Оценка финансовой устойчивости матричным методом

Матричный баланс – это производный формат со стандартной формы баланса фирмы. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.

При использовании матричного метода оценки финансовой устойчивости составляют четыре аналитические таблицы:

1) матричный баланс на начало периода;

2) матричный баланс на конец периода;

3) разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

1 этап. Выбор размера матрицы баланса

Диапазон выбора определяется целями использования матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива бухгалтерского баланса. Для целей финансового анализа в данном случае необходимо использовать формат 10х10.

2 этап. Преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс, на основе данных которого строится матричный баланс.

Агрегированный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г.

3 этап. Построение первых двух матриц размером 10х10 в координатах активов и пассивов и перенос данных из агрегированного баланса. Под каждую статью активов подбирается источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу» финансирования.

Данные матрицы носят статический характер и показывают состояние средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на начало и конец периода.

Матричный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 31.12.2022 г.

Как видно из матричного баланса, на начало анализируемого периода за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств предприятия не покрывались немобильные активы, запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС.

Финансовое состояние предприятия можно оценить как кризисное. Предприятие находится на грани банкротства, однако устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения запасов и затрат.

Матричный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 31.12.2023 г.

Матричный баланс ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 показывает, что финансовое состояние не изменилось, т.е. оценивается как кризисное.

4 этап. Построение разностного (динамического) баланса.

Разностный баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику – изменение средств предприятия на начало и конец периода, т.е. за год (квартал). Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки аналитического отчета о движении денежных средств, т.е. их притока и оттока за период. Этот отчет дает реальную картину движения денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период.

Разностный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г.

На основе данных динамического баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно сделать следующие выводы:

О наличии положительных факторов свидетельствуют:

- увеличение нераспределённой прибыли, направленной на формирование основных фондов и незавершённого строительства, запасов, затрат, готовой продукции и товаров;

- нижение дебиторской задолженности;

- повышение надёжности источников формирования запасов и затрат за счёт собственных средств предприятия;

- сокращение финансирования краткосрочных финансовых вложений за счет средств кредиторской задолженности;

Далее приведём отрицательные (негативные) факторы:

- снижение объёма уставного и добавочного капитала, направленного на формирование основных средств и нематериальных активов;

5 этап. Составление баланса денежных доходов и расходов.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком, этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

Баланс денежных доходов и расходов

По результатам аналитического отчёта для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно отметить превышение поступлений денежных средств над их использованием. Это позволило повысить остаток денежных средств предприятия к концу отчётного периода на 582 тыс. руб. и является свидетельством повышения финансовой устойчивости предприятия.