Анализ управления портфелем ценных бумаг

Функции анализа ценных бумаг включают в себя описание и оценку.

Функция описания

Целью описательного анализа является сортировка, анализ и истолкование фактов, относящихся к выпуску, а также представление результатов в сопоставимом и легко воспринимаемом виде.

Этот анализ должен охватывать следующие важные факторы и события:

слияния и поглощения;

изменения ассортимента продукции;

географическое расширение рынков;

изменение доли рынка;

напряженность конкуренции;

использование мощностей.

Необходимо также проводить детальное сопоставление с компаниями той же отрасли или отраслей. Важнее всего то, что описательный анализ, исходя из особого набора экономических предположений, дает возможность прогнозировать будущую способность получать прибыль или выплачивать дивиденды.

Функция оценки

Второй функцией анализа ценных бумаг является оценка стоимости акций и облигаций.

Общепринятый подход требует сначала проверить, всегда ли в прошлом у корпорации были достаточные запасы надежности, а затем, сделав прогноз дохода, убедиться, что и в будущем компания будет достаточно защищена от разных неблагоприятных возможностей.

На основании оценок из списка акций выбираются недооцененные (а потому подлежащие покупке) и переоцененные (подлежащие продаже).

С помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ Вы можете автоматически оценить эффективность управления ценными бумагами

Пример Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг