Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций

Журавлева Н.В.
Болтенков А.Н.
Шипицын А.В.
Белгородскоий университет
кооперации, экономики и права
2016

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ	4
ГЛАВА 1. СТАНОВЛЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ	6
1.1. Этапы развития анализа финансового состояния в зарубежной и отечественной практике	6
1.2. Текущее положение анализа финансового состояния в России, проблемы и перспективы развития	13
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ	21
2.1. Финансовая отчетность и ее роль в оценке финансового состояния	21
2.2. Регулирование анализа финансового состояния в отечественной практике, раскрытие информации о финансовых инструментах в МСФО	27
ГЛАВА 3. ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗИЙ	34
3.1. Порядок организации мониторинга финансового остояния организаций	34
3.2. Обзор методик коэффициентного анализа финансового состояния в российской и зарубежной практике	47
3.3. Отечественная и зарубежная методики диагностики банкротства как часть политики антикризисного управления. Оценка мероприятий по финансовому оздоровлению организаций	91
3.4. Обзор программных продуктов, способствующих оптимизации аналитических процессов	122
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	133
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	136
ПРИЛОЖЕНИЯ	144

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Представленное исследование посвящено  вопросам исторического обзора, текущего положения, проблемам  и перспективам развития анализа финансового состояния организаций.

Основные выводы и предложения, полученные в процессе исследования, сводятся к следующему.

Современный анализ – уже сложившаяся в теоретическом плане наука. Однако условия перехода к рыночным отношениям, обусловленные децентрализацией экономики, переносом центра тяжести на микроуровень, изменили задачи и функции анализа,  потребовали от исследователей расширения содержания финансового и управленческого анализа и развития целого ряда нетрадиционных для нашей экономики финансово-кредитных институтов, пересмотра традиционного понимания важных экономических категорий.

В работе мы представили ряд недостатков действующей системы методического обеспечения анализа финансового состояния  организаций – отсутствие статистических макроэкономических данных по результатам анализа финансового состояния российских организаций, отсутствие отраслевых специфик анализа финансового состояния, единство нормативных значение показателей для всех отраслей, значительное отличие российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) от международной системы бухгалтерского учета (МСБУ), что сказывается на точности расчета по западным методикам, поскольку один и тот же показатель может рассчитываться по-разному и др.

Отслеживание негативных процессов в работе отечественных организаций в настоящее время либо не производится, либо производится с большим временным лагом. В связи с этим была показана роль системы раннего обнаружения возникновения угроз экономической безопасности в виде непрерывного мониторинга, включающего сбор, анализ и обобщение текущей информации, оперативное отслеживание состояния различных сфер хозяйствования, а также системы диагностики банкротства, позволяющей практически и в реальном масштабе времени определять параметры банкротства финансовой деятельности организаций, устранять негативные воздействия внешних и внутренних факторов, принимать решения, способствующие восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности.

Принятие ответственных решений в такой важной сфере, как экономическая безопасность, в настоящее время немыслимо без тщательного анализа внешнеэкономической и внутриэкономической ситуаций. Причем любой из индикаторов экономической безопасности может стать определяющим, и их анализ, особенно в современной ситуации экономического кризиса, становится особенно актуальным. В то же время экономическая безопасность как объект исследования чрезвычайно сложна, так как определяется большим количеством индикаторов. Система мониторинга состояния экономической безопасности принимает более качественные и эффективные решения по повышению уровня экономической безопасности, своевременно производит анализ и прогнозирование ситуаций, влекущих угрозу экономической безопасности, и сообщает о таких прецедентах.

Основное назначение системы мониторинга – качественная и количественная оценка состояния экономической безопасности, систематизация, классификация принятых решений и анализ их последующего выполнения. Систематизация и классификация решений, их соотношение с реальными сдвигами в состоянии экономической безопасности помогут выявить наиболее эффективные меры.

В процессе проведения мониторинга финансового состояния, диагностики кризиса, банкротства показана необходимость определения нормативных значений коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости и др., учитывающих отраслевые особенности функционирования организаций.

В процессе исследования был сделан обзор наиболее распространенных программных продуктов проведения анализа финансового состояния, показаны их достоинства и недостатки.

По нашему мнению, предложенные этапы проведения и инструменты мониторинга текущей финансовой деятельности позволят в полной мере исследовать комплекс факторов по предупреждению кризиса, системно анализировать динамично меняющуюся экономическую ситуацию, проводить технико-экономическое обоснование принимаемых управленческих решений в организациях.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014).

2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 (ред. от 29.12.2014).

3. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010).

5. Бухгалтерская отчетность организации: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н  (ред. от 08.11.2010).

6. Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов: Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н  (Зарегистрировано в Минюсте России 14.10.2014 № 34299).

7. Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 № 118.

8. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»: Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16.

9. Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №32-р.

10. О Методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства: Распоряжение ФСДН РФ от 08.10.1999 г. № 33-р.

11. Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

12. Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства: Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 г. № 855.

13. О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» (вместе с «Методикой расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей», «Требованиями к участнику программы финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей»): Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 № 52 (ред. от 27.11.2014).

14. Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 г. № 104.

15. Об утверждении Порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке: Приказ ФАС РФ от  25.04.2006 г. № 108.

16. О применении постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г. N 1002: Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 28 июня 2001 г. № 211/295

17. Представление финансовой отчетности: Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 (ред. от 02.04.2013) (введен в действие на территории  РФ Приказом Минфина РФ  от 25.11.2011 №160н).

18. Финансовые инструменты: раскрытие информации: Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 (ред. от 07.05.2013) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

19. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997.

20. Регламент  предоставления кредитов юридическим лицам  Сбербанком России  и его филиалами от 08.12.1997 г.        № 285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций)

21. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.

22. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Рид Групп, 2011. – С. 124.

23. Выборнова Е.Н. Методология экспресс-диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудитор. – 2003. – № 9. – С. 21–24.

24. Глаз В.Н., Журавлева Н.В.Совершенствование системы внутреннего диагностического контроля организаций потребительской кооперации: Монография. – Ставрополь: Изд-во СКИ БУПК, 2005. – 180 с.

25. Глаголева Н.Н. Глаголев С.Н., Дорошенко Ю.А. и др. Модернизация экономики: стратегический аспект: Монография. – Белгород: Изд-во БГТУ, 2011. – 192 с.

26. Глаголева Н.Н. Глаголев С.Н., Дорошенко Ю.А. Стратегические императивы и детерминанты экономики современной России: Монография. – Белгород: Изд-во БГТУ, 2014. – 239 с.

27. Доценко А.Н. Направления совершенствования управления финансовыми результатами деятельности организаций потребительской кооперации // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2014. – № 1 (49). – С. 261–266.

28. Ендовицкий Д.А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 5(38). – С. 2–7.

29. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров – М.: Омега-Л, 2012. – 400 с.

30. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 348 с.

31. Журавлева Н.В. Совершенствование системы внутреннего диагностического контроля организаций потребительской кооперации: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.12: защищена 19.03.05.:              утв. 15.07.05. – Орел, 2005. – 196 c.

32. Журавлева Н.В., Курлыкина Т.А. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов экон. спец. направлений подгот. – Белгород: Изд-во БУКЭП, 2012. – 334 с.

33. Журавлева Н.В. Мониторинг текущей финансовой деятельности организаций потребительской кооперации как инструмент антикризисного управления. – Харьков: Харьковский институт финансов Украинского государственного университета финансов и международной торговли, 2012. – С. 436–438.

34. Журавлева Н.В., Лихошерстова Г.Н. Социально-экономическое развитие региона на основе использования кластерных технологий // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2012. – № 3 (43). – С. 199–206.

35. Журавлева Н.В. Пути совершенствования экономического анализа на основе использования современных информационных технологий  // Образование, наука и современное общество: актуальные вопросы экономики и кооперации: Материалы международной студенческой научной конференции. 16-18 апреля 2013 года.  – Белгород: Издательство БУПК, 2013. –           С. – 47–52.

36. Журавлева Н.В., Лихошерстова Г.Н., Лихошерстов А.Ю. Методика критериальной оценки эффективности функционирования кластера в экономике региона // Научное обозрение. – 2013. – № 3. – С. 354–358.

37. Журавлева Н.В. Развитие количественного анализа на рынке ценных бумаг // Вестник БГТУ им. В.Г. Шухова. – 2013. – № 3. – С.91–94.

38. Журавлева Н.В. Анализ эффективности использования лизинга, пути ее повышения // Актуальные проблемы инновационного развития экономики: Материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов. 9-10 апреля 2014 года. – Белгород: Издательство БУПК, 2014. – Ч. 1.– С. 35–43.

39. Журавлева Н.В., Алексеева Т.А. Современные методы экономического анализа, используемые в процессе планирования и контроле деятельности организаций потребительской кооперации // Научные достижения молодых исследователей: Материалы международной студенческой научной конференции. 7-11 апреля 2014 года. – Белгород: Издательство БУПК, 2014. – Ч. 2. – С. 305–313.

40. Жулина Е. Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – М.: Дашков и К, 2012. – 269 с.

41. Иголкина Т.Н., Матюхин С.С. Диагностика организаций потребительской кооперации в целях распознавания антикризисной устойчивости // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2014 – № 2 (50). – С. 303–310.

42. Ионова А.Ф. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2012. – 424 с.

43. Исаенко Е.В. Христова М.В. Рыночная устойчивость организаций потребительской кооперации и методический подход к ее оценке // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2013. – № 3 (47). – С. 30–36.

44. Камысовская С.В. Захарова Т.В.Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей. – М.: Форум, 2014. – 432 с .

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –  М.: Финансы и статистика, 2011. – 566 с.

46. Любушин Н.П.Экономический анализ: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 575 с.

47. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. – М.: Экономистъ, 2012. – 214 с.

48. Минько А.А. Прогнозирование в бизнесе с помощью Excel. – М.: Эксмо, 2008. – 208 с.

49. Новодворский В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник. – М.: Омега-Л, 2011. – 608 с.

50.  Орлова О.Е. Анализ бухгалтерского баланса // Руководитель строительной организации. – 2010. – № 2.

51. Павлова  Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 269 с.

52. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. – 2012. – № 2.

53. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2011. – 320 с.

54. Пожидаева Т.А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организаций // Современная экономика: проблемы и решения. – 2010. – № 5 (5).

55. Прижигалинская Т.Н., Терновский Д.С., Пьянкова М.Г. Теоретико-методологические основы исследования стратегического потенциала организаций потребительской кооперации // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2014. – № 2 (50). – С. 83–88.

56. Сергеев  И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие для бакалавров. – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2012. – 671 с.

57. Статистика: Учебное пособие / Авт.-сост.: Н.Н. Глаголева, Д.С. Терновский, Т.Н. Добродомова и др. – Белгород: Издательство БУКЭП, 2012. –  406 с.

58. Степанова Я. Значение анализа системы управления рисками при прогнозировании экономической устойчивости организации // Риск. – 2012. – № 3.

59. Сухова Л.Ф., Феронова А.В. Экспериментальные расчеты эффективности использования оборотных средств на примере организаций потребительской кооперации с использованием новых алгоритмов расчета показателей оборачиваемости // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2013. – № 4 (48). – С. 452–458.

60. Терешина В.В. Трендовый метод финансового анализа как основа оценки финансового состояния // Экономические науки. – 2012. – № 1.

61. Трусов А.Ф. Excel для менеджеров и экономистов: логистические, производственные и оптимизационные расчеты. – СПб.: Питер, 2009. – 256.

62.   ПожидаеваТ.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2014. – 320 с.

63. Финансовый менеджмент: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко и др.; Под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Д.А. Ендовицкого. – М.: Рид Групп, 2011. – 800 с.

64. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.В. Ильин и др.; Под ред. В.В. Ильина. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – 560 с.

65. Финансовый менеджмент: Учебник / Кол. авторов; Под ред. проф. Е.И. Шохина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2012. – 480 с.

66. Черутова М.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 3-е изд. – М.: Флинта: МПСИ, 2011. – 104 с.

67. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 348 с.

68. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с.

69. Шипицын А.В. Оценка и повышение кредитоспособности предприятия в соответствии с методикой ReadyRatios // Крымский  экономический вестник. – Херсон: Издательский дом «Гельветика». – 2014. – № 1 (04). – С. 50–57.

70. Шипицын А.В., Гюнтер И.Н. Международный опыт финансового анализа предприятия: Монография. – Белгород: Издательство БУКЭП, 2013. – 163 с.

71. Шипицын А.В., Серова Е. Г. Оценка эффективности автоматизированного финансового анализа ReadyRatios // Крымский экономический вестник. – Херсон: Издательский дом «Гельветика». – 2013. – № 5 (6). – С. 301–307.

72. Экономический анализ: Учебник / Под ред.  Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Юрайт», 2013. – 548 с.

73. www.minfin.ru. – официальный сайт Министерства финансов РФ.

74. www.gks.ru. – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.

75. httr://www.consultant.ru. – официальный сайт компании «Консультант-Плюс».

76. www.dissercat.com – научная библиотека диссертаций и авторефератов disserCat.

77.http://1fin.ru – официальный сайт Южной аналитической компании.

78. www.expert-systems.com. – официальный сайт ООО «Эксперт Системс».

79. www.readyratios.com – официальный сайт аналитического сервиса ReadyRatios.