6605f347cd2198_84913188___
skip_
6605f347cd2450_50533643___
skip_
Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства
6605f347cd2727_97921983___
skip_
6605f347cd29a5_94164940___
skip_
Руднев М.Ю., 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
аспирант кафедры предпринимательства 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
и экономической безопасности, 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
Пермский государственный национальный 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
исследовательский университет 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
Руденко М.Н., 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
канд. экон.наук, доцент, 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
зав. кафедрой предпринимательства 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
и экономической безопасности, 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
Пермский государственный национальный 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
исследовательский университет 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
Российское предпринимательсво 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_
16(17), 2015
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3769_20494267___
skip_
В статье представлены результаты исследования действующих методик диагностики преднамеренного банкротства. Подробно рассмотрены методы, которыми руководствуются как эксперты и специалисты при проведении соответствующих проверок, так и арбитражные управляющие при составлении заключений о наличии знаков преднамеренного банкротства. Также представлен сравнительный анализ методик экспертов-специалистов и арбитражных управляющих. Исследование базируется на проведении финансового и бухгалтерского анализа, изучении эффективности предложенных методов с экономической и правовой точки зрения. Результаты данной работы будут использованы для построения более эффективной модели диагностики преднамеренного банкротства.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3a99_31113908___
skip_ Введение 6605f347cd3c54_44899895___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Как известно, неотъемлемой частью любой деятельности, направленной на получение прибыли, является её рисковая составляющая. Более того, при увеличении степени риска, на который готов пойди предприниматель, увеличивается и объем прибыли, получаемый от предпринимательской деятельности.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Изначально институт банкротства создавался для снижения возможного ущерба от ведения бизнеса и защиты от оппортунистического поведения контрагентов. Подразумевается, что посредством осуществления процедур банкротства будут более успешно реализовываться условия договоров, что будет способствовать перераспределению капитала в пользу экономически эффективных предприятий.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Однако в современных условиях термин «банкротство» всё чаще принято связывать с такими социально-негативными явлениями, как мошенничество или рейдерские захваты. Отчасти это показывает, что данные явления действительно зачастую взаимосвязаны между собой, что поднимает вопрос о необходимости комплексного изучения процессов банкротства предприятий и разработки более совершенной методологической базы по данному вопросу (Кальварский, Львова, 2013).
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
На сегодняшний день почти все исследования в области криминального банкротства имеют весьма одностороннюю направленность. В основном ученые занимаются изучением лишь юридической стороны данной проблемы, а спектр проблем, связанных с экономическими аспектами, остается неизученным (Арзякова, ИВ. (2011а; Арзякова, ИВ. (201 lb; Барткова, Н.Н., Сааков, А. С. (2013; Бырбыткин, А.А. (2015; Коробова, ИМ. (2014; Шешукова, Т.Г., Пащенко, Т.В. (2007; Яхъяев, М.А., Гладков, ИВ. (2014; Ay
sun, U. (2015; Chatterjee,
S. (2003; Daily, C.M. (1994; Daw
sey, A.E. (2015; Geanakoplo
s, J., Karatza
s, 1,
Shubik, М.,
Sudderth, W. (2000; Hainz, C. (2009; Moerman, L.C., Laan,
S.L.v.d. (2015; Pearce II, J.A., DiLullo,
S.A. (1998). Практически не исследуется механизм реализации правонарушения, методы финансовой диагностики противоправных действий (Львова, 2004).
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
На практике при финансовой проверке предприятия для выявления у него признаков преднамеренного банкротства принято руководствоваться следующими нормативно-правовыми актами:
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd46e1_19363563___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»; 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»; 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31—р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd50f1_39394330___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Итак, в первую очередь разберем методику, применяемую арбитражными управляющими для проведения экспертиз для выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Как правило, работа осуществляется в несколько этапов. В первую Очередь проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности Предприятия с целью детального изучения его финансовой, Хозяйственной и инвестиционной деятельности, а также положения на Товарных и иных рынках.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной Деятельности должника используются почти все основные показатели его деятельности. В динамике анализируют активы предприятия, дебиторскую задолженность, потенциальные оборотные активы к возврату, собственные средства, обязательства, а также показатели выручки.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Таким образом, на первом этапе проводится анализ коэффициентов платежеспособности предприятия и коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника и его деловую активность 6605f347cd5766_75608126___
skip_ 1 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ . Для наглядности покажем характеристики данных показателей в таблице 1.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd5cb7_27638825___
skip_
6605f347cd5766_75608126___
skip_ 1 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Значения данных коэффициентов, характеризующих общую платежеспособность организации, играют одну из важнейших ролей при Выявлении признаков преднамеренного банкротства предприятия. Ведь именно в случае установления на данном этапе существенного ухудшения значений двух и более исследуемых коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления, которые могли быть причиной подобного ухудшения 6605f347cd5766_75608126___
skip_ 2 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ .
