Валютная позиция

Валютная позиция - это соотношение требований и обязательств уполномоченного банка в иностранной валюте. Валютные позиции позволяют участникам валютного рынка контролировать свои риски и защищать свои средства от потенциальных убытков в результате изменения курсов валют.

При совершении сделок купли-продажи валюты с отсрочкой исполнения требований и обязательств, что характерно для срочного рынка, у участника возникают на каждый момент определённые требования (позиция покупателя) в получении валюты и/или обязательства (позиция продавца) по поставке валюты. Например, импортер оплатить товары, купленные в зарубежной валюте через несколько месяцев. В этом случае, если курс этой валюты понизится к моменту оплаты, он потеряет деньги. Чтобы избежать потерь, он может открыть позицию на покупку валюты сегодня, чтобы защитить свои средства от возможного понижения курса в будущем.

Для того чтобы торговать на валютных позициях, участникам необходимо выбрать платформу для торговли валютой, обычно это брокерская компания, и открыть у них счет. Затем они могут выбрать валютную пару, на которой хотят торговать, и открыть позицию, покупая или продавая валюту.

Закрытая и открытая валютная позиция

Если соотношение требований и обязательств равны по сумме, то валютная позиция считается закрытой. Открытая валютная позиция может быть двух видов:

• "длинная" валютная позиция, когда сумма требований превышает сумму обязательств;
• "короткая" валютная позиция, когда сумма обязательств превышает сумму требований.

Закрытая валютная позиция — это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают; открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте. Закрытая валютная позиция означает, что все обязательства и требования по купле-продаже валюты были исполнены. Это может произойти в результате выполнения сделки или ее отмены, а также путем проведения противоположной сделки.

Открытая валютная позиция означает, что участник рынка имеет неисполненные обязательства по купле-продаже валюты на данный момент. Это может быть как позиция покупателя, так и позиция продавца. Открытая позиция может быть выгодной или убыточной для участника, так как изменение курса валюты может привести к увеличению прибыли или убытка.

Таблица. Примеры закрытой и открытой валютной позиции.

Как видно из таблицы, при закрытой валютной позиции активы (требования) и пассивы (обязательства) по отдельной валюте количественно совпадают, в то время как при открытой валютной позиции количественное несовпадение активов и пассивов по отдельной валюте приводит к возникновению открытой валютной позиции.

Длинная позиция означает, что участник рынка покупает валюту с целью ее продажи в будущем, когда ее курс возрастет. Короткая позиция означает, что участник рынка продает валюту с целью выгодной покупки в будущем, когда ее курс упадет.

Ниже приведена таблица, демонстрирующая разницу между длинной и короткой позицией на примере сделок с долларом США:

Как видно из таблицы, при длинной позиции участник рынка покупает доллары, чтобы продать их в будущем по более высокой цене, в то время как при короткой позиции он продает доллары, чтобы купить их в будущем по более низкой цене. Также важно отметить, что каждая позиция имеет свой уникальный риск, который участник рынка должен учитывать при принятии решения о торговле.

Таблица. Пример открытой длинной валютной позиции:

Сумма активов по всем валютам ($100 000 + €50 000 + £20 000 = $170 000) превышает сумму пассивов ($75 000 + €50 000 + £20 000 = $145 000), поэтому это открытая длинная валютная позиция по доллару.

Таблица. Пример открытой короткой валютной позиции:

Сумма активов по всем валютам ($75 000 + €50 000 + £20 000 = $145 000) меньше суммы пассивов ($100 000 + €50 000 + £20 000 = $170 000), поэтому это открытая короткая валютная позиция по доллару.

Валютная позиция является важным инструментом для оценки рисков и определения стратегии на рынке валют. Она также позволяет участникам рынка контролировать свои риски и минимизировать потенциальные убытки.

Состояние валютной позиции является основным измерителем уровня валютного риска банке. Обычно национальный банк устанавливает лимит открытой валютной позиции по отношению к размеру собственного капитала уполномоченного банка.

Операции, влияющие на изменение валютной позиции

Операции, влияющие на изменение валютной позиции, могут быть различными и зависят от того, какой тип валютной позиции участник рынка открывает (позиция покупателя или продавца). Некоторые из них включают в себя:

Все эти операции могут как увеличить, так и уменьшить валютную позицию участника рынка в зависимости от направления сделки и текущего курса валют. Поэтому перед торговлей на валютном рынке необходимо тщательно изучить его особенности и разработать стратегию, которая позволит эффективно управлять рисками и получать прибыль.

