Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премии

В.О. Федорович,
доктор экономических наук,
заведующий кафедрой экономики и предпринимательства
Новосибирский государственный университет
экономики и управления,
Новосибирск, Российская Федерация
Т.В. Федорович,
доктор экономических наук,
и.о. заведующего кафедрой бухгалтерского учета
Новосибирский государственный университет
экономики и управления, Новосибирск,
Российская Федерация
Н.В. Конципко,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономики и предпринимательства
Новосибирский государственный университет
экономики и управления, Новосибирск,
Российская Федерация
Экономический анализ: теория и практика
15(414) – 2015

Реиндустриализация национальной экономики России в условиях ужесточения экономических санкций ставит перед индустриальными корпорациями, в особенности с государственным участием, задачу эффективного и рационального использования собственных источников финансирования. Во многом это зависит от выбранной и реализуемой на деле амортизационной стратегии государства. Основная научная идея статьи заключается в экономическом обосновании сумм материальной выгоды при реализации различных подходов для расчета амортизационной премии в реальных условиях современного налогового законодательства РФ. Объектом исследования выбран процесс формирования собственных источников финансирования хозяйственной деятельности в условиях реиндустриализации отечественной промышленности. Предметом исследования при этом служат методические подходы, используемые на практике для разработки амортизационной политики, включая методы и приемы расчета материальной выгоды от использования различных сценариев расчетов амортизации для пополнения собственных источников финансирования развития производства. К главному научному результату исследования относится предложенный авторами финансовый механизм формирования и пополнения собственных источников финансирования, представленный как многоуровневая взаимозависимость объектов и субъектов, а также основных принципов и методических подходов, методов и инструментов, включая сценарные варианты формирования эффективной амортизационной политики (стратегии) отдельной корпорации и группы. Предложено определение эффективной амортизационной политики, в рамках которой представлены табличные расчеты начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами, которые показывают максимизацию сумм амортизационных поступлений и минимизацию налоговых изъятий. На примере хозяйственной деятельности индустриальных корпораций доказывается правомерность получения допустимой максимальной налоговой величины и экономической (материальной) выгоды в действующем поле современного российского налогового законодательства.

В настоящее время наблюдается снижение инвестиций в национальную экономику РФ, прежде всего обусловленное введенными экономическими санкциями. В то же время Правительством Российской Федерации реально проработана и реализуется на практике ответная мера - реиндустриализация национальной экономики. В таких условиях перед индустриальными корпорациями, в особенности с государственным участием, ставится задача найти способы более эффективного и рационального использования собственных источников финансирования текущей производственно-хозяйственной деятельности и стратегического финансирования инноваций. Во многом это зависит от выбранной и реализуемой на деле амортизационной стратегии государства [2, 3, 5, 12, 15, 19].

Провозглашенная Правительством РФ реиндустриализация предусматривает развитие проектирования с последующим развертыванием национальных транспортных, промышленных, в том числе индустриально-технологических, подразделений для создания импортозамещающих товаров (продукции) потребительского и промышленного потребления. В то же время необходимо принимать во внимание то, что рентабельность названных производств в настоящее время ниже ставки рефинансирования Банка России. Этот факт может способствовать только формальному экономическому росту национальной экономики.

Для обоснования экономической (научной и практической) значимости амортизационной премии, как материальной выгоды индустриальной корпорации, представляется целесообразным выделить базовые факторы, реально (явно) влияющие на величину потенциальных инвестиций и интенсивность (темпы) развития национальной промышленности как базы национальной экономики России. Во-первых, менеджеры любой индустриальной корпорации тяготеют к реализации менее рисковых инвестиционных проектов с короткими сроками окупаемости. Собственники, среди которых может быть государство, наоборот, заинтересованы в долгих инвестициях, позволяющих развивать НИОКР, выполнять социальные гарантии. Другими словами, это инвестиционные проекты с длительными сроками окупаемости и довольно невысокой рентабельностью. Во-вторых, современная тенденция развития отечественной промышленности предполагает довольно широкое использование импортных технологий, включая инновационную продукцию. При этом зачастую игнорируются отечественные аналоги, возможно, по некоторым второстепенным параметрам уступающие зарубежным. В-третьих, рынок углеводородов и других природных ресурсов (лес, руда и др.) с позиций масштабного инвестирования более привлекателен для отечественных и иностранных собственников (инвесторов). Все перечисленное предполагает усиление важности поиска и использования собственных источников для оперативного финансирования производственно-хозяйственной деятельности корпораций и развития всего национального хозяйства, одним из которых является экономическая (материальная) выгода, получаемая индустриальными корпорациями в виде амортизационной премии [18].