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd5cb7_27638825___
skip_
6605f347cd5766_75608126___
skip_ 2 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Показатель
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Содержание
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент абсолютной ликвидности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент текущей ликвидности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами t
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Таким образом, в ходе анализа, проводимого на втором этапе выявления признаков преднамеренного банкротства, проводится изучение сделок предприятия и устанавливается соответствие сделок и действий управляющих органов должника законодательству Российской Федерации. Также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие
6605f347cd3432_71113077___
skip_ 6605f347ce8439_07069380___
skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___
skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___
skip_ коэффициента абсолютной ликвидности 6605f347ce8a36_87765378___
skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 6605f347ce8c14_92425491___
skip_ 6605f347ce8e41_78476124___
skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___
skip_ 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce93d8_01840145___
skip_ 6605f347ce9649_79537077___
skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___
skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347cd0db2_74179730___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и Причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Согласно постановлению правительства РФ №855, к сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным условиям, вносятся:
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd46e1_19363563___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным; 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника; 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества; 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях. 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd50f1_39394330___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Подобные сделки, имеющие заведомо невыгодные условия, исключенные должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Наконец, по результатам анализа значений и динамики Коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В частности, под наличием признаков преднамеренного банкротства, согласно законодательству РФ, принято считать ситуацию, возникшую на предприятии, когда руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, Не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали 'Причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника 6605f347cd5766_75608126___
skip_ 3 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ .
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd5cb7_27638825___
skip_
6605f347cd5766_75608126___
skip_ 3 6605f347cd59b7_49757248___
skip_ Уголовный кодекс Российской Федерации (УК РФ) от 13.06.1996 № 63-Ф3.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Для более детального изучения данного вопроса воспользуемся примером предприятия, на котором были выявлены признаки преднамеренного банкротства.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В первую очередь рассмотрим показатели, характеризующие платежеспособность предприятия (табл. 2).
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 2. Показатели платежеспособности предприятия
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cea1e2_45987326___
skip_
Наименование платежеспособности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cea573_78618675___
skip_
Показатели платежеспособности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
01 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2007
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
04 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2007
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
07 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2007
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
10 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2007
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
01 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2008
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
04 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2008
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
07 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2008
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
10 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2008
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
01 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
04 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
07 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
10 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
01 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 2010
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент абсолютной ликвидности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.03
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Динамика
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.02
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.02
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент текущей ликвидности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.75
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.69
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.75
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.72
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.64
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.57
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.65
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.73
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.73
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.72
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.76
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.77
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.78
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Динамика
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.75
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.06
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.06
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.03
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.07
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,04
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Показатель обеспеченностио обязательств должника его активами
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.76
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
о.8
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.92
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.82
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.7
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.78
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.83
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
О.83
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.82
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,86
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.87
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.87
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Динамика
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.76
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.04
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.05
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.07
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.1
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.32
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.05
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.04
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
12.74
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4.61
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
5.1
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3.35
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3.7
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4.29
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4.22
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3.44
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3.75
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
5.89
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
5.91
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
5.96
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
6.09
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Динамика
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2.74
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1.87
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.49
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1.75
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.35
