Настоящая Методика предназначена для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, желающей участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации (далее соответственно - проекты, Фонд), ее способности выполнять принимаемые на себя в рамках реализации проекта финансовые обязательства, а также для оценки влияния результатов реализации проекта на финансовое состояние коммерческой организации.
Настоящая Методика устанавливает перечень показателей, на основании анализа которых проводится оценка финансовой устойчивости коммерческой организации (коммерческих организаций), а также требования к их расчету.
| Наименование показателя | Рекомендуемое значение | 31.12.2022 | 31.12.2023 | изменение |
| базис | отчет | |||
| Чистые активы (ЧА) | ЧА > 0 | 620 494 | 886 844 | 266 350 |
| Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) | EBITDA > 0 | 26 478 | 40 237 | 13 759 |
Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 266 350 тыс. руб. или на 30,03% и составила 886 844 тыс. руб.
Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA), в течении всего анализируемого периода находится в пределах рекомендуемого значения. Наблюдается увеличение показателя в анализируемом периоде на 13759 тыс. руб..
| Наименование показателя | Рекомендуемое значение | 31.12.2022 | 31.12.2023 | изменение |
| базис | отчет | |||
| Коэффициент финансовой устойчивости (Д1) | Д1 ≤ 0,4 | 0,234 | 0,383 | 0,149 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Д2) | Д2 < 0,8 | 0,011 | 0,048 | 0,037 |
| Коэффициент инвестирования (Д3) | Д3 < 2 | 1,091 | 0,665 | -0,426 |
| Коэффициент финансирования (Д4) | Д4 > 0,25 | 0,305 | 0,622 | 0,317 |
| Коэффициент покрытия процентов (Д5) | Д5 > 1 | 2,108 | 2,171 | 0,063 |
| Коэффициент долговой нагрузки (Д6) | - |
Коэффициент финансовой устойчивости (Д1), показывает удельный вес источников финансирования,
Коэффициент финансовой зависимости (Д2), характеризует зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства), как на начало анализируемого периода так и на конец данный показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что на 31.12.2023 г. обязательства ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) занимают 0.048% в структуре капитала. Наблюдается увеличение показателя в анализируемом периоде на 3.7%.
Коэффициент инвестирования (Д3), характеризует, какая часть долгосрочных источников финансирования была направлена на формирование внеоборотных активов, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это показывает, что на 31.12.2023 г. не менее половины внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных источников финансирования. В анализируемом периоде произошло уменьшение показателя на 0.426.
Коэффициент финансирования (Д4), характеризует, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств,, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о нормальном отношение собственного капитала к заемному. В анализируемом периоде наблюдается увеличение показателя на 0.317.
Коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) к уплачиваемым процентам (Д5), характеризует способность коммерческой организации отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам, как на начало анализируемого периода так и на конец находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) полностью отвечает по своим обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам. Следует отметить увеличение коэффициента в анализируемом периоде на 0.063.
Коэффициент Д6 рассчитывается как отношение величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA). Данный показатель характеризует способность коммерческой организации выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Как на начало анализируемого периода так и на конец показатель не рассчитывается, так как в течении всего анализируемого периода у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) отсутствуют долгосрочные кредитные и заемные средства.
| Наименование показателя | Рекомендуемое значение | 31.12.2022 | 31.12.2023 | изменение |
| базис | отчет | |||
| Коэффициент текущей ликвидности (Л1) | Л1 ≥ 1 | 0,999 | 1,255 | 0,256 |
| Рентабельность продаж (Р1), % | - | 0,924 | 1,426 | 0,502 |
| Рентабельность активов (Р2), % | - | 11,354 | 10,514 | -0,84 |
| Рентабельность собственного капитала (Р3), % | - | 48,57 | 27,423 | -21,147 |
| Рентабельность основной деятельности (Р4), % | - | 21,123 | 16,5 | -4,623 |
Коэффициент текущей ликвидности (Л1) отражает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, на конец анализируемого периода стал в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, на 31.12.2023 г. ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) стала достаточная обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами. В анализируемом периоде следует отметить увеличение коэффициента на 0.256.
Рентабельность продаж (Р1 коммерческая маржа) отражает удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации. В рассматриваемом периоде отмечается рост показателя рентабельности продаж на 0.502%, что, несомненно, является положительным результатом.
Рентабельность активов (Р2 экономическая рентабельность) отражает удельный вес прибыли на 1 рубль имущества. В отчетном периоде уровень рентабельности активов организации составил 10.514 %, таким образом произошло снижение на 0.84%, что является отрицательным результатом.
Рентабельность собственного капитала (Р3) отражает эффективность использования коммерческой организацией собственного капитала. В отчетном периоде уровень рентабельности собственного капитала ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) составил 27.423 %, таким образом произошло снижение на 21.147%, что является отрицательным результатом, свидетельствующем о снижении эффективности использования собственного капитала.
Рентабельность основной деятельности, характеризует удельный вес прибыли на 1 рубль затрат. Наблюдается снижение рентабельности основной деятельности на 4.623%.