В связи с этим представляется необходимым и актуальным разработать методические подходы для экономического обоснования достаточности получаемой корпорациями материальной выгоды при реализации различных подходов к расчету амортизационной премии как базовой составляющей собственных источников финансирования. При этом указанные подходы должны учитывать реальные условия и границы действия современного налогового законодательства РФ.

Таблица 1. Структура инвестиций (капитальных вложений) в основной капитал по источникам финансирования (без субъектов малого предпринимательства) в 2000-2013 гг., %

Инвестиции в основной капитал	2000	2005	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Собственные средства	47,5	44,5	39,5	37,1	41,0	41,9	44,5	46,1
Привлеченные (заемные) средства	52,5	55,5	60,5	62,9	59,0	58,1	55,5	53,9

Объектом исследования выбран процесс формирования собственных источников финансирования хозяйственной деятельности в условиях реиндустриализации отечественной промышленности. Предметом исследования при этом служат методические подходы, используемые на практике для анализа и разработки амортизационной политики, включая методы и приемы расчета материальной выгоды от использования различных сценариев для пополнения собственных источников финансирования производства.

Необходимо провести анализ потенциальной экономической выгоды индустриальных корпораций, которую можно получить при различных сценариях развития их производственного комплекса, во многом обусловленных используемыми методами расчета сумм амортизационной премии [9, 13].

Налоговым кодексом Российской Федерации (ст. 258) налогоплательщику предоставлено право формировать себестоимость продукции, в частности, за счет включения в состав расходов налогового периода расходы на капитальные вложения. Сумма таких расходов определяется как процентное соотношение от суммы первоначальной стоимости основных производственных фондов. В сложившейся экономической практике названные капитальные вложения получили название (термин) амортизационной премии. Если рассматривать современное российское законодательство¹, то инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных или привлеченных (заемных) средств. Причем источники финансирования капитальных вложений являются разнообразными по сути, а также различаются по стоимости и доступности. Не вызывает сомнений тот факт, что в структуре всех источников финансирования текущей производственно-хозяйственной деятельности и долгосрочных инвестиций в форме капитальных вложений самыми надежными, целесообразными и экономически выгодными являются нераспределенная прибыль (чистая прибыль) и сумма накопленной амортизации [4, 10, 11].

¹ Ст. 4 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 28.12.2013).

По данным Росстата, с 2000 г. по настоящее время привлеченные источники финансирования доминируют над собственными (табл. 1). В связи с этим особенно актуально в условиях реиндустриализации национальной экономики осуществить попытку увеличить долю собственных источников финансирования за счет получения материальной выгоды от рационализации налоговых поступлений и максимизации сумм амортизации. Собственные источники финансирования, направленные на стратегическое развитие дочерних и зависимых обществ (ДЗО) индустриальной корпорации, можно максимизировать через увеличение суммы амортизационных отчислений, а также через снижение налоговых выплат государству (налог на прибыль и налог на имущество) [16, 17].

Проблема усугубляется нарастанием износа основных производственных фондов (ОПФ) индустриальных корпораций в целом по РФ. Существенное снижение инвестиций в основной капитал (на 5 п.п.) за счет собственных источников финансирования наблюдалось в период мирового финансового кризиса (2008 г.). Однако во время оживления мировой экономики (2010 г.) износ основных фондов продолжает заметно увеличиваться. При том, что доля собственных средств, инвестируемых в основной капитал, существенно возрастает, высокий износ основных производственных фондов сохраняется (табл. 2).

Таблица 2. Динамика износа основных производственных фондов российских корпораций, %

Год	Степень износа основных производственных фондов
2000	43,5
2005	45,3
2010	47,1
2011	47,9
2012	47,7
2013	47,7

Низкие темпы обновления основных производственных фондов в условиях заявленной реиндустриализации отечественной промышленности заставляют менеджеров индустриальных корпораций постоянно вести поиск резервов повышения эффективности собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал [4, 21]. Особенно актуальной является разработка эффективной амортизационной политики, направленной на обновление основных производственных фондов дочерних и зависимых организаций и корпорации в целом [16,17,20].

Используя термин «эффективная амортизационная политика», авторы подразумевают рациональное сочетание (комбинацию) методов, используемых для расчета годовых сумм амортизационных отчислений (сочетающих во времени ускоренный и замедленный, а также линейный методы амортизации). При этом важно учитывать реальную структуру и фактическое состояние всех групп основных производственных фондов корпорации, включая ее дочерние и зависимые организации (общества) [20]. Учет указанных факторов при расчетах обусловливает в конечном счете рациональное соотношение полученных сумм амортизационных поступлений и налоговых изъятий (налога на прибыль и налога на имущество) для каждой ДЗО и корпорации как бизнес-группы в целом [16, 17].

Российское налоговое законодательство в принципе предусматривает возможность минимизации налоговых платежей, а именно - налога на прибыль и налога на имущество, через такой финансовый инструмент, как амортизационная премия.

Впервые амортизационная премия была введена в 2005 г.² в целях привлечения инвестиций в основной капитал для обновления основных производственных фондов в Российской Федерации [14].

² Федеральный закон от 06.06.2005 № 58-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах» (вступил в силу с 01.01.2006).

В соответствии с налоговым законодательством РФ налогоплательщик имеет право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода расходы на капитальные вложения в размере не более 10% (не более 30% - в отношении объектов основных средств, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) первоначальной стоимости объектов основных средств (за исключением объектов, полученных безвозмездно), а также не более 10% (не более 30% - в отношении объектов, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) расходов, которые понесены в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации объектов основных средств индустриальной корпорации.

Если налогоплательщик использует указанное право, соответствующие объекты основных средств после их ввода в эксплуатацию включаются в амортизационные группы по своей первоначальной стоимости за вычетом не более 10% (не более 30% - в отношении объектов, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) от первоначальной стоимости. В то же время суммы, на которые изменяется первоначальная стоимость объектов в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации объектов, учитываются в суммарном балансе амортизационных групп (изменяя первоначальную стоимость объектов, амортизация по которым начисляется линейным методом) за вычетом не более 10% (не более 30% - в отношении объектов, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) таких сумм (ст. 258 Налогового кодекса РФ). Амортизационная премия уменьшает отчисления налога на прибыль в текущем году, высвобождая дополнительные финансовые ресурсы, но при этом отчисления несколько увеличиваются в последующие годы.

Если объект основных средств, в отношении которого была применена амортизационная премия, реализован раньше чем истекло пять лет с момента введения его в эксплуатацию, то юридическому лицу, являющемуся взаимозависимым с налогоплательщиком, суммы расходов, ранее включенных в состав расходов очередного (налогового) периода, подлежат включению в состав внереализационных расходов в том отчетном (налоговом) периоде, в котором была осуществлена такая реализация.

При применении амортизационной премии балансовая стоимость объекта основных средств рассчитывается как первоначальная стоимость минус амортизационная премия.

Рассмотрим более подробно финансовый механизм формирования и пополнения собственных источников финансирования, который представлен как многоуровневая взаимозависимость объектов и субъектов, принципов и методов, включая сценарные варианты, инструменты и способы формирования эффективной амортизационной политики (стратегии) отдельной корпорации и группы. Для обоснования методического подхода к расчету рациональной годовой суммы амортизационных отчислений на реновацию объектов основных производственных фондов целесообразно дать определение эффективной амортизационной политики, в рамках которой представлены табличные расчеты начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейными методами, которые показывают максимизацию сумм амортизационных поступлений и минимизацию налоговых изъятий. Эффективная амортизационная политика позволяет на долговременной основе получать суммы накопленной амортизации, достаточные для ускоренного обновления используемых в производственном процессе объектов основных производственных фондов [21].

В настоящее время практически отсутствует системная государственная амортизационная политика. Это негативно отражается на стабильности восстановления объектов основных фондов в промышленности, а также на интенсивности роста сумм накопленной амортизации [6]. Основные классические методы начисления амортизации с примерами расчетов годовых сумм амортизационных отчислений и представлением динамики изменения остаточной стоимости основных средств приводятся, в частности, в статьях и учебниках Н.П. Любушина [6-8]. В то же время в научной литературе и исследовательских статьях практически не рассматриваются потенциальные экономические выгоды, которые могут получать отечественные индустриальные корпорации при учете зависимости величины амортизационной премии и последующих налоговых изъятий (налог на прибыль, налог на имущество).

Для доказательства возможности пополнения собственных источников финансирования более подробно рассмотрим табличный метод расчетов начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейными методами, которые дают возможность произвести законную максимизацию сумм амортизационных поступлений при минимизации налоговых изъятий. Это позволяет доказать правомерность получения максимальной налоговой величины экономической выгоды в действующем поле современного российского налогового законодательства.

Рассмотрим несколько типичных сценариев для расчета амортизационных отчислений. Например, в октябре 2013 г. приобретены объекты основных производственных фондов. Первоначальная стоимость ОПФ составляла 175 000 тыс. руб. По итогам трех месяцев 2013 г. применена амортизационная премия в размере 20% (175 000 х 20% = 35 000 тыс. руб.). С января 2014 г. амортизация исчисляется с остаточной стоимости, которая составляет 140 000 тыс. руб. (175 000 - 35 000). Объекты ОПФ включены в третью амортизационную группу. Норма амортизации для третьей группы - 20%. Налог на имущество - 2,2%. Налог на прибыль - 20%. Сравнительный анализ начисленной амортизации линейным методом с учетом амортизационной премии и без учета амортизационной премии, позволяющий выявить роль налоговой базы (экономия на налоге на имущество и налоге на прибыль), представлен в табл. 3.

Таблица 3. Суммы амортизации, начисленной линейным методом с учетом амортизационной премии и без учета амортизационной премии, тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод с учетом амортизационной премии
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	30 333,30	6 066,60	3 080,00	667,:зз
2-й	28 000,00	112 000,00	24 266,60	4 853,32	2 464,00	533,86
3-й	28 000,00	84 000,00	18 199,90	3 639,98	1 848,00	400,39
4-й	28 000,00	56 000,00	12 133,20	2 426,64	1 232,00	266,93
5-й	28 000,00	28 000,00	6 066,50	1 213,30	133,46	616,00
6-й	28 000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого...	175 000,00	0,00	-	18199,84	8 757,46	2 484,84
Линейный метод без учета амортизационной премии
1-й (два месяца 2013 г.)	4 666,70	170 333,30	-	-	3 747,33	-
2-й	34 066,70	136 266,60	-	-	2 997,86	-
3-й	34 066,70	102 199,90	-	-	2 248,39	-
4-й	34 066,70	68 133,20	-	-	1 498,93	-
5-й	34 066,70	34 066,50	-	-	749,46	-
6-й	34 066,50	- 0,00	-	-	-	-
Итого...	175 000,00	0,00	-	-	11 241,97	-

Проанализировав данные, представленные в табл. 3, можно сделать вывод, что при начислении амортизации линейным методом с применением амортизационной премии ДЗО в первые два месяца получает 20% от стоимости объектов в виде амортизационной премии, что составляет 35 000 тыс. руб. (рис. 1). Также ДЗО получает налоговые льготы по экономии на величине налога на прибыль и налога на имущество. Сумма экономии по налогу на прибыль и налогу на имущество равна 20 684,68 тыс. руб. (18 199,84 + 2 484,84), что составляет 11 % от первоначальной (балансовой) стоимости объекта ОПФ.

При начислении амортизации линейным методом с применением амортизационной премии ДЗО получает за первый год и два месяца амортизационных отчислений на 35 000 тыс. руб. и налоговые льготы в сумме 6 733,93 тыс. руб., что в общем составляет 23% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов ОПФ. В последующие 12 мес. ДЗО получает 28 000 тыс. руб. в виде начисленной амортизации и налоговые льготы по налогу на прибыль в размере 4 853,32 тыс. руб. и налогу на имущество в размере 2 464 тыс. руб. Суммарная экономия за 12 последующих месяцев составит 35 317,32 (28 000 + 4 853,32 + 2 464 = 35 317,32) тыс. руб., или 20% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов.

За первые 14 мес. ДЗО получает налоговые льготы в размере 6 733,93 (6 066,6 + 667,33) тыс. руб. (налог на прибыль и налог на имущество), а также сумму амортизационных отчислений в размере 63 000 тыс. руб. Общая сумма, полученная ДЗО за первые 14 мес., составляет 69 733,93 тыс. руб., или 39% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов ОПФ, которую можно использовать для обновления ОПФ.

Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным методом и нелинейным методом с повышающим коэффициентом 1,7 (табл. 4).

Таблица 4. Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами (с повышающим коэффициентом 1,7), тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	28 000,00	112 000,00	-	-	-	-
3-й	28 000,00	84 000,00	-	-	-	-
4-й	28 000,00	56 000,00	-	-	-	-
5-й	28 000,00	28 000,00	-	-	-	-
6-й	28 000,00	0,00	-	-	-	-
Итого...	175 000,00	0900	-	-	-	—
Нелинейный метод с повышающим коэффициентом 1,7
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	47 600,00	92 400,00	19 600,00	3 920,00	2 032,8	431,20
3-й	31 416,00	60 984,00	23 016,00	4 603,2	1 341,64	506,36
4-й	20 734,56	40 249,44	15 750,56	3 150,11	885,48	346,52
5-й	13 684,79	26 564,65	1 435,35	287,07	584,42	31,58
6-й	9 031,98	17 532,67	-17 532,00	-3 506,4	385,71	-385,71
Итого...	157467,33	17532,67	42 269,91	8193,98	5 230,05	929,95

При начислении амортизации нелинейным методом (с повышающим коэффициентом 1,7) с применением амортизационной премии ДЗО получает налоговые льготы (налог на прибыль и налог на имущество) в размере 9 123,93 тыс. руб. (8 193,98 + 929,95), что составляет 5% от первоначальной стоимости объекта ОПФ. Также в первые 2 года и 2 месяца ДЗО получает сумму амортизационных отчислений в размере 114 016 тыс. руб. (35 000 + 47 600 + 31 416), или 65% от их первоначальной (балансовой) стоимости. При применении нелинейного метода (с повышающим коэффициентом 1,7) ДЗО получает сумму амортизационных отчислений на 23 016 тыс. руб. (114 016 — 91 000) больше, чем при применении линейного метода начисления амортизации, что составляет 13% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов ОПФ (рис. 2).

Далее приведем пример расчета амортизационных отчислений линейным методом с применением амортизационной премии и нелинейным методом с понижающим коэффициентом 0,6, а также с применением амортизационной премии (табл. 5).

Таблица 5. Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами (с понижающим коэффициентом 0,6), тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	28 000,00	112 000,00	11 200,00	2 240,00	246,4	2 464,00
3-й	28 000,00	84 000,00	24 416,00	4 883,20	537,15	1 848,00
4-й	28 000,00	56 000,00	39 406,08	7 881,21	866,93	1 232,00
5-й	28 000,00	28 000,00	55 957,36	11 191,47	1 231,06	616,00
6-й	28 000,00	0,00	73 882,48	14 776,49	1 625,41	-
Итого...	175 000,00	0,00	204 861,92	40 972,37	4 506,95	6 160,00
Нелинейный метод с понижающим коэффициентом 0,6
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	16 800,00	123 200,00	-	-	2 710,40	-
3-й	14 784,00	108416,00	-	-	2 385,15	-
4-й	13 009,92	95 406,08	-	-	2 098,93	-
5-й	11 448,72	83 957,36	-	-	1 847,06	-
6-й	10 074,88	73 882,48	-	-	1 625,41	-
Итого...	101117,52	73 882,48	-	-	10 666,95	-

Анализ данных, представленных в табл. 5, подтверждает нецелесообразность применения нелинейной амортизации с понижающим коэффициентом 0,6. По сравнению с начислением амортизации нелинейным методом ДЗО получает довольно значительные суммы амортизационных отчислений при начислении амортизации линейным методом (рис. 3).