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.59
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.07
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.78
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.31
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2.14
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.02
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.05
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0.13
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Итак, анализируя данные показатели, можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода имеет практически нулевое значение (в пределах от 0 до 0,03), при рекомендуемом значении для этого показателя более 0,2-0,5, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
6605f347cd3432_71113077___
skip_ 6605f347ce8439_07069380___
skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___
skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___
skip_ коэффициента текущей ликвидности 6605f347ce8a36_87765378___
skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 6605f347ce8c14_92425491___
skip_ 6605f347ce8e41_78476124___
skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___
skip_ 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce93d8_01840145___
skip_ 6605f347ce9649_79537077___
skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___
skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347cd0db2_74179730___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Значение коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода колеблется в пределах от 0,57 до 0,78, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. К примеру, наибольшее значение коэффициента (0,78, на 1 января 2010 года) показывает, что за счет ликвидных активов возможно погасить текущую кредиторскую задолженность на 78%.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Значение показателя обеспеченности обязательств должника его активами стабильно низкое. По состоянию на 1 января 2010 года предприятие в состоянии погасить кредиторскую задолженность на 87%.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В течение анализируемого периода показатель степени Платежеспособности по текущим обязательствам и его динамики (оказывает, что в 2009 году увеличивается неплатежеспособность предприятия, периоды возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки увеличиваются. По ^стоянию на 1 января 2010 года предприятию потребуется более 6 месяцев для погашения своей кредиторской задолженности при условии, что вся выручка будет направляться только на эти цели.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В результате проведенного анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, выявлено ухудшение значений двух и более коэффициентов в 1-м квартале 2007 года, 1-м квартале 2008 года, 2-м полугодии 2008 года и 1-м квартале 2009 года.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Колебания значений коэффициентов не являются резкими, однако анализируемом периоде наблюдается негативная тенденция по указателям в целом. Финансовое состояние должника за анализируемый Период ухудшилось, что выразилось в наращивании кредиторской задолженности.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
На основании этого сделан вывод о необходимости проведения Анализа сделок и действий лиц, имевших возможность определять финансовую и экономическую политику предприятия.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Для наглядности соберем все сделки, которые могли привести предприятие к состоянию неплатежеспособности, в единую таблицу (табл. 3) с указанием показателей, на которые они оказали наибольшее влияние. Стоит отметить, что исследуемое предприятие осуществляет деятельность по оказанию услуг в сфере ЖКХ.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В ходе анализа сделок должника установлено несоответствие Сделок и действий органов управления и учредителя должника законодательству Российской Федерации, в том числе изъятие Имущества из хозяйственного ведения на безвозмездной основе, а также отказ от заключения выгодной сделки. Также выявлены действия и сделки, заключенные и исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Указанные действия руководителей и учредителя, направленные на уменьшение конкурсной массы послужили причиной увеличения неплатежеспособности и причинили кредиторам и должнику реальный ущерб в денежной форме.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Снижение обеспеченности кредиторской задолженности активами должника в результате прекращения права хозяйственного ведения на имущество, заключение и исполнение вышеуказанных сделок указывает на наличие причинной связи между действиями учредителя, руководителя и фактом банкротства должника.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 3. Ущерб, причиненный действиями собственника имущества должника и руководителем должника
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Описание сделки, дата договора
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Ущерб (тыс.руб.)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Примечание
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Прекращение права хоз.ведення на объекты основных средств
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Распоряжение ог «29» апреля 2008 г. 1-этажное нежилое здание с подвалом обшей площадью 423.4 кв.м
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1 880.827
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Балансовая стоимость
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Распоряжение от «18» июля 2008 г., здание котельной, с оборудованием и теплотрассой.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
23 087.173
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Балансовая стоимость
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Распоряжение от «16» мая 2008 г. автотехника
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
5 963,168
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Балансовая стоимость
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Распоряжение от «05» августа 2008 г., экскаватор ЕК-12, компрессор
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2 173.604
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Лизинговые платежи
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Распоряжение № 196-р от 10.10.2007 года, нежилое
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
83.417
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Балансовая стоимость
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого:
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
33 188,187
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Хозяйственные договоры
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Соглашение о расторжении договора от 01.01.2008 года № 1т/2008 на поставку тепловой энергии в горячей воде.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
12 500,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Чистая прибыль (ежегодно)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Договоры на выполнение комплекса землеустроительных работ по межеванию земельных участков от 20.05.2010 года.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2 147.074
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Стоимость оказанных услуг
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Договор 2008 на обслуживание инженерных сетей.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1 800.00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Ориентировочно, стоимость услуг по предоставлению автотранспорта
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Договор подряда от 12.09.2007 года обслуживание котельной.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
81.458
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3% прибыли, заложенной в стоимость работ
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого:
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
16 528,532
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого:
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
49 716,719
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
На основании данного исследования можно констатировать, что признаки преднамеренного банкротства присутствуют в представленных документах, а также выявлены основания Предполагать неправомерные действия лиц, имевших возможность Определять действия предприятия-должника.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Также для анализа влияния сделок руководителей предприятия на финансово-хозяйственное состояние предприятия может использоваться метод выявления изолированного влияния факторов.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Для примера возьмем данные предприятия, руководитель которого по решению суда был осужден к лишению свободы по ст. 196 УК РФ «Преднамеренное банкротство».