Еще найдено про валютная позиция

1. Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации В условиях развитой международной торговли большое значение имеет оценка валютной позиции организации и управления ее активами выраженными в иностранной валюте В статье приводится показатель
2. Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг. Постоянно отслеживать изменения баланса валютных деривативов где активы - валютные деривативы приобретенные банком с целью хеджирования собственного валютного риска выраженного в величине открытой валютной позиции обязательства - валютные деривативы приобретенные организациями и предприятиями у коммерческого банка с целью
3. Модель оценки валютного риска Например если банк имеет долгую валютную позицию то снижение курса национальной валюты даст банку чистую прибыль а повышение курса этой
4. Финансовые риски Например лимит открытой валютной позиции в 10% от капитала ограничивает потенциальные убытки от колебаний валютных курсов Риски потерь
5. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов Так политика валютного курса наряду с валютным регулированием 1 включает методы косвенного экономического регулирования как то изменение лимита открытой валютной позиции пруденциальные нормативы в отношении валютных активов и обязательств процентная политика центрального банка и
6. Валютная пара Открытие противоположной позиции по той же валютной паре для компенсации рисков Например если у вас длинная позиция
7. Золотовалютные резервы МВФ Резервная позиция в Международном валютном фонде МВФ представляет собой средства которые страна-член МВФ может иметь на
8. Новые тенденции участия России в международном движении капитала Банка России в целом отражает позиции стран в мировой валютной системе хотя и несет в себе определенные риски поскольку включает
9. Срочный рынок Возможность хеджирования ценовых и валютных рисков Хеджирование позволяет защитить позиции на спот-рынках от неблагоприятного изменения цен Например производитель может
10. Особенности экономического анализа лизинговых компании Количественные показатели также можно условно разделить на две подгруппы коэффициенты рассчитываемые на основе отчета о финансовых результатах рентабельность бизнеса показатель покрытия процентных расходов и коэффициенты рассчитываемые на основе баланса коэффициент достаточности капитала коэффициент корреляции активов и пассивов коэффициент валютной позиции Рассмотрим и систематизируем подробнее данные показатели Количественные параметры экономического анализа лизинговых компаний по
11. Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояние Таблица 1 Совокупная номинальная стоимость открытых позиций по группам деривативов в мире по состоянию на июнь 2013 г трлн долл 6 ... Фьючерсы Опционы Валютные срочные сделки деривативы FX 73.12 10.55 0.23 0.12 Процентные деривативы Interest rate 561.30 81.0
12. Особенности применения валютных свопов за рубежом и в России На российском рынке свопов банки в основном открывают валютные позиции а открытые позиции по процентным и другим инструментам являются незначительными по объему и
13. Фьючерсный договор контракт современные особенности обращения Хеджеры принимают меры по исключению снижению своих рисковых позиций на спотовом рынке путем открытия противоположных на фьючерсном рынке Наряду с куплей-продажей актива функция ... Само по себе хеджирование - это всего лишь желание хеджера сохранить стабильными цены на активы валютные курсы 3 процентные ставки на определенный отрезок времени конечная цель - добиться уменьшения риска
14. Банковский риск Установление лимитов - ограничение максимальных сумм кредитов инвестиций открытых валютных позиций и т.д Например лимит на одного заемщика или группу связанных заемщиков согласно Инструкции
15. Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумаг Пискулов относит удельный вес активов и обязательств выраженных в иностранной валюте в балансе размер и тип открытой валютной позиции виды валютных операций размер лимитов на проведение валютных операций В Методических рекомендациях Система
16. Политика управления финансовыми рисками Валютный риск мониторинг курсов валют объемов валютных операций открытых валютных позиций Например в 2022 году резкое падение курса рубля к доллару на 30% привело
17. Дериватив Приведенные примеры иллюстрируют как банки используют различные виды деривативов для управления рыночными рисками изменениями процентных ставок валютных курсов цен на акции и других активов а также для хеджирования кредитного риска Применение ... Высокая ликвидность - на биржевом рынке деривативов присутствует большое количество участников что обеспечивает высокую ликвидность и возможность быстрого открытия закрытия или позиции по рыночной цене Прозрачное ценообразование - цены на биржевые деривативы строятся на основе будущего
18. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины ... Несмотря на обоснованность и эффективность политики выживания в долгосрочном периоде стабилизация достижима только за счет программы развития бизнеса 18 т.е использования компаниями кризиса как возможности для упрочения своих позиций Второй тип политики - политика экспансии реализуемая во время кризисных явлений включает как и
19. Срочный рынок московской биржи как площадка для хеджирования ценовых рисков финансовых и товарно-денежных операций Brent В пограничном положении находится фьючерс на валютную пару доллар США - канадский доллар Подавляющая часть позиций по указанным инструментам открывается и
20. Анализ организации контроля за кредитным процессом За 2012-2014 гг в добывающих отраслях произошло резкое увеличение доли займов с 8 до 52% а в промышленном в производстве - с 29 до 45% При этом если проанализировать отдельно показатели темпов роста корпоративного кредитования в целом по банковской системе то их прирост за 9 мес 2014 г вызван факторами переоценки валютных ссуд рефинансирования внешнего долга компаний кредитов по крупным стратегическим проектам рефинансированием кредитов По мнению ... Следует отметить что в экономической литературе достаточно широко представлены исследования на тему оценки предприятий с позиции банка Современные ученые отмечают что одной из первых эту проблему обозначила в своих работах