Современная методология и методики анализа собственного капитала

Шамсов Ф.С., Магистрант, 2 курс,
факультет «Бизнес-анализа и аудита»
Финансовый университет при Правительстве РФ, Россия, г. Москва
StudNet
№8 2020

Предоставление необходимых финансовых ресурсов для бизнеса в рыночной экономике является ключевым аспектом деятельности любой коммерческой организации. Благосостояние владельца коммерческой организации зависит от того, какой капитал у предприятия, насколько оптимальной является его структура и как целесообразно он используется. В связи с этим, изучение методологий и методов анализа формирования и функционирования капитала коммерческих организаций особенно актуально.

С помощью анализа собственного капитала можно выявить:

• уровень защищенности хозяйствующего субъекта собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности;
• привлекательность коммерческой организации для будущих и потенциальных инвесторов;
• эффективности использования собственного капитала хозяйствующего субъекта;
• установление оптимального соотношения заёмного и собственного капитала организации;
• основные направления и движения собственного капитала коммерческой организации в процессе её хозяйственной деятельности т.д.

Из приведенного выше списка задач видно, что анализ долевого участия является одной из областей анализа источников накопления капитала в интегрированной системе экономического анализа, состав и структура которой оказывают критическое влияние на финансовую устойчивость и способность оценивать деятельность коммерческой организации в целом.

В зависимости от источника финансирования капитал организации может быть классифицирован по следующим критериям:

1. По формам собственности сформированного капитала (собственный капитал и заемный капитал).
2. По источникам формирования капитала, связанных с коммерческой организацией (капитал из внутренних источников и капитал из внешних источников).
3. В соответствии с национальной принадлежности собственников капитала (отечественный и иностранный капитал).
4. По формам собственности (государственный и частный капитал).

Основываясь на фундаментальных научных разработках и методах комплексного экономического анализа ведущих ученых в этой области, мы сформулировали методологические подходы для анализа собственного капитала в коммерческой организации. Сформулированные методологические подходы (рис. 1.) предусматривают реализацию ряда процедур, предоставляющих аналитическую информацию о формировании и использовании правосудия.

Первая процедура включает в себя постановку целей, задач и принципов анализа собственного капитала организации. Основная цель анализа собственного капитала хозяйствующего субъекта заключается в систематическом изучении процесса построения и использования капитала для принятия действенных управленческих решений. Следует отметить, что в зависимости от целей при анализе собственного капитала целесообразно построить систему аналитических показателей, включающую:

• показатели, которые характеризуют процесс формирования и применения капитала хозяйствующего субъекта с целью достижения ее тактических целей;
• показатели, которые характеризуют процесс построения и применения собственного капитала экономического субъекта с целью достижения стратегических целей.

В этом разделе исследования, мы сосредоточимся на первой группе показателей.

Основные задачи анализа собственного капитала коммерческой организации включают в себя:

• анализ динамики состава и структуры собственного капитала компании;
• раскрытие внутренних и внешних факторов, влияющих на величине собственного капитала организации;
• оценку финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
• обоснование оптимальной версии распределения капитала, сформированного по видам деятельности и областям применения.

Второй способ заключается в выборе предмета анализа собственного капитала и формировании системы аналитических показателей. Анализ может охватывать как совокупный капитал, так и его отдельные компоненты (уставный капитал, резервный и добавочный капиталы, а также нераспределенную прибыль). Следует отметить, что формирование системы показателей определяется целями и требованиями собственного капитала. В каждой конкретной ситуации система аналитических показателей может быть индивидуальной.

Следующая процедура включает в себя определение методов, типов и способов анализа собственного капитала.

Анализ собственного капитала основан на применении различных методов экономического анализа. По нашему мнению, среди методов анализа собственного капитала организации целесообразно выделять следующие:

1. Общенаучные методы.
2. Традиционные методы микроэкономического анализа.
3. Элементарные методы экономической статистики.
4. Математические и статистические методы исследования связей.
5. Теоретические методы принятия решений.
6. Методы финансовых расчетов.

Завершающей процедурой является расчет аналитических показателей и управленческих решений.

Таким образом, исследование позволило нам сформулировать методологические подходы к анализу капитала коммерческих организаций, которые состоят из пяти методов:

• постановка целей, задач и принципов анализа собственного капитала;
• выбор объектов для анализа собственного капитала и построение системы аналитических показателей;
• определение методов, видов и методики анализа собственного капитала;
• формирование информационной базы для анализа собственного капитала;
• расчет аналитических показателей и управленческих решений.

Анализ современной методологии анализа собственного капитала коммерческой организации позволило сделать вывод, что он сфокусирован на показателях, которые характеризуют процесс формирования капитала и использования коммерческой организацией с целью достижения ее тактических целей в динамичной среде. В этом контексте необходимы исследования и разработка методологии оценки и анализа показателей стоимости собственного капитала коммерческой организации.

Список использованных источников

1. Абдукаримов И.Т., Абдукаримова Л.Г. Изучение состояния и использования собственного капитала предприятия на основе бухгалтерской отчетности // Социально-экономические явления и процессы - 2013 - №3 - С. 918;

2. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности[Текст]: учеб.Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит, «Финансы и кредит» / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 431 с.;

3. Миславская Н.А. Бухгалтерский учет[Текст]: Учебник / Н.А.Миславская, С.Н. Поленова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. - 592 с.

4. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 320 с.;

5. Рахимов Т.Р. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Т.Р. Рахимов; Томский политехнический университет. - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2012. - 264 с.;

6. Гребнева М.Е., Короткова Ю.А.Кредитоспособность и ее оценка // Символ науки. 2015. № 5.С. 98-100.