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Сделки, приведшие предприятие к банкротству, представлены в таблице 4, в частности, был заключен договор об открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
При решении указанной задачи влияния экономического фактора на динамику платежеспособности предприятия необходимо Использовать методы факторного анализа.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
При расчете за базисный показатель берем значение строк Отчетности на последнюю отчетную дату перед началом осуществления Хозяйственных операций в рамках указанного договора, т.е. на 31 марта 2009 года.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Изменения строк бухгалтерского баланса в рамках договора об Открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года под влиянием исследуемых операций представлены в таблице 5.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Далее базисный показатель корректируем на изменения, вызванные хозяйственными операциями, осуществляемыми в рамках оговора об открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года (см. таблица 6).
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Определение влияния операций по договору об открытии Кредитной линии от 18 мая 2009 года на коэффициенты, Характеризующие платежеспособность исследуемого предприятия, представлены в таблице 7.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 4. Сделки, приведшие предприятие к неплатежеспособности
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Финансово-хозяйственные операции
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Дата начала осуществлен и я операций
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Сумма (руб.)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Предоставление очередного транша по договору от 18.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
19.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30 000 000,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Погашение основного долга по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
15.10.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1 000 348,20
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Выплата процентов, пени по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
29.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2 805 125,08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Погашение основного долга по дог. об открытии кр .линии от 18.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
15.01.2010
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
21 245 194,90
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Оплата процентов, пени по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30.12.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
654 196,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 5. Влияние сделок на бухгалтерский баланс
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
№ строки
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Результаты сделки
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Период (II кв. 2009 - III кв. 2010)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого изменение за период II кв. 2009 - III кв. 2010
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
290
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Оборотные активы (стр.220-стр.260), в т.ч.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30 000 000,00 - 1 00 0 348,20 - 2 805 125,08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
26 194 526,72
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
260
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Денежные средства
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30 000 000,00 - 1 00 0 348,20 - 2 805 125,08
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
26 194 526,72
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
470
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2 805 125,08 - 654 1 96,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-3 459 321,93
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
490
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Капитал и резервы
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2 805 125,08 - 654 196,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-3 459 321,93
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
690
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Краткосрочные обязательства
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30 ООО 000,00 - 1 00 0 348,20 + 654 196,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
29 653 848,65
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
620
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Кредиторская задолженность, (стр.621 + стр.626), в т.ч.
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
30 000 000,00 - 1 000 348,20 + 654 196,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
29 653 848,65
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 6. Сорректировка баланса на изменения, вызванные данными сделками
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
АКТИВ
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
№ строки
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
На 31.03.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
С учетом влияния операции
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого внеоборотные активы, в том числе:
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
190
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
10 762,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
10 762,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого оборотные активы
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
290
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
8 502,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
8 502,00 + 26 194,53 = 34 696,53
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
НДС
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
220
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Баланс (190+290)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
300
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
19 264,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
19 264,00 + 26 194,53 = 45 458,53
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
ПАССИВ
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
&nb
sp;
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Капитал и резервы
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
490
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
14 459,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
14 459,00 - 3 459,32 = 10 999,68
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Целевое финансирование
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
450
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого долгосрочные обязательства
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
590
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
102,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
102,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Итого краткосрочные обязательства
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
690
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4 703,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4 703,00 + 29 653,85 = 34 356,85
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Доходы будущих периодов
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
640
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1 858,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1 858,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Резервы предстоящих расходов
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
650
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Баланс(490+590+690)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
700
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
19 264,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
19 264,00 + 26 194,53 = 45 458,53
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd66e7_20084165___
skip_
Таблица 7. Влияние операций на коэффициенты платежеспособности
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd69f6_24690044___
skip_
6605f347cd6bb7_74275900___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Наименование коэффициента
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
На 31.03.2009
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
На 31.03.2009 (данные под влиянием фактора)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Влияние фактора
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce7788_56614966___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
3
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
4
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент текущей ликвидности
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
2,99
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1,07
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-1,92
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,43
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
0,01
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-0,42
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Обеспеченность обязательств должника всеми его активами
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
6,54
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
1,39
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-5,15
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347cd6da1_83903403___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
Величина чистых активов (тыс. руб.)