Нелинейным метод начисления амортизации (с понижающим коэффициентом 0,6) и применением амортизационной премии значительно снижает себестоимость производимой продукции, но по истечении срока полезного использования объектов у ДЗО остается высокая остаточная стоимость в размере 73 882,48 тыс. руб., или 42% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов ОПФ.

Далее рассмотрим пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным методом и комбинированными методами (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7). Расчеты представлены в табл. 6.

Таблица 6. Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и комбинированным (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7) методами (вариант 1), тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	28 000,00	112 000,00	-	-	2 464,00	431,20
3-й	28 000,00	84 000,00	-	-	1 848,00	506,36
4-й	28 000,00	56 000,00	-	-	1 232,00	2 117,48
5-й	28 000,00	28 000,00	-	-	616,00	346,52
6-й	28 000,00	0,00	-	-	0,00	346,52
Итого...	175 000,00	0,00	-	-	6160,00	3 748,07
Комбинированный (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7) метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	47 600,00	92 400,00	19 600,00	3 920,00	2 032,80	-
3-й	31 416,00	60 984,00	3 416,00	638,20	1 341,64	-
4-й	20 734,56	40 249,44	-7 265,44	-1 453,08	-885,48	-
5-й	28 000,00	12 249,44	0,00	0,00	269,48	-
6-й	12 249,44	0,00	-15 750,56	-3 150,11	-346,51	-
Итого...	175 000,00	0,00	0,00	0,00	2 411,93	-

Можно констатировать, что при начислении амортизации комбинированным методом (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7) с применением амортизационной премии ДЗО не получает никаких налоговых льгот по сравнению с линейным методом. Но положительной тенденцией является то, что полученная в первые 3 года и 2 месяца сумма амортизационных отчислений в размере 134 750,56 тыс. руб. (35 000 + 47 600 + 31 416 + 20 734,56) составляет 77% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов ОПФ (рис. 4). А при начислении амортизации линейным методом ДЗО получает за аналогичный период сумму амортизационных отчислений 119 000 тыс. руб. (28 000 х 3 + 35 000), что составляет 68% от первоначальной (балансовой) стоимости объектов.

Рассмотрим начисление амортизации с применением амортизационной премии линейным и комбинированным методом (с повышающим коэффициентом 1,7) , только при начислении амортизации нелинейным методом будем начислять амортизацию два года, а не три, как это делалось ранее. Расчеты этими методами представлены в табл. 7.

Таблица 7. Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и комбинированным (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7) методами (вариант 2), тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	28 000,00	112 000,00	-	-	2 464,00	431,20
3-й	28 000,00	84 000,00	-	-	1 848,00	506,36
4-й	28 000,00	56 000,00	-	-	1 232,00	607,00
5-й	28 000,00	28 000,00	-	-	616,00	506,36
6-й	28 000,00	0,00	-	-	0,00	0,00
Итого...	175 000900	0,00	-	-	6160,00	5 425,36
Комбинированный (линейный и нелинейный с повышающим коэффициентом 1,7) метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35000,00	140000,00	-	-	-	-
2-й	47 600,00	92 400,00	19 600,00	3 920,00	2 032,80	-
3-й	31 416,00	60 984,00	3 416,00	638,20	1 341,64	-
4-й	28 000,00	32 984,00	23 016,00	4 603,20	725,64	-
5-й	28 000,00	4 984,00	23 016,00	4 603,20	109,64	-
6-й	4 984,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-
Итого...	175 000,00	0,00	69 048,00	13 764,60	4 209,72	-

