Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средств

Семыкина Лариса Николаевна,
доцент кафедры «Бухгалтерский учет и аудит»,
кандидат технических наук
Белгородский государственный национальный
исследовательский университет
ул. Победы, д.85, г. Белгород, 308015, Россия.
Научный результат.
Серия «Экономические исследования»
№3 2015

Введение. Денежные средства являются кровеносной системой финансов организации, его ограниченным и наиболее ликвидным ресурсом, от эффективного использования которого зависит жизнеспособность хозяйствующего субъекта. Качественное управление денежными потоками возможно на основе экономического анализа основных форм отчетности и отчета о движении денежных средств. Вместе с тем существующая тавтология в определении методов формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств снижает их практическую значимость.

Цель исследования. Уточнение некоторых аспектов понятийного аппарата методики формирования и экономического анализа движения денежных средств организации в России на основе изучения международного опыта составления отчетов о движении денежных средств.

Основные результаты исследования. Отчет о движении денежных средств объясняет поступление и выбытие реальных финансовых средств, дает представление об обороте физического капитала в его наиболее ликвидной форме, раскрывает дополнительные сведения о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из других составных частей отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах [3].

В международной практике вопросы составления отчета о движении денежных средств регулируются МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» [6]. По данному стандарту информация о движении денежных средств должна быть представлена в разрезе следующих видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой с указанием остатков денежных средств на начало и конец периода. Такая же классификация видов деятельности положена в основу составления отчета о движении денежных средств в Украине, России, Польше, США и некоторых других странах [10].

Более детальную, чем в МСФО 7, классификацию потоков денежных средств предлагают национальные стандарты бухгалтерского учета Великобритании. В данных стандартах выделяют пять видов потоков денежных средств: операционная (текущая) деятельность, доходы от инвестиций и обслуживания долга, налогообложение, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность [10].

В соответствие с национальными стандартами США не денежные операции по инвестиционной и финансовой деятельности отражаются в отчете о движении денежных средств отдельной строкой, однако такие же операции по текущей деятельности в данном отчете не отражаются [5].

МСФО 7 предусматривает использование одного из двух методов составления отчета о движении денежных средств от операционной деятельности: прямого и косвенного. При использовании прямого метода составления отчета раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных расходов. При использовании косвенного метода составления отчета выполняются корректировки чистой прибыли (или убытка) на величину чистого изменения денежных средств за исключением влияния не денежных операций и операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью [7]. Международные стандарты бухгалтерского учета и национальные стандарты США рекомендуют использовать прямой метод представления в отчетности потоков денежных средств от операционной деятельности [5, 6]. Это позволяет пользователям финансовой отчетности легче спрогнозировать будущие объемы движения денежных средств. В Украине преимущество отдается косвенному методу расчета потоков денежных средств [10].

При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом информацию об основных видах поступлений и выплат денежных средств можно получить из учетной документации предприятия. В соответствии с косвенным методом, чистое движение денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки чистой прибыли и убытка на изменение запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизации, отсроченных налогов, курсовых разниц [2].

Таким образом, отчет о движении денежных средств за рубежом и в России не является обязательной отчетной формой и включен в состав примечаний к финансовой отчетности. Структура и метод составления отчета: прямой или косвенный, - определяются национальными стандартами учета конкретной страны.

Основными источниками информации для анализа денежных средств предприятия в России служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств [4].

Показатели отчета о движении денежных средств формируются на основе данных, прямо вытекающих из записей на соответствующих счетах бухгалтерского учета, то есть используется прямой метод составления отчета. В соответствии с ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» в данном отчете отражаются остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также денежные потоки (платежи и поступления) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [8].

В России для анализа денежных средств организации традиционно используются прямой и косвенный методы [3, 4].

Анализ движения денежных средств прямым методом дает возможность выявить, на сколько изменились поступления и выплаты денежных средств предприятия за счет изменения выручки от продажи товаров, авансов полученных от покупателей, полученных кредитов и займов, за счет изменения расходов на оплату труда работникам, на расчеты с бюджетом и отчисления в государственные внебюджетные фонды, на выдачу подотчетных сумм, на оплату кредитов, займов и процентов по ним и на прочие выплаты и перечисления. Это, в свою очередь, позволяет оценить способности предприятия получать и использовать денежные средства, а также сделать вывод об источниках, за счет которых предприятие поддерживает и развивает свою деятельность, и о возможностях предприятия рассчитываться по обязательствам. При использовании прямого метода анализа сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности. Однако этот метод имеет серьезный недостаток, поскольку не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия [4].

