Финансовые риски коммерческой организации и способы их минимизации

Т.В. Бабаев,
студент
А.А. Комарова,
студент
Кубанский государственный аграрный университет
имени И.Т. Трубилина
Россия, г. Краснодар
Экономика и бизнес: теория и практика
№5-1 2019

В современном мире риск является неотъемлемой частью финансовой деятельности организации. Нестабильность как внешней, так и внутренней среды, непростая ситуация на внешнеполитической арене оказывают влияние на существенный рост финансовых рисков. Риску в большой мере подвержены малые предприятии, так как они наиболее зависимы от изменений внешней среды.

Финансовый риск - это риск, который, прежде всего, связан с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения какой-либо операции, которые происходят в финансовых сферах. Финансовые риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности.

1. Коммерческий риск возникает при осуществлении сделок, проведении операций, при реализации товаров, также и в случае услуг, которые предпринимателем закупаются или производятся самостоятельно. Этот риск можно проявить из-за недостаточной осведомленности о состоянии рынка, при неисполнении контрактов партнерами предпринимателя, потерей качества продукции при транспортировке, хранении, что существенным образом уменьшает цену продукции [1].

2. Экономический риск - это возможность случайного возникновения нежелательных убытков или не до получения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, измеряемая в денежном выражении. Однако понятие экономических рисков не охватывает только те риски, которые приводят к прямому денежному ущербу. Они включают также риски, приводящие к ущербу неэкономической природы, которые можно (прямо или косвенно) оценить в денежной форме. Риск неэкономической природы - потеря репутации предприятием (из-за невозврата кредита, обмана контрагентов и так далее) должна быть отнесена к экономическому риску в той мере, в какой она приводит к нарушению условий функционирования предприятия и отрицательно влияет на развитие его [1].

3. Под налоговыми рисками подразумевают вероятность возникновения у предприятия неблагоприятных правовых последствий в виде финансовых потерь из-за действий госорганов вследствие неоднозначности и некорректности процессов обложения обязательными бюджетными платежами и налогового законодательства. Налоговые риски могут возникнуть у компании не только из-за ведения хозяйствующим субъектом неэффективной внутренней политики, но и в связи с использованием двойственности некоторых положений, связанных с оплатой налога или применением достаточно рискованных схем, направленных на минимизацию выплат предприятия в бюджет [4].

4. Организационный риск - это риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами данного риска являются:

• Низкий уровень организации:
  • ошибки планирования и проектирования;
  • недостатки координации работ;
  • слабое регулирование;
  • неправильная стратегия снабжения;
  • ошибки в подборе и расстановке кадров;
• Недостатки в организации маркетинговой деятельности:
  • неправильный выбор продукции (нет сбыта);
  • товар низкого качества;
  • неправильный выбор рынка сбыта;
  • неверное определение емкости рынка;
  • неправильная ценовая политика (залеживание товара);
• Неустойчивое финансовое положение. Возникновение риска связано с последствиями, которые выражаются в:

Способы управления рисками в зависимости от целей и применяемых инструментов условно можно разделить на две группы:

• Методы предупреждения и ограничения риска (экспертиза решений и оценка уровня риска, лимитирование риска, использование гарантий и залога, диверсификация риска);
• Методы возмещения потерь (резервирование средств и страхование рисков).

Рассмотрим более детально такие используемые способы снижения риска, как уклонение от риска, диверсификация рисков, локализация рисков, распределение рисков, высокая информатизация процесса управления (получение большей информации о предстоящем выборе и результатах), оптимизация проекта в условиях риска:

• Уклонение от риска. Самый простой способ избежать риска — это отказаться от него. Этим методом пользуются компании, занимающие прочные позиции на рынке, их руководители предпочитают избегать рисковых проектов, действовать наверняка, не иметь дел с ненадежными партнерами.
• Методы оптимизации риска. Методы оптимизации риска являются наиболее трудоемкими, но и самыми эффективными. Суть метода — периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния предприятия и его внешней среды хозяйствования. Метод требует специальной предварительной аналитической работы, от полноты, корректности и тщательности которой зависит эффективность его применения. Метод оптимизации риска относится к упреждающим методам управления, связанным со стратегическим планированием. Под стратегическим планированием понимается изучение потенциала предприятия, прогнозирование внешней обстановки, периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния среды хозяйствования, прогнозирование поведения потенциальных партнеров и действий конкурентов.
• Диверсификация рисков. Диверсификация рисков — это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности [3]. Диверсификация деятельности способствует наращиванию чистого денежного потока за счет роста эффективности хозяйственной деятельности и позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.
• Методы локализации риска. Методы локализации риска используются, когда имеется возможность выделить экономически более опасный участок деятельности и сделать его более контролируемым, снизив таким образом уровень риска предприятия. Такие методы применяют крупные компании при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, требующих интенсивных НИОКР, использования новейших достижений науки и техники, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения.
• Распределение риска (диссипация). Распределение риска (диссипация) предполагает разделение риска между несколькими участниками проекта, заинтересованными в успехе общего дела. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта [5].
• Высокая информатизация процесса управления. Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого- либо мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Таким образом, минимизация финансовых рисков представляет собой совокупность мер по предупреждению потерь денежных средств. В любом виде хозяйственной деятельности существует вероятность возникновения убытков, вытекающая из особенностей проводимых операций. Предполагаемые риски необходимо рассчитывать и сокращать до минимальных сумм. Для этого используют риск-менеджмент - систему анализа возможностей денежных потерь и управления финансовыми отношениями, которые возникают в бизнесе. В данном виде менеджмента наибольшее значение имеют внутренние и внешние механизмы нейтрализации (минимизации) финансовых рисков.

Библиографический список

1. Блохина И.М. Финансы: учеб. пособие / И.М. Блохина. - Краснодар: КубГАУ, 2018. - 105 с.

2. Блохина И.М. Основные факторы развития глобальных финансовых центров / И.М. Блохина, И.А. Неводова, А.Р. Газизов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2017. - №5. - С. 48-51.

3. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. - М.: Инфра-М, 2014. - 224 с.

4. Уткин Э.А. Управление рисками предприятия: Учебно-практическое пособие / Э.А. Уткин, Д.А. Фролов. - М.: ТЕИС, 2015. - 247 с.

5. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов - М.: Юнити-Дана, 2015. - 195 с.