При комбинированном методе начисления амортизации с применением амортизационной премии ДЗО получает налоговые льготы в виде экономии на налоге на прибыль в размере 13 764,6 тыс. руб. А при линейном - налоговые льготы в виде экономии по налогу на имущество в размере 5 425,36 тыс. руб. Таким образом, разница полученной выгоды составит 8 339,24 тыс. руб. (13 764,6 - 5 425,36) в пользу комбинированного метода. Также при начислении амортизации линейным методом с применением амортизационной премии ДЗО получает за первые два года сумму амортизационных отчислений в размере 56 000 тыс. руб. (28 000 х 2), а при начислении амортизации комбинированным методом -79 016 тыс. руб. (47 600 + 31 416) (рис. 5). В этом случае разница составит 23 016 тыс. руб. (79 016 — — 56 000), что является вполне объективным основанием для выбора комбинированного метода [1,21].

Рассмотрим пример начисления амортизации линейным и комбинированным (линейным и нелинейным с понижающим коэффициентом 0,6) методами. Расчеты представлены в табл. 8.

Таблица 8. Методы начисления амортизации с применением амортизационной премией, тыс. руб.

Период (год) эксплуатации объекта	Начисленная амортизация	Остаточная стоимость объекта	Сумма, не облагаемая налогом на прибыль	Экономия по налогу на прибыль	Налог на имущество	Экономия по налогу на имущество
Линейный метод
1-й (два месяца 2013 г.)	- 35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	28 000,00	112 000,00	11 200,00	2 240,00	2 464,00	246,4
3-й	28 000,00	84 000,00	24 416,00	4 883,20	1 848,00	537,15
4-й	28 000,00	56 000,00	24 416,00	4 883,20	1 232,00	537,15
5-й	28 000,00	28 000,00	24 416,00	4 883,20	616,00	537,15
6-й	28 000,00	0,00	-24 416,00	-4 883,20	0,00	537,15
Итого...	175 000,00	0,00	60 032,00	12 006,40	6160,00	2 395,00
Комбинированный (линейный и нелинейный с понижающим коэффициентом 0,6) метод
1-й (два месяца 2013 г.)	35 000,00	140 000,00	-	-	-	-
2-й	16 800,00	123 200,00	-	-	2 710,40	-
3-й	14 784,00	108416,00	-	-	2 385,15	-
4-й	28 000,00	80 416,00	-	-	1 769,15	-
5-й	28 000,00	52 416,00	-	-	1 153,15	-
6-й	28 000,00	24 416,00	-	-	537,15	-
Итого...	115 584,00	24 416,00	-	-	8 555,00	-

При начислении амортизации линейным и комбинированным (с понижающим коэффициентом 0,6) методами ДЗО не получает никаких налоговых льгот, а также остаточная стоимость объектов равна 24 416 тыс. руб., что составляет 13% от первоначальной (балансовой) стоимости объекта. Также при начислении амортизации комбинированным методом (с уменьшающим коэффициентом 0,6) ДЗО получит меньшую сумму амортизационных отчислений, нежели при начислении амортизации линейным методом (рис. 6). По мнению авторов, данный метод не рекомендуется применять при начислении амортизации с использованием амортизационной премии.

Обобщающие расчеты по сумме начисленной амортизации, остаточной стоимости, экономии по налогу на прибыль и экономии по налогу на имущество представлены в табл. 9.

При начислении амортизации с применением амортизационной премии целесообразно использовать линейный метод начисления амортизации, который по сравнению с другими методами высвобождает наибольшую сумму денежных средств (рис. 7), которая составляет 195 684,68 тыс. руб. (табл. 9). Нелинейный метод начисления амортизации с понижающими коэффициентами предполагает высокую остаточную стоимость объектов основных производственных фондов в сумме 73 882,48 тыс. руб., что значительно повышает срок начисления амортизации в последующие годы. Также при применении данного метода по сравнению с линейным методом ДЗО не получает никаких налоговых льгот, значит, получает убыток от неиспользования указанных льгот в размере 47 134,37 тыс. руб.: 40 974,37 + 6 160. При использовании амортизационной премии нецелесообразно использовать нелинейные методы с понижающими коэффициентами, так как они не только не предоставляют налоговых льгот, но и существенно снижают сумму амортизационных отчислений.

