Расчет стоимости чистых активов
Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.
Иными словами, чистые активы – это нетто-активы организации, не обремененные обязательствами. Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.
Значение показателя «чистые активы» - это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.
| Показатель | 31.12.2022 | 31.12.2023 |
| Стоимость чистых активов | 620 494 | 886 844 |
| Уставный капитал | 48 156 | 48 156 |
| Минимальный размер уставного капитала | 100 | 100 |
| Резервный капитал | 2 338 | 2 338 |
| Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала | 572 338 | 838 688 |
| Разница между стоимостью чистых активов и минимальным размером уставного капитала | 620 394 | 886 744 |
| Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала | 570 000 | 836 350 |
Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 266 350 тыс. руб. или на 30,03% и составила 886 844 тыс. руб.
Оценка стоимости чистых активов в целях сравнения их стоимости и размера уставного капитала позволила сделать следующие выводы:
1. По состоянию на 31.12.2022 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.
2. По состоянию на 31.12.2023 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.
3. Деятельность организации может быть признана успешной.
4. Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.
5. Возможно увеличение уставного капитала общества на 836 350 тыс. руб.
| Показатель | за 2022 | за 2023 | Отклонение, +/- |
| Рентабельность чистых активов, % | 30.02 | 34.706 | 4,686 |
| Оборачиваемость чистых активов, об | 2.547 | 3.594 | 1,047 |
| Чистая рентабельность, % | 11.787 | 9.656 | -2,131 |
В отчетном периоде рентабельность чистых активов возросла на 0.023 пунктов и составила 34.706 %, что свидетельствует о способности к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.
При этом оборачиваемость чистых активов увеличилась.
Таким образом, рост рентабельности чистых активов произошел за счет роста оборачиваемости чистых активов.
Стоимость чистых активов ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на конец анализируемого периода на 31.12.2023 г. составила 886 844 тыс. руб.
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