Н.В. Климова
заведующая кафедрой экономического анализа и налогов
Академия маркетинга и социально-информационных технологий (г. Краснодар),
доктор экономических наук, профессор
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет
№ 5 май 2011
Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов с организациями, при которой всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще.
Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности — это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.
Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.
В научной литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 1)
Таблица 1. Отечественные методики анализа обязательств организации
| Название | Основные положения | Достоинства | Недостатки | Особенности |
| Методика анализа долгов А.Д. Шеремета [6. С. 396-401] |
Общая оценка динамики объема дебиторской задолженности в делом и по отдельным статьям. Коэффициентный анализ (доля дебиторской задолженности в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состояния дебиторской задолженности, оценки динамики сомнительной задолженности). Анализ кредиторской задолженности по приведенному выше алгоритму. Сопоставление результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности |
Доступность (для проведения анализа достаточно форм № 1 и 5 бухгалтерской отчетности). Простота применения |
Сама методика недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы. Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций |
Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности |
| Методика анализа долгов Б.К. Кулизбакова [2. С. 461-475] |
Установление характера дебиторской задолженности по срокам возникновения, анализ их динамики. Анализ задолженности по составу дебиторов, занимающих преобладающий удельный вес. Установление безнадежных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величины и взвешенного старения дебиторской задолженности. Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже дебиторской задолженности и другого на основе результатов анализа |
Простота применения. Наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные. Индивидуальная работа с крупными дебиторами |
Анализ кредиторов на предусмотрен. Данная методика приемлема для целей внутреннего. управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций |
Методика основана на группировках дебиторской задолженности. Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторами, по средствам рассмотрения задолженности каждого в отдельности и выработке решений по дальнейшему сотрудничеству |
| Методика анализа долгов А.А. Максютова [3. С. 169-174] |
Ранжирование дебиторских долгов по методу Парето. Формирование портфеля дебиторов и расчет среднего срока возврата по всему портфелю, ранжирование дебиторов по данному показателю. Расчет размера инвестиций в дебиторские долги. Определение влияния «связанных затрат», т.е. затрат, связанных с обслуживанием банковских кредитов, которые организация берет для восполнения денежной наличности. Коэффициентный анализ дебиторской и кредиторской задолженности |
Многосторонний подход. Учет «связанных затрат». Наглядность. Применение комплексной группировки дебиторов. Идентификация наиболее крупных дебиторов |
Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций |
Учет «связанных затрат». Вводится своеобразный «ориентир» - средний срок возврата по всему портфелю дебиторов, что позволяет эффективно ранжировать дебиторов. Предполагается учет «связанных затрат» |
| Методика анализа долгов А.В. Панфилова [4. С. 234-242] |
Ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее инкассации. Применение ABC-метода для анализа дебиторской задолженности. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности, а также определение величины кредиторской задолженности, сопоставление и дебиторской, и кредиторской задолженности |
Применение ABC-метода позволяет сосредоточиться на работе с наиболее крупными дебиторами и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления. Идентификация наиболее крупных дебиторов. Наглядность |
Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций |
Применение АВС-метода. Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности |
| Методика анализа долгов Е.М. Шахбазян [5. С. 243-251] |
Определение структуры и динамики видов дебиторской задолженности. Анализ производственно-коммерческого цикла организации. Определение темпов погашения отдельных видов дебиторской задолженности. Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед организацией задач. Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности. Составление реестра старения счетов дебиторов. Разработка мероприятий по возврату задолженности наиболее крупных дебиторов |
Результаты анализа позволяют обоснованно предположить, какие виды дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения. Комплексность. Каждый этап расписан подробно |
Трудоемкость. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций |
Данная методика позволяет выделить средства, реально принадлежащие организации, и средства, которые последняя должна заплатить государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную продукцию. Структура дебиторской задолженности в целях настоящего расчета имеет вид: НДС, себестоимость продукции, прибыль |
| Методика анализа долгов О.В. Ефимовой [1.С. 114-124] |
Коэффициентный анализ (доля дебиторской задолженности в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состояния дебиторской задолженности, оценки динамики сомнительной задолженности). Анализ кредиторской задолженности по приведенному выше алгоритму. Сопоставление результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности |
Простота применения. Наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные |
Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций |
Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности |
Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:
1) ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме реального времени;
2) данные методики используют показатели, характерные для российского бухгалтерского учета, а не Международных стандартов финансовой отчетности, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;
3) методики зачастую дублируют друг друга.
Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.
По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись.
Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:
1) предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности, с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность;
2) определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
3) отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;
4) анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;
5) анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);
6) анализ частных и комплексных финансовых показателей.
В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если возрастает выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются незначительно.
Уплата долгов дебиторами — это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:
качественный отбор покупателей;
определение оптимальных условий кредитования;
четкую процедуру предъявления претензий;
контроль за выполнением условий договоров;
регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
использование договоров факторинга.
На современном этапе значительное количество организаций имеют проблемы в управлении дебиторской задолженностью, поэтому чтобы снизить риск экономических потерь по причине невозврата средств от покупателей предлагается создавать резерв по сомнительным долгам.
Практически у каждой организации имеется непогашенная дебиторская задолженность. Организации — плательщики налога на прибыль могут сократить свои налоговые потери в случае неисполнения дебиторами своих обязательств по оплате поставленных товаров (работ, услуг) путем создания резерва по сомнительным долгам. Создание резерва по сомнительным долгам является инструментом, позволяющим сократить обязательства организации перед бюджетом по уплате налога на прибыль с сумм прибыли, которую организация фактически не получила. При создании резерва организации следует обратить внимание на необходимость выполнения ряда требований, предъявляемых гл. 25 Налогового кодекса (НК РФ) к созданию резерва по сомнительным долгам.