Таблица 9. Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и комбинированным (линейный и нелинейный с понижающим коэффициентом 0,6) методами, тыс. руб.

№ таблицы	Метод амортизации	Сумма амортизации за период эксплуатации объекта	Остаточная стоимость	Экономия по налогу на прибыль	Экономия по налогу на имущество	Общая сумма
1	Линейный метод	175 000,00	0,00	18 199,84	2 484,84	195 684,68
2	Нелинейный метод с повышающим коэффициентом 1,7	157 467,33	17 532,67	8 193,98	929,95	149 058,59
3	Нелинейный метод с понижающим коэффициентом 0,6	101 117,52	73 882,48	-40 974,37	-6 160,00	19 897,33
4	Комбинационный метод (нелинейный - три года с повышающим коэффициентом 1,7)	175 000,00	0,00	0,00	-3 748,47	171 251,53
5	Комбинационный метод (нелинейный - два года с повышающим коэффициентом 1,7)	175 000,00	0,00	13 764,60	-5 425,36	183 339,24
6	Комбинационный метод (нелинейный - два года с понижающим коэффициентом 0,6)	115 584,00	24 416,00	-12 006,40	-2 395,00	76 766,60

Комбинирование используемых методов начисления амортизации позволит разработать эффективную амортизационную политику, направленную на обновление основных производственных фондов. Рассмотренные методы начисления амортизации с применением амортизационной премии позволяют эффективно прогнозировать финансовые потоки, тем самым не только максимизировать сумму амортизационных отчислений на реновацию основных производственных фондов индустриальных корпораций в целом и их ДЗО, а также с использованием налоговых льгот рационализировать платежи в бюджет, тем самым высвободить дополнительные денежные средства для финансирования капитальных вложений.

Таким образом, разработка эффективной амортизационной политики в рамках заявленной стратегии реиндустриализации, направленной на стимулирование инвестиционной деятельности крупных индустриальных корпораций с государственным участием, при условии использования различных сценариев начисления амортизации, а также с возможностью применения законных налоговых льгот (экономия на налоге на имущество и налоге на прибыль), дает реальную возможность для ускорения темпов обновления основных производственных фондов корпораций и их ДЗО. Реализация указанных подходов на практике позволит повысить не только стоимость имущественных комплексов корпорации в целом, но и создать предпосылки д ля ускорения реиндустриализации и развития национальной экономики России.

Литература

1. Баннова К.А., Гринкевич Л.С. Направления реформирования системы налогообложения консолидированных групп налогоплательщиков. URL: vital.lib.tsu.ru/vital/access/services/Download/vtls:000466710/SOURCEl?view=true.

2. Конципко H.B. Амортизационная стратегия как инструмент финансовой политики развития индустриальной корпорации // Сибирская финансовая школа. 2010. № 3. С. 85-91.

3. Кунгуров Ю.А. Организационные и финансовые аспекты реформирования атомного энергопромышленного комплекса России // Сибирская финансовая школа. 2008. № 2. С. 28-32.

4. Литвиненко М.А. Основные теоретические положения формирования организационно-функционального механизма управления корпорацией // Микроэкономика. 2012. № 4. С. 65-69.

5. Ложкомоева Е.Н. Некоторые вопросы совершенствования организационно-экономического механизма промышленных предприятий: эффективность, стабилизация, модификация // Микроэкономика. 2012. № 1. С. 47-50.

6. Любушин Н.П. Экономика организации: учебник. М.: КноРус, 2010. 304 с.

7. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 368 с.

8. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Королев Д.С. Экономический анализ возможностей технологического развития России (на примере нанотехнологий) // Экономический анализ: теория и практика. 2012. №9. С. 2-11.

9. Мамонов В.И., ПолуэктовВ.А., Якушин Е.М. Некоторые аспекты концепции быстрореагирующего производства Сибирская финансовая школа. 2014. №5. С. 49-52.

10. Матиевич А.С. Место политики воспроизводства основных фондов в системе предприятия // Российское предпринимательство. 2013. № 3. С. 49-55.

11. Мизюн В.А. Основы регулятивного управления интегрированным наукоемким производством // Аудит и финансовый анализ. 2013. № 5. С. 294-311