Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

на 01.01.2021 г.

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем - Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия.

В практических расчетах при определении данных показателей необходимо разделять затраты предприятия на постоянные и переменные. Для этого воспользуемся понятием операционного левериджа.

Операционный леверидж рассматривается как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме.

Операционный леверидж рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж.

Расчет операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

Наименование показателя	за 2019	за 2020
1. Индекс инфляции	1.03	1.049
2. Индекс (средний) изменения продажных цен на продукцию, работы, услуги ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)	1.03	1.1

Наименование показателя	за 2019	за 2020	изменение
Наименование показателя	базис	отчет	изменение
1. Скорректированная выручка от продаж на изменение цен	2 698 145	2 462 502	-235 643
2. Скорректированная себестоимость	2 673 208	2 545 392	-127 816
3. Скорректированная прибыль от продаж	24 937	-82 890	-107 827
4. Операционный леверидж	x	49,51	x
5. Скорректированные переменные затраты	1 463 514	1 335 698	-127 816
6. Переменные затраты	1 463 514	1 401 147	-62 367
7. Постоянные затраты	1 209 694	1 268 969	59 275

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

1. Валовая маржа (М) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

М за 2019	1 234 631	Как за 2019 г., так и за 2020 г. валовая маржа покрывала постоянные расходы и позволяла получить прибыль.
М за 2020	1 307 605
изменение	72 974

2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии.

Км за 2019	0,458	За отчетный период, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля валовой маржи в выручке увеличилась на 0.025 пункта.
Км за 2020	0,483
изменение	0,025

3. Порог рентабельности (Кт) - это такая выручка от продаж, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянный затарт и прибыль равна нулю.

Кт за 2019	2 641 253	За отчетный период порог рентабельности предприятия составил 2 627 265 тыс. руб. или 106.7% фактической выручке, что меньше, чем за аналогичный период прошлого года на 13 988 тыс. руб., т.е. себестоимость продукции за отчетный период была снижена.
Кт за 2020	2 627 265
изменение	-13 988

4. Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности. Если выручка от продаж опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.

ЗФП за 2019	56 892	За отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на -13 988 тыс. руб., и составил 2 627 265 тыс. руб., т.е. себестоимость продукции предприятия возросла. При этом как в отчетном, так и в прошлом периодах финансовое положение предприятия было устойчивым и запас финансовой прочности составлял 56 892 тыс. руб. в прошлом и 81 487 тыс. руб. - в отчетном периоде.
ЗФП за 2020	81 487
изменение	24 595

5. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется как отношение валовой маржи к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли.

СВОР за 2019	50	За отчетный период сила воздействия операционного рычага составила 34, а за аналогичный период прошлого года: 50. Это означает, что в отчетном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 34%, а в прошлом периоде - на 50%.
СВОР за 2020	34
изменение	-16

Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2019 г.

Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2019 г.

Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2020 г.

Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2020 г.

См. также

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