Косвенный метод предполагает выполнение корректировки чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. С этой целью определяют влияние изменений по каждой статье активов и пассивов бухгалтерского баланса на состояние денежных средств организации и ее чистой прибыли. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности [4].

В рамках прямого и косвенного методов анализа изучаются динамические (горизонтальный анализ) и структурные (вертикальный анализ) сдвиги. Горизонтальный анализ позволяет проследить динамику денежных потоков и их компонентов во времени. Вертикальный анализ предполагает структурное разложение отдельных показателей отчета о движении денежных средств [3].

Таким образом, совокупное использование основных форм отчетности (бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах) наряду с отчетом о движении денежных средств дает возможность всесторонне оценить изменение поступлений и выплат денежных средств предприятия, а также причины отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата.

Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому особое значение придается механизмам их рационального использования и эффективного управления. Экономический анализ является одной из важнейших функций управления. Для рационального управления денежными средствами важны не только объемы их поступления и направления использования, но и взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Это возможно при одновременном использовании в анализе денежных потоков предприятия как основных форм отчетности, так и отчета о движении денежных средств.

Международные стандарты финансовой отчетности предусматривают два формата представления информации о денежных средствах: прямой и косвенный, при этом преимущество остается за прямым методом составления отчета о движении денежных средств. Это объясняется простотой формирования показателей данного отчета и доступностью для понимания как внешними, так и внутренними пользователями бухгалтерской информации. Показатели каждого из отчетов, составленных прямым или косвенным методом, можно проанализировать при помощи сравнительного анализа: горизонтального (динамического) и вертикального (структурного).

В практике экономического анализа России в отношении отчета о движении денежных средств используется два метода анализа: прямой и косвенный. При этом под «прямым» методом анализа понимается экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом. В то же время, под «косвенным» методом анализа понимается формирование показателей отчета о движении денежных средств косвенным методом. Сущность проблемы заключается в том, что формат представления информации о движении денежных средств (или метод составления отчета) не может быть методом его анализа, и наоборот.

В работах целого ряда авторов отмечается, что при использовании косвенного метода анализа денежных средств необходимо составлять специальные промежуточные таблицы, которые, по сути, являются отчетом о движении денежных средств, составленным косвенным методом [3, 4].

В этой связи рекомендуется под «косвенным» методом анализа понимать экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом. В таблицах 1 и 2 представлены существующая и предлагаемая блок-схемы формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств.

Таблица 1. Существующая блок-схема формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств

Таблица 2. Рекомендуемая блок-схема формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств

Далее рассмотрен практический пример анализа отчетов о движении денежных средств условного предприятия за 2011-2013 годы, сформированных прямым и косвенным методами.

Анализ отчета о движении денежных средств, сформированного прямым методом, основан на сравнении показателей отчета, исчислении и оценки необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

В таблице 3 представлен анализ динамики и структуры поступления денежных средств условного предприятия за 2011-2013 годы в разрезе видов деятельности. В рассматриваемом периоде общая сумма поступлений варьируется незначительно в пределах примерно 10 %. В структуре поступлений основной удельный вес занимают поступления от текущей деятельности, в основном от покупателей и заказчиков. Удельный вес данного вида поступлений варьируется от 83 % в 2011 году до 94 % в 2013 году. Поступления от инвестиционной деятельности сокращаются. Их удельный вес уменьшается с 10 % в 2011 году до 3,8 % в 2013 году. В структуре поступлений от инвестиционной деятельности наибольший удельный вес занимают поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям. Эта составляющая варьируется от 10 % в 2011 году до 3,5 % в 2013 году. Поступления от финансовой деятельности также имеют явно выраженную тенденцию к сокращению. Их удельный вес уменьшается с 5,76 % в 2011 году до 1,3 % в 2013 году.

В таблице 4 представлен анализ динамики и структуры оттока денежных средств условного предприятия за 2011-2013 годы, классифицированного по видам деятельности. В рассматриваемом периоде общая сумма оттока денежных средств варьируется в пределах 10 %. В структуре расходования денежных средств основной удельный вес занимают выплаты по текущей деятельности: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, расчеты по налогам и сборам, расчеты с внебюджетными фондами, а также на оплату труда работников организации.

Таким образом, в рассматриваемом периоде суммы притока и оттока денежных средств соизмеримы между собой и практически мало изменяются.

Анализ отчета о движении денежных средств, сформированного косвенным методом, условного предприятия за 2011-2013 годы представлен в таблицах 5 и 6. Анализ денежных средств позволяет установить, какие факторы обусловили отличие величины прибыли от суммы приращения денежных средств организации за анализируемый период.

Так, значительные расхождения указанных показателей в 2011 году связаны в первую очередь с резким уменьшением краткосрочных финансовых вложений и задолженности по кредитам и займам. Расхождение показателей в 2012 году связаны с увеличением задолженности поставщикам и уменьшением задолженности по кредитам и займам. Расхождение показателей прибыли и суммы приращения денежных средств в 2013 году обусловлено увеличением задолженности по кредитам и займам, дебиторской задолженности и уменьшением задолженности поставщикам.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры поступления денежных средств за 2011-2013 годы, выполненный на основе отчета о движении денежных средств, сформированного прямым методом

Таблица 4. Анализ динамики и структуры расходования денежных средств за 2011-2013 годы, выполненный на основе отчета о движении денежных средств, сформированного прямым методом

Таблица 5. Движение денежных средств за 2011-2013 годы, выполненное на основе отчета о движении денежных средств, сформированного косвенным методом

Таблица 6. Структура притока и оттока денежных средств за 2011-2013 годы, рассчитанная на основе отчета о движении денежных средств, сформированного косвенным методом

Заключение. Таким образом, международные стандарты финансовой отчетности предусматривают два формата представления информации о денежных средствах: прямой и косвенный. При использовании прямого метода составления отчета раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных расходов, которые получают из учетной документации предприятия. Косвенный метод составления отчета предполагает выполнение корректировки чистой прибыли (или убытка) на величину чистого изменения денежных средств, для чего используются показатели бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Показатели каждого из отчетов, составленных прямым или косвенным методом, можно проанализировать при помощи сравнительного анализа: горизонтального (динамического) и вертикального (структурного).

В практике экономического анализа России в отношении отчета о движении денежных средств используется два метода анализа: прямой и косвенный. При этом под «прямым» методом анализа понимается экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом. В то же время, под «косвенным» методом анализа понимается формирование показателей отчета о движении денежных средств косвенным методом. Использование косвенного метода анализа предусматривает составление специальных промежуточных таблиц, которые, по сути, являются отчетом о движении денежных средств, составленным косвенным методом. Таким образом, формат представления информации о движении денежных средств (или метод составления отчета) не может быть методом его анализа, и наоборот.

В этой связи рекомендуется под «косвенным» методом анализа понимать экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Предложена блок-схема формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств. Разработаны макеты таблиц, используемые при проведении анализа денежных потоков организации, и продемонстрировано их практическое применение. Работа открывает перспективы для дальнейшей разработки методических вопросов анализа денежных потоков предприятия.

ЛИТЕРАТУРА:

1. Бухгалтерский учет и отчетность. / Под общ. ред. Д.А. Ендовицкого. Изд-во Кнорус, Москва, 2015. 360 с.

2. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности. Изд-во Национальное образование, Москва, 2014. 656 с.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Изд-во Дело и сервис, Москва, 2015. 228 с.

4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Изд-во Бизнес-пресса, Санкт-Петербург, 2009. 336 с.

5. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд. Изд-во Дело, Москва, 1998. 432 с.

6. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». URL:http://www.minfin.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/kons_msfo/ (дата обращения: 11.03.2015).

7. Невешкина Е.В. МСФО: учет и отчетность: практическое руководство. Изд-во Омега-Л, Москва, 2013. 137 с.

8. ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». URL: http://base.garant.ru/12184342/ (дата обращения: 11.03.2015).

9. Семыкина Д.И. Проблемные аспекты анализа денежных средств предприятия: Матер. VI Международной научно-практической конференции для студентов, магистрантов, аспирантов и молодых ученых «Актуальные проблемы развития национальной и региональной экономики» 22 апреля 2015г. Белгород, Россия, Изд-во НИУ БелГУ, 2015. С. 323-326.

10. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет в зарубежных странах. Изд-во Проспект, Москва, 2007. 672 с.