Учет хеджирования операциями своп

О.В. Плотникова,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов
Балаковский институт экономики и бизнеса (филиал)
Саратовского государственного социально-экономического университета
Международный бухгалтерский учет
№34 2012

Экономическое содержание сделок по соглашениям своп

Приступая к исследованию учетно-методического обеспечения операций своп, изначально отметим, что правовой режим сделок своп в российском законодательстве отсутствует.

Мы выделили специально словосочетание «по соглашениям своп», а не договоров, которые предопределяют обязательства или право на совершение сделки, а соглашение, отражающее желание совершить сделку, причем часто без участия «базового актива» (в процентном свопе), или желание по обмену валюты (валютный своп). При этом получение одной стороной соглашения валюты другой стороны происходит в момент подписания этого соглашения. Однако это нельзя отнести к займу, так как сторона, получившая валюту другой стороны, одновременно перечисляет ей эквивалентную сумму в функциональной валюте. Более того, обе стороны должны произвести обратный обмен валютной массы по истечении действия сделки своп. Следовательно, получается, что обе валютные массы передаются обеими сторонами соглашения как бы во временное пользование и за это надо взаимно заплатить процентный доход.

Методологическими положениями по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с Руководством по платежному балансу, утвержденными постановлением Госкомстата России от 28.10.2002 № 204, соглашения о валютных или процентных свопах определены в составе производных финансовых инструментов. «Это финансовые инструменты, обеспечивающие владельцам заранее оговариваемое право на получение в установленный срок в будущем некоторого экономического блага (например, в форме наличных денег, первичного финансового инструмента и т.п.). Условия их функционирования как бы «привязываются» к некоторым финансовым инструментам или характеристикам (таким как иностранная валюта, государственные облигации, индексы цен на акции, процентные ставки и т.д.) либо к каким-либо биржевым товарам (золото, нефть, кофе и т.д.), которые могут быть куплены или проданы в более поздний период» [3].

Если говорить о форме, а не о содержании, данные Методологические положения предназначены для организации статистического наблюдения, но ни о финансовом, ни об управленческом учете здесь даже не упоминается. И это непонятно, поскольку речь идет прежде всего о движении денежных потоков, об отражении движения функциональной и иностранных валют.

Использование же производных финансовых инструментов, в том числе и свопов, направлено на извлечение дохода. Следовательно, мы обязаны отражать сделки по использованию свопов в финансовом учете, а результаты от использования таких инструментов должны быть отражены в финансовой отчетности.

Если говорить о процентном доходе, то это — не что иное, как расчетный механизм управленческого учета, позволяющий с учетом рыночных условий оценить справедливую стоимость самого свопа и рассматривать его с позиции биржевого товара.

Наконец, использование предусмотренных в соглашениях о свопе инструментов хеджирования (фиксированные процентные ставки, плавающие процентные ставки LIBOR (лондонская межбанковская ставка предложения), курсовые разницы валют и т.д.) прямо говорит о необходимости разработки методического положения по специальному учету инструментов хеджирования, а не только по статистическому наблюдению. Кстати, результаты, выводы и обоснования этого учета должны лечь в основу налогового учета операций хеджирования.

Подтверждение правильности такого подхода мы находим и в Международных стандартах финансовой отчетности: «Типичными примерами производных инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты и свопы. У производного инструмента обычно имеется условная сумма, т.е. сумма валюты, количество акций, число единиц веса, объема или других единиц, указанных в контракте» [1, с. 564].

В ст. 301 Налогового кодекса РФ указывается, что налогоплательщику предоставлено право самостоятельно классифицировать сделку своп на поставку предмета с отсрочкой исполнения или как сделку с финансовым инструментом срочных сделок, но только в отношении сделок, исполнение которых предусматривает реальную поставку базисного актива [2]. Однако международная практика предусматривает и условный обмен базовыми валютами, тогда как реальный обмен выражен только денежным потоком по процентным ставкам.

Можно выделить четыре наиболее крупные разновидности свопов в зависимости от вида базисного актива:

• Процентный.
• Валютный.
• Своп активов.
• Товарный своп.

Из них в рамках статьи мы рассмотрим два наиболее часто встречающихся: процентный и валютный свопы.

В действительности возникают различные модификации свопов. Так, по образному выражению Джона К. Халла, «разнообразие свопов ограничено только фантазией финансистов, а также их стремлением к изобретению новых экзотичных инструментов» [4, с. 261].

Заключение сделки по свопу в основном призывает к решению трех задач:

1. спекулятивной — получение дохода от спекуляции на рынке при возникновении разницы в курсах валют или стоимости акций, товаров и иных активов;
2. хеджирование рыночных и операционных рисков;
3. обмен финансовыми активами.

Сделка своп не содержит и достаточных признаков, присущих договору займа, как, например, «беспоставочный кросс-валютный своп», при котором номинальная сумма свопа, установленная изначально, ни одной стороной друг другу реально не перечисляется, а лишь служит основой для исчисления каждой из сторон суммы процентных платежей.

Здесь учетным работникам следует обратить внимание на три момента:

• во-первых, признание свопа в качестве производного финансового инструмента;
• во-вторых, своп обособленно выделен из структуры контрактов, так как своп — это все же не договор, а соглашение, которое не предусматривает обязательной передачи финансовых активов;
• в-третьих, именно в свопе (процентном свопе) имеется условная сумма финансового актива, т.е. сумма для расчета процентного дохода.

Учет процентного свопа как биржевого товара

Процентный своп состоит в обмене долгового обязательства с фиксированной процентной ставкой на обязательство с плавающей процентной ставкой. Одна сторона уплачивает суммы, которые рассчитываются на основе твердой процентной ставки от номинальной стоимости базового актива, зафиксированного в соглашении, а другая сторона — суммы согласно плавающему проценту от номинальной стоимости того же базового актива. С помощью свопа участники финансового рынка получают возможность обменять свои твердопроцентные обязательства на обязательства с плавающей процентной ставкой LIBOR, и наоборот. При этом по соглашению сторон могут предусматриваться взаимозачет процентных обязательств, начисленных в отношении условной денежной суммы, и исчисления причитающихся к уплате финансовых платежей в виде разницы между плавающей и фиксированной процентными ставками.

Что касается требований к учету хеджирования процентного свопа, то они в Международном стандарте финансовой отчетности (МСФО) (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» определены следующим образом: «Процентные свопы. Организация может передать получателю финансовый актив с фиксированной ставкой процента и заключить с ним договор процентного свопа, предусматривающий получение по фиксированной и выплаты по переменной ставке процента с условной суммы, которая равна основной сумме финансового актива. Процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что платежи по этому свопу не привязаны к платежам, производимым по переданному активу» [1, с. 585—586].

Итак, сделки с процентным свопом нельзя уравнивать со спекулятивной сделкой, поскольку его использование может быть признано опера- цией хеджирования, например при привлечении займа посредством эмиссии облигаций для организаций с различным кредитным рейтингом. Например, если организация А имеет кредитный рейтинг, позволяющий привлекать средства за счет эмиссии облигаций с фиксированной процентной ставкой, а у компании Б кредитный рейтинг позволяет получить кредит с плавающей ставкой, хеджирование будет эффективным, когда обмен свопами будет выгоден обеим компаниям.

Поток платежей при таком обмене совпадает с потоками платежей от портфеля, состоящего из длинной позиции по облигациям с номиналом Q с полугодовыми купонами поставки Гф и короткой позиции по облигации такого же номинала Q с плавающей купонной ставкой, совпадающей с 6-месячной ставкой LIBOR.

Тогда стоимость процентного свопа для компании А будет равна:

V(t) = B_l(t) - B₂(t),

где V(t) — стоимость процентного свопа для компании А в момент времени t;
B₁(t) — стоимость облигаций с фиксированной процентной ставкой r_ф в момент времени t;
B₂(t) — стоимость облигаций с плавающей купонной ставкой LIBOR в момент времени t, и, наоборот, для организации Б.

В любом случае хеджирование будет эффективным, если соблюдается условие п. AG 105 приложения А МСФО (IAS) 39: «Хеджирование считается эффективным только в том случае, если выполняются оба перечисленных ниже условия:

(a) Ожидается, что начало хеджирования и в последующие периоды хеджирование будет высокоэффективным с точки зрения компенсации изменений справедливой стоимости денежных потоков, относимых к хеджируемому риску в течение периода, на которые определено отношение хеджирования...

(b) Фактические результаты такого хеджирования находятся в диапазоне от 80 до 125 %» [1, с. 605].

Оставив всю сложность расчетов показателей дисконтированной стоимости облигаций для финансовых менеджеров, рассмотрим денежные потоки по простому процентному свопу, подлежащие отражению в учете.

Пример 1

При заключении соглашения на 3-летний своп от 01.01.2010 между организациями А и Б организация Б согласилась выплатить организации А фиксированную процентную ставку 5 % годовых на условную сумму 100 млн руб. Взамен организация А согласилась выплатить организации Б 6-месячную ставку LIBOR (плавающую ставку).

Первый обмен выплатами произошел 10.07.2010, через 6 мес. после заключения соглашения. Организация Б должна выплатить организации А 2,5 млн руб. (100 х 5 % / 2). В свою очередь организация А должна выплатить организации Б процентный доход, начисленный на 100 млн руб. по 6-месячной ставке LIBOR, установленной на период, предшествующий 01.07.2010, т.е. по состоянию на 01.01.2010 — 4,2 %. Таким образом, организация А должна была выплатить организации Б 2,1 млн руб. (0,5 х 0,042 х 100).