Необходимо учитывать, что создавать резерв по сомнительным долгам могут только те организации — плательщики налога на прибыль, которые определяют доходы и расходы для целей налогообложения методом начисления.
В ст. 266 НК РФ говорится, что сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией. Налоговым кодексом РФ предусматривается следующий порядок формирования резерва:
организация должна провести инвентаризацию дебиторской задолженности на последний день отчетного (налогового) периода;
рекомендуется предусмотреть возможность создания резерва по сомнительным долгам в учетной политике организации;
рассчитать сумму резерва, учитывая, что по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности, по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) в сумму резерва включается 50% от суммы выявленной на основании инвентаризации задолженности, по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней — не увеличивает сумму создаваемого резерва.
При этом следует знать, что сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного (налогового) периода, определяемого в соответствии со ст. 249 НК РФ. Создание резерва должно подкрепляться расчетом — справкой бухгалтера и соответствующим налоговым регистром. Суммы отчислений в эти резервы включаются в состав внереализационных расходов на последний день отчетного (налогового) периода.
Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов. Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации.
Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная налогоплательщиком в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена им на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода. В случае если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва меньше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению в состав внереализационных доходов налогоплательщика в текущем отчетном (налоговом) периоде. Если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва больше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению во внереализационные расходы в текущем отчетном (налоговом) периоде. Если налогоплательщик принял решение о создании резерва по сомнительным долгам, списание долгов, признаваемых безнадежными, осуществляется за счет суммы созданного резерва. В случае если сумма созданного резерва меньше суммы безнадежных долгов, разница (убыток) подлежит включению в состав внереализационных расходов.
В пассиве бухгалтерского баланса сумма образованного резерва по сомнительным долгам отдельно не отражается. Вследствие этого информация о дебиторской задолженности, обобщенная на соответствующих счетах бухгалтерского учета, не будет совпадать с соответствующими показателями бухгалтерского баланса.
Списанная в убыток из-за неплатежеспособности должника сумма дебиторской задолженности должна учитываться на забалансовом счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» в течение 5 лет для наблюдения за финансовым состоянием должника и появлением возможности ее взыскания.
Обобщим главные критерии создания резерва по сомнительным долгам:
резерв создается не под любую задолженность, долги должны быть просрочены более чем на 45 дней;
сумма создаваемого резерва ограничена лимитом в 10% от выручки отчетного (налогового) периода;
сумма создаваемого резерва зависит не только от срока задолженности, лимита выручки, но и от характера долга. Резерв по сомнительным долгам не создается в отношении долгов, образовавшимся в связи с невыплатой процентов, за исключением банков. Кроме того, в соответствии со ст. 266 НК РФ, чтобы задолженность была признана сомнительной, эта задолженность не должна быть обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.
Приведем пример расчета резерва по сомнительным долгам.
Пример. ООО «X» признает доходы и расходы методом начисления. Доходы организации (выручка от реализации продукции) за 9 мес. 2010 г составили 12 000 тыс. руб., расходы (без НДС) — 9 000 тыс. руб.
За 9 мес. у организации образовалась следующая непогашенная дебиторская задолженность:
на сумму 1400 тыс. руб. (без НДС) по договору от 30.05.2010 г. № 45. Товары были отгружены 15.06.2010 г., документы на оплату были переданы покупателю 17.06.2010 г. По условиям договора покупатель оплачивает товары не позднее 7 рабочих дней с момента выставления платежных документов;
на сумму 600 тыс. руб. (без НДС) по договору от 15.08.2010 г. № 71. Товары были отгружены 20.08.2010 г., одновременно покупателю были переданы платежные документы. По условиям договора покупатель должен был оплатить товары на следующий рабочий день после их отгрузки, т.е. 21.08.2010 г.
На последний день отчетного периода в организации была проведена инвентаризация дебиторской задолженности, по ее результатам был создан резерв в размере 1 400 тыс. руб. — задолженности по договору от 30.05.2010 г. № 45, включаемой в резерв в полной сумме, так как долг был просрочен более чем на 90 дней. Задолженность по договору от 15.08.2010 г. № 71 не учитывается при создании резерва по сомнительным долгам.
Как было указано выше, сумма резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки от продажи за 9 мес. — 1 200 тыс. руб. (12 000 тыс. руб. х 10%). Таким образом, на последний день отчетного периода (30.09.2009 г.) организация может включить в прочие расходы сумму в размере 1 200 тыс. руб.
Рассчитаем налог на прибыль за 9 мес. 2010 г.
Налог на прибыль = (Доходы — Расходы (в том числе внереализационные)) х 20% = [12 000 тыс. руб. -(9 000 тыс. руб. + 1 200 тыс. руб.)] х 20% = 1800 тыс. руб. х 20% = 360 тыс. руб.
Если бы организация не создала резерв по сомнительным долгам, то платеж по налогу на прибыль составил бы (12 000 тыс. руб. - 9 000 тыс. руб.) х 20% = 3 000 тыс. руб. х 20% = 600 тыс. руб.
Таким образом, при образовании резерва сомнительных долгов сумма налога на прибыль за 9 мес. 2010 г. сократится на 240 тыс. руб.
Литература
1. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2006. 517 с.
2. Кулизбаков Б.К., Микива Б.Ю., Давлатова Е.М. О принципах проведения углубленного финансового анализа и принятия решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. М: ИЦ Банковского териториального института профессиональных бухгалтеров, 2005. 756 с.
3. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании. М.: Финансы, 2006. 456 с.
4. Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской задолженности в современных условиях. М.: Финансы, 2005. 435 с.
5. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами предприятия. М.: ЮНИТИ, 2005. 436 с.
6. Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа. М: АС-ПРЕСС, 2005. 738 с.