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
16 317,00
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
12 857,68
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347cd7081_95239435___
skip_
-3 459,32
6605f347ce7067_00031410___
skip_
6605f347ce7503_16592704___
skip_
6605f347ce8220_51539697___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Проведенный анализ влияния финансово-хозяйственных Операций, осуществляемых в рамках договора об открытии кредитной Линии на платежеспособность исследуемого предприятия, показывает Следующее:
6605f347cd3432_71113077___
skip_ 6605f347ce8439_07069380___
skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___
skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___
skip_ коэффициента обеспеченности собственными средствами 6605f347ce8a36_87765378___
skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___
skip_ 6605f347ce8c14_92425491___
skip_ 6605f347ce8e41_78476124___
skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___
skip_ 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce93d8_01840145___
skip_ 6605f347ce9649_79537077___
skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___
skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347cd0db2_74179730___
skip_
6605f347cd46e1_19363563___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ снижение коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) на 1,92 (или на 64,2%); 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ снижение коэффициента . обеспеченности собственными средствами на 0,42 (или на 97,7%); 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 (или на 78,7%); 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd48d9_92363993___
skip_ снижение величины чистых активов на 3,459,32 тыс. руб. (или на 21,2%). 6605f347cd4b31_79125242___
skip_
6605f347cd50f1_39394330___
skip_
6605f347cd3a99_31113908___
skip_ Заключение 6605f347cd3c54_44899895___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Разобрав основные методики, которыми пользуются эксперты при проведении диагностики наличия признаков преднамеренного банкротства, следует сделать некоторые выводы.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В частности, при проведении диагностики предприятия на признаки преднамеренного банкротства эксперты вынуждены пользоваться абсолютно разобщенными методиками. В данном случае в более легком положении находятся только арбитражные управляющие, имеющие четкие правила и положения, однако даже эти правила носят весьма обобщенный характер и могут трактоваться абсолютно по-разному (Виноградова, 2011).
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
Остальным же лицам, занимающимся выявлением преднамеренного банкротства, как представителям органов исполнительной власти, так и независимым экспертам, приходится пользоваться весьма устаревшими методиками (наиболее поздний документ, описанный ранее, датируется 2004 годом), что значительно усложняет их работу и, в зависимости от квалификации эксперта, может послужить причиной неверной трактовки состояния предприятия и наличия признаков преднамеренного банкротства.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cd3ec4_19633437___
skip_
В связи с этим одним из важнейших направлений по борьбе с преднамеренным банкротством предприятий может служить разработка единой методологической базы для всех участников, осуществляющих работу в данном направлении. Единые правила позволят с наибольшей долей вероятности выявлять подобные неправомерные действия и констатировать их отсутствие, если предприятие действительно и легально стало банкротом.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5756_84941373___
skip_
Литература
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Арзякова, И.В. (2011а). Диагностика преднамеренного банкротства на основе анализа деяний с повышенным риском. Эффективное антикризисное управление, 3, 62- 67.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Арзякова, И.В. (2011b). Определение зоны повышенного риска с целью выявления признаков преднамеренного банкротства. Вестник Финансового университета; 3, 61-65.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Варткова, Н.Н., Сааков, А.С. (2013). Нормативно-правовые основы выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства организации. Бухгалтер и закон, 4, 18-23.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Бырбыткин, А.А. (2015). Уточнение системы показателей и разработка алгоритма выявления признаков преднамеренного банкротства. Экономика; статистика и информатика. Вестник УМО, 2,161-167.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Вержбицкая, И.В. (2012). Применение методов экономического анализа при выявлении признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд, 17,142-146.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Виноградова, М.М. (2011). О возможности применения методических положений и рекомендаций по проведению анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, разработанных различными министерствами и ведомствами, при производстве судебных экономических экспертиз. Теория и практика судебной экспертизы, 1, 94-101.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Кальварский, Г.В., Львова, Н.Д. (2013). Финансовая диагностика преднамеренного банкротства. Эффективное антикризисное управление, 4, 50-59.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Коробова, И.М. (2014). Правовая характеристика преднамеренного банкротства. Вестник Ессентукского института управления, бизнеса и права, 8, 56-58.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Львова, Н.А. (2004). Теория и практика преднамеренного банкротства. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика, 4,113-122.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Шешукова, Т.Г., Пащенко, T.B. (2007). Методологические основы выявления неправомерного банкротства: контрольно-аналитический аспект. Бухгалтер и закон, 4, 7-13.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Яхъяев, М.А., Гладков, И.В. (2014). Совершенствование практики выявления и предотвращения преднамеренного банкротства предприятий. Путеводитель предпринимателя, 22, 212-219.
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Ay
sun, U. (2015). Duration of bankruptcy proceeding
s and monetary policy effectivene
ss. Journal of Macroeconomic
s, 44, 295-302. doi: 10.1016/j.jmacro.2015.03.008
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Chatterjee,
S. (2003). Enron'
s Incremental De
scent into Bankruptcy: A
Strategic and Organi
sational Analy
sis. Long Range Planning, 36(2), 133-149. doi: 10.1016/
S0024-6301(03)00006-2
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Daily, C.M. (1994). Bankruptcy in
strategic studies: Pa
st and promi
se. Journal of Management, 20(2), 263-295. doi: 10.1016/0149-2063(94)90017-5
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Daw
sey, A.E. (2015).
State bankruptcy law
s and the re
sponsiveness of credit card demand. Journal of Economic
s and Bu
siness, 81, 54-76. doi: 10.1016/j.jeconbu
s.2015.06.002
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Geanakoplo
s, J., Karatza
s, I.,
Shubik, М.,
Sudderth, W. (2000). A
strategic market game with active bankruptcy. Journal of Mathematical Economic
s, 34(3), 359-396. doi: 10.1016/
S0304-4068(00)00038-0
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Hainz, C. (2009). Creditor pa
ssivity: The effect
s of bank competition and in
stitutions on the
strategic u
se of bankruptcy filing
s. Journal of Comparative Economic
s, 37(4), 582-596. doi: 10.1016/j.jce.2009.08.006
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Moerman, L.C., Laan,
S.L. van der (2015).
Silencing the noi
se: A
sbestos liabilitie
s, accounting and
strategic bankruptcy. Critical Per
spectives on Accounting, 27,118-128. doi:10.1016/j.cpa.2014.03.004
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347cf5a72_74489101___
skip_
Pearce II, J.A., DiLullo,
S.A. (1998). When a
strategic plan include
s bankruptcy. Bu
siness Horizon
s, 41(5), 67-73. doi: 10.1016/
S0007-6813(98)90080-5
6605f347cd3432_71113077___
skip_
6605f347ce9241_33604452___
skip_
6605f347d07b10_30848433___
skip_ 6605f347d07d44_98553109___
skip_ Метки 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347d08073_13815822___
skip_ 6605f347d082a6_80658525___
skip_ предпринимательство 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347d08582_81948349___
skip_ экономическая безопасность 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347d08725_41743232___
skip_ преднамеренное банкротство 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347d088f6_36629347___
skip_ моделирование экономических систем 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347d08ad4_30225322___
skip_ 6605f347d08d26_19159612___
skip_ См. также 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347d09026_40852721___
skip_ 6605f347d09288_25163008___
skip_ 6605f347d093b1_59369408___
skip_ %APP_NAME_
SM% - программа для анализа финансового состояния компании 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347d09288_25163008___
skip_ 6605f347d09795_47968912___
skip_ Финансовый анализ для арбитражного управляющего 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347d09288_25163008___
skip_ 6605f347d09b52_59158296___
skip_ Финансовый анализ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_ 6605f347ce9241_33604452___
skip_