежеспособности Например компания Альфа имеет коэффициент платежеспособности 2.0 что означает что на каждый рубль обязательств приходится 2 рубля
4. Коэффициент текущей задолженности Рассмотрим гипотетическую компанию Альфа с следующими финансовыми показателями Общая сумма активов 100 млн руб Краткосрочные обязательства 40 млн ... Теперь рассмотрим как это влияет на оборотную активность Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 150 60 2.5 Период оборота оборотных активов 365 2.5 146 Эти
5. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценка Следует отметить что при оценивании описанной выше модели как для единственного бенчмарка так и для стилевых бенчмарков в подавляющем большинстве случаев коэффициент альфа оказался статистически незначимым а коэффициент бета - статистически значимым Незначимость коэффициента альфа связана
6. Погашение кредиторской задолженности Разница в процентных ставках обусловлена различиями в кредитных рейтингах что приводит к значительной экономии для компании Альфа Пример 2 Влияние просрочек на кредитный рейтинг Компания Гамма допустила несколько просрочек по кредитам ... Однако слишком низкий показатель может свидетельствовать о неиспользовании выгодных условий отсрочки платежа Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Этот коэффициент показывает сколько раз за период компания погасила среднюю величину
7. Финансовые индикаторы Рассмотрим пример компании Альфа производящей бытовую технику При сравнении ее финансовых показателей с основными конкурентами выявлено следующее Коэффициент
8. Обязательства предприятия Например для капиталоемких производств с длительным циклом оборота капитала допустимы более высокие значения коэффициента Как снизить риски по обслуживанию обязательств Для снижения рисков по обслуживанию обязательств компании используют ... Пример Компания Альфа составляет подробный прогноз движения денежных средств на следующие 12 месяцев с разбивкой по кварталам
9. Дивидендная политика Рассмотрим пример расчета дивидендов для компании Альфа Чистая прибыль за 2023 год по РСБУ 5 млрд руб Количество обыкновенных акций 1 ... Как определить значение коэффициентов дивидендных выплат Коэффициенты дивидендных выплат - важные показатели характеризующие дивидендную политику компании Они позволяют
10. Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсинга ОАО Промспектр ООО Альфа Два предприятия Коэффициент текущей ликвидности До реорганизации После реорганизации После реорганизации После реорганизации 1.375
11. Краткосрочные обязательства Для оценки ликвидности компании Альфа можно рассчитать следующие коэффициенты 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные
12. Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных теорий Суть данного индикатора в том что он позволяет учесть разницу в доходности инвестиционного портфеля над среднерыночной доходностью Формула рассчитывается следующим образом α р r р - r р r р r f r m - r f β p 3 где β р - мера риска Альфа Йенсена учитывает насколько эффективно играет тот или иной инвестор по отношению к рынку Чем ... Чем выше значение коэффициента тем эффективнее обыгрывает рынок управляющий Соответственно если значение коэффициента отрицательное в каком-либо фонде инвестору
13. АФХД Пример расчета и сравнения предположим мы анализируем компанию Альфа и ее конкурента Бета в сфере розничной торговли Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей
14. Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнеса ООО Альфа за последний год коэффициент отношения заемных средств к собственному капиталу снизился с 7.9 до
15. Доля основных средств в активах Поэтому важно анализировать данный показатель в совокупности с другими финансовыми коэффициентами для комплексной оценки финансового состояния предприятия Оценка доли основных средств в активах предприятия Для ... В течение года компания Альфа инвестировала 20 млн рублей в приобретение нового оборудования для модернизации производства В результате на
16. Платежеспособность предприятия ООО Альфа планирует привлечь инвестиции для расширения производства Ее коэффициент текущей ликвидности составляет 2.5 что значительно
17. Краткосрочные пассивы Предположим у компании Альфа годовая выручка от реализации составляет 120 млн рублей а среднегодовая стоимость запасов - 30 Альфа годовая выручка от реализации составляет 120 млн рублей а среднегодовая стоимость запасов - 30 млн рублей Коэффициент оборачиваемости запасов будет равен Коэффициент оборачиваемости Выручка Среднегодовые запасы 120 млн руб 30 млн
18. Политика формирования собственных финансовых ресурсов ООО Альфа увеличился до 2 млн рублей Эмиссия акций Акционерные общества могут привлекать средства путем дополнительной ... Ключевыми финансовыми показателями которые следует проанализировать являются Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования Нормативное значение
19. Леверидж Коэффициент левериджа 600 400 1.5 Коэффициент покрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 ... Например компания Альфа имеет операционный цикл 90 дней а ее конкурент Бета - 120 дней При прочих
20. Коэффициент достаточности чистого денежного потока Другими словами КДЧП демонстрирует хватает ли компании собственных денежных потоков для покрытия необходимых расходов Коэффициент достаточности чистого денежного потока Чистый денежный поток Выплаты по кредитам и займам Прирост снижение ... ООО Альфа за 2021-2022 гг Показатель 2021 2022 Чистый денежный поток тыс руб 5000 7500 Выплаты