Анализ собственного капитала организации и определение его эффективности

Гребнева Марина Евгеньевна,
доцент, кандидат сельскохозяйственных наук,
заместитель декана заочной формы обучения
факультета экономики и менеджмента,
доцент кафедры учета и финансов
ФГБОУ ВПО «Курский государственный университет»,
Кузнецова Диана Владимировна,
бакалавр, магистр 1 курса
факультета Экономики и менеджмента
Курского государственного университета
Политика, экономика и инновации
2015

Все предприятия без исключения имеют собственные средства, которые являются источниками формирования имущества. Собственный капитал и заемный капитал присутствуют у каждого предприятия, которое функционирует в рыночной экономике. Если заемного капитала может не быть в редких случаях, то собственный капитал, даже если не в полном составе элементов, обязательно должен быть. Таким образом, собственный капитал является неотъемлемой частью функционирования предприятия.

По мнению С.Н. Поленовой и Н.А. Миславской: «Капитал - источник формирования имущества организации» [3; с. 145]. Собственный капитал является необходимым критерием определения работы предприятия, будь оно ОАО или ЗАО, или ООО, или другие, т.е. вне зависимости от организационно-правовой формы фирмы. С начала образования новой организации руководство обязано позаботиться о стартовом капитале. При последующих отчетных периодах, предприятие так же должно заботиться л состоянии собственного капитала. По мнению Т.Р. Рахимова: «Капиталфирмы в самой простой интерпретации представляет собой деньги, пущенные в оборот и приносящие доход владельцу» [5; с. 239].

Аналитики, имеющие опыт в изучении всех структур предприятия, и непосредственно самого собственного капитала, знают всю важность правильной трактовки его состояния. При этомнемаловажно определить с чего начать само изучение. Н.Н. Илышева считает: «Анализ начинается с изучения движения собственного капитала организации в целом и ведется в разрезе основных факторов, определяющих его поступление и выбытие, в сравнении с данными предыдущего года» [2; с. 69].

Так же необходимо знать, что выбытие и поступление средств собственного капитала, нужно разбирать по отдельности. Н.Н. Илышева утверждает: «По итогам аналитических расчетов делается вывод об основных факторах, обусловивших поступление и выбытие собственного капитала организации, и их влияния на изменение его величины в отчетном году в сравнении с данными предыдущего года [2; с. 69]. Сам вывод помогает определить динамику движения собственного капитала. При анализе собственного капитала аналитики используют определенные коэффициенты и показатели, которые так же важны при формировании выводов о деятельности собственного капитала. Приоритетный показатель сложно выявить, в отличие от изучения других анализа бухгалтерских элементов, таких как, например, материальные запасы, где важны их количественное изменение, материалоотдача и материалоемкость.

Т.А. Пожидаева считает, что помимо простейших процедур оценки динамики собственного капитала и отдельных его элементов, рассмотренных выше, следует ниже рассчитать показатели движения капитала [4; c.137]:

1) коэффициент поступления собственного капитала (К_постск) показывает, какую часть собственного капитала (СК) от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие средства:

К_постск = СК_{поступивший} / СК_{на конец периода};

2) коэффициент использования собственного капитала (К_испск) - показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

К_постск = СК_{использованный} / СК_{на начало периода}.

По мнению Т.А. Пожидаевой: «Если коэффициент поступления больше коэффициента использования, то это означает, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот» [4; с. 137]. Так же важно, чтобы величина собственного капитала, умноженного на 2 и уменьшенного на внеоборотные активы, была больше оборотных активов. При выполнении этого условия, можно узнать нормальная финансовая устойчивость у предприятия или же нет.

Данные об анализе собственного капитала помогают предприятию понять и изучить источники формирования имущества предприятия. Несмотря на том, что данный источник имущества предприятия находится в пассивах, а в них, как известно, записаны обязательства предприятия, он не является таковым [6; с.99]. На самом деле собственный капитал является источником финансирования предприятия, который создали вкладчики или акционеры, и лишь формально их можно назвать обязательствами компании. Однако в состав собственного капитала входит заемный капитал, который является как раз обязательством.

Существуют следующие показатели определения эффективности собственного капитала, представленные в таблице 1, которые присутствуют в научных трудах И.Т. Абдукаримова и Л.Г. Абдукаримовой [1; с.17]:

Таблица 1 - «Показатели эффективности собственного капитала»

Наступает время, когда главный бухгалтер должен оценить финансовое состояние и финансовую устойчивость фирмы, в которой он работает. И по нашему мнению, именно получение данных о собственном капитале является наиболее важным, потому как он может показать, не только капиталы, образованные в начале, но и нераспределенную прибыль, как капитал полученный как результат деятельности в течение определенного отчетного периода. Собранные данные помогут понять бухгалтеру, насколько собственные источники независимы от заемных источников. По нашему мнению, данные о собственном капитале, это наиболее приоритетная часть для анализа ее экономической деятельности организации и финансового состояния.

Список литературы:

1. Абдукаримов И.Т., Абдукаримова Л.Г. Изучение состояния и использования собственного капитала предприятия на основе бухгалтерской отчетности // Социально-экономические явления и процессы - 2013 - №3 - С. 918;

2. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности[Текст]: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит, «Финансы и кредит» / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 431 с.;

3. Миславская Н.А. Бухгалтерский учет[Текст]: Учебник / Н.А.Миславская, С.Н. Поленова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о », 2014. - 592 с.;

4. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 320 с.;

5. Рахимов Т.Р. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Т.Р. Рахимов; Томский политехнический университет. - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2012. - 264 с.;

6. Гребнева М.Е., Короткова Ю.А.Кредитоспособность и ее оценка // Символ науки. 2015. № 5. С. 98-100.