Внимание! Суммы первого обмена известны заранее, поскольку они выплачиваются по ставке LIBOR, установленной на момент заключения соглашения.

Последующие денежные суммы, выплаченные организацией Б по 5 %-ной фиксированной ставке и полученные по ставке LIBOR в рамках 3-летнего свопа на сумму 100 млн руб., представлены в табл. 1.

Таблица 1. Денежные потоки организации Б по 3-летнему свопу

Дата	6-месячная ставка LIBOR, %	Денежные суммы, полученные по плавающей ставке, млн руб.	Денежные суммы, выплаченные по фиксированной ставке, млн руб.	Разность, млн руб.
01.01.2010	4,20
01.07.2010	4,80	+2,10	—2,5	—0,4
01.01.2011	5,30	+2,4	—2,5	—0,1
01.07.2011	5,50	+2,65	—2,5	+0,15
01.01.2012	5,60	+2,75	—2,5	+0,25
01.07.2012	5,90	+2,80	—2,5	+0,30
01.01.2013		+2,95	—2,5	+0,45

Обратите внимание, что выплаты денежных средств в рамках свопа заранее известны, и в табл. 1 приведены соответствующие суммы, полученные и уплаченные организацией Б, при условии, что основная сумма в 100 млн руб. используется только для вычисления процентного дохода и обмену не подлежит.

 Итак, в специальном учете инструментов хеджирования данные операции со свопом могут быть отражены следующим образом:

- на 01.07.2010:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,1 млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,1 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,4 млн руб.

К-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,4 млн руб.

Следовательно, организация Б выплатит процентный доход организации А на 01.07.2010 в сумме 0,4 млн руб., так как «правом на взаимозачет является определенное договором или иным образом право на урегулирование или иное элиминирование части или всей суммы задолженности, причитающейся к получению с кредитора» [1, с. 346];

- на 01.01.2011:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,4 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,1 млн руб.

К-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,1 млн руб.;

- на 01.07.2011:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,65 млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,65 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,15 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,15 млн руб.;

- на 01.01.2012:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,75 млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,75 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,25 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,25 млн руб.;

- на 01.07.2012:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,8 млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,8 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,30 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,30 млн руб.;

- на 01.01.2013:

1. Начислена денежная сумма, подлежащая к получению по плавающей ставке:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,95 млн руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,95 млн руб.

2. Начислена денежная сумма, подлежащая к уплате по фиксированной ставке:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 2,5 млн руб.

3. Расчеты с организацией А по свопу:

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп» — 0,45 млн руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп» — 0,45 млн руб.

Учет операций по валютному свопу

Основная сумма в валютном свопе отражается в двух валютах. Обмен ими происходит в начале и в конце свопа. Обычно суммы выбираются приблизительно одинаковыми, в соответствии с валютным курсом в момент заключения свопа.

Валютный своп с фиксированной ставкой можно разложить на ряд форвардных контрактов, которые можно оценить на основе того, что форвардные ставки стали реальностью. Валютный форвард используется для хеджирования риска изменения курса обмена валюты на определенную дату в будущем, а также является инструментом внебиржевого рынка, основные условия которого согласовываются между контрагентами при заключении сделки. Он обязателен к исполнению обеими сторонами форвардного контракта. Альтернативой валютным свопам с фиксированной ставкой являются валютные свопы, в которых плавающие ставки (в основном LIBOR) в одной валюте обмениваются на фиксированную ставку в другой валюте. Такой своп представляет собой сочетание процентного свопа с фиксированной и плавающей ставками и валютного свопа с фиксированными курсами. Его называют кросс-валютным процентным свопом.

Валютный опцион — это соглашение, по которому вероятный покупатель или вероятный продавец получает право, но не обязательство совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный соглашением момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени, когда одна из сторон берет на себя обязательство обменивать общий доход по фондовому индексу (дивиденды плюс прирост капитала) на процен- тный доход (начисленный по фиксированной и плавающей ставкам).

Валютный своп с фиксированным курсом можно разложить на позиции по двум облигациям либо представить в виде портфеля форвардных контрактов на обмен валют.

V_S = B_D - S₀B_f

где V_S - стоимость S (свопа) в долларах США, когда компания получает доллары, а отдает иностранную валюту (доллар — функциональная валюта);
B_D - стоимость облигации, на которой основан своп, в долларах США;
S₀ - текущий валютный курс (отношение доллара к иностранной валюте);
В_f - стоимость облигации, на которой основан своп, в иностранной валюте.

Таким образом, стоимость свопа можно выразить с помощью ставки LIBOR по двум валютам, временной структуры процентных ставок во внутренней валюте (функциональной) и текущего валютного курса. Аналогично стоимость свопа, в котором компания получает функциональную валюту и выплачивает в долларах США, выражается:

V_S = S₀B_f - B_D.

Опять же, оставляя на долю финансового менеджера всю сложность расчетов стоимости валютных свопов, рассмотрим упрощенный пример движения денежных потоков.

Пример 2

Предположим, что по 5-летнему валютному свопу между организациями А и Б, заключенному 01.01.2006, организация А выплачивает 7 %-ную фиксированную ставку в евро и получает 4 %-ную фиксированную ставку в долларах США. Выплаты производятся раз в год, а суммы, установленные соглашением, равны 15 млн долл. США и 12 млн евро. Данный своп называется свопом с фиксированными курсами, поскольку обе обмениваемые ставки являются фиксированными. Платежи по основным суммам и процентному доходу организации А показаны в табл. 2.

Таблица 2. Денежные потоки организации А в рамках валютного свопа

Дата	Денежные суммы, млн долл. США	Денежные суммы,млн евро
01.01.2006	—15,0	+12
01.01.2007	+0,60	—0,84
01.01.2008	+0,60	—0,84
01.01.2009	+0,60	—0,84
01.01.2010	+0,60	—0,84
01.01.2011	+15,60	—12,84

Примечание. Знак «+» означает получение денежных сумм, а знак «—» — выбытие.

Каждый год на протяжении срока действия контракта организация А получает 0,6 млн долл. США (4 % х 15 млн долл. США) и выплачивает 0,84 млн евро (7 % х 12 млн евро). В конце свопа она выплачивает основную сумму в размере 15 млн долл. США и получает взамен 12 млн евро.

Однако в табл. 2 приведены сведения, которые дает маркет-майкер или другие профессиональные участники финансового рынка, но здесь не учтен весьма значимый для финансового учета момент — учет ведется, а финансовая отчетность составляется в функциональной валюте. Следовательно, в нашем примере на 1 января каждого года действия свопа необходимо сделать пересчет иностранной валюты (евро) по соответствующем курсу функциональной валюты (доллар США): на 01.01.2006 — 0; на

• 1,09 млн долл. США (—0,84 / 0,77); на
• 1,24 млн долл. США (—0,84 / 0,68); на
• 1,12 млн долл. США (—0,84 / 0,75); на
• 1,20 млн долл. США (—0,84 / 0,70); на
• 17,35 млн долл. США (—12,84 / 0,74).

Отразим этот процесс бухгалтерским языком, т.е. обозначим бухгалтерскими записями:

- на 01.01.2006. Произведен обмен валютами:

1. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 15 млн долл. США

К-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 15 млн долл. США.

2. Д-т сч. 52 «Валютные счета», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 12 млн евро, или 15 млн долл. США

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 12 млн евро, или 15 млн долл. США;

- на 01.01.2007:

а) начислены проценты к получению:

1. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США.

2. Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США;

б) начислены проценты к уплате:

3. Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 0,84 млн евро, или 1,09 млн долл. США

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 0,84 млн евро, или 1,09 млн долл. США.

4. Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 0,84 млн евро, или 1,09 млн долл. США

К-т сч. 52 «Валютные счета» — 0,84 млн евро или 1,09 млн долл. США.

Так отражается ежегодное начисление процентного дохода до 01.01.2011, т.е. до истечения срока действия свопа.

Последние записи производятся на 01.01.2011:

1. Отражено в финансовом учете организации А обратное получение функциональной валюты (15 млн долл. США):

Д-т сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 15 млн долл. США

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 15 млн долл. США.

2. Отражено получение дохода организацией А за временное предоставление функциональной валюты организацией Б в сумме 15 млн долл. США:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп, функциональная валюта» — 0,6 млн долл. США.

3. Отражен в финансовом учете организации А возврат иностранной валюты в размере 12 млн евро:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 12 млн евро, или 15 млн. долл. США

К-т сч. 52 «Валютные счета» — 12 млн евро, или 15 млн долл. США.

4. Отражен расход организации А в сумме 1,135 млн долл. США за временное использование иностранной валюты (12 млн евро):

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 0,84 млн евро, или 1,135 млн долл. США

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Операции своп, иностранная валюта» — 0,84 млн евро, или 1,135 млн долл. США (1,135 = 0,84 млн евро / 0,74 евро за долл. США).

В итоге организация А получает 15 млн долл. США и выплачивает 12 млн евро, а также имеет соответствующие процентные доходы и расходы, указанные в табл. 2.

Таким образом, валютный своп — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки — датой окончания свопа.

Список литературы

1. Международные стандарты финансовой отчетности 2010: издание на русском языке. М.: Аскери — АССА, 2010.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в редакции от 29.06.2012).

3. Об утверждении Методологических положений по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с Руководством по платежному балансу: постановление Госкомстата России от 28.10.2002 № 204.

4. Халл Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. 6-е изд.; пер. с англ. М.: И.Д. Вильямс, 2008.