6605f347cd2198_84913188___skip_ 6605f347cd2450_50533643___skip_ Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства 6605f347cd2727_97921983___skip_ 6605f347cd29a5_94164940___skip_ Руднев М.Ю., 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ аспирант кафедры предпринимательства 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ и экономической безопасности, 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ Пермский государственный национальный 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ исследовательский университет 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ Руденко М.Н., 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ канд. экон.наук, доцент, 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ зав. кафедрой предпринимательства 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ и экономической безопасности, 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ Пермский государственный национальный 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ исследовательский университет 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ Российское предпринимательсво 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 16(17), 2015 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3769_20494267___skip_ В статье представлены результаты исследования действующих методик диагностики преднамеренного банкротства. Подробно рассмотрены методы, которыми руководствуются как эксперты и специалисты при проведении соответствующих проверок, так и арбитражные управляющие при составлении заключений о наличии знаков преднамеренного банкротства. Также представлен сравнительный анализ методик экспертов-специалистов и арбитражных управляющих. Исследование базируется на проведении финансового и бухгалтерского анализа, изучении эффективности предложенных методов с экономической и правовой точки зрения. Результаты данной работы будут использованы для построения более эффективной модели диагностики преднамеренного банкротства. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3a99_31113908___skip_ Введение 6605f347cd3c54_44899895___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Как известно, неотъемлемой частью любой деятельности, направленной на получение прибыли, является её рисковая составляющая. Более того, при увеличении степени риска, на который готов пойди предприниматель, увеличивается и объем прибыли, получаемый от предпринимательской деятельности. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Изначально институт банкротства создавался для снижения возможного ущерба от ведения бизнеса и защиты от оппортунистического поведения контрагентов. Подразумевается, что посредством осуществления процедур банкротства будут более успешно реализовываться условия договоров, что будет способствовать перераспределению капитала в пользу экономически эффективных предприятий. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Однако в современных условиях термин «банкротство» всё чаще принято связывать с такими социально-негативными явлениями, как мошенничество или рейдерские захваты. Отчасти это показывает, что данные явления действительно зачастую взаимосвязаны между собой, что поднимает вопрос о необходимости комплексного изучения процессов банкротства предприятий и разработки более совершенной методологической базы по данному вопросу (Кальварский, Львова, 2013). 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ На сегодняшний день почти все исследования в области криминального банкротства имеют весьма одностороннюю направленность. В основном ученые занимаются изучением лишь юридической стороны данной проблемы, а спектр проблем, связанных с экономическими аспектами, остается неизученным (Арзякова, ИВ. (2011а; Арзякова, ИВ. (201 lb; Барткова, Н.Н., Сааков, А. С. (2013; Бырбыткин, А.А. (2015; Коробова, ИМ. (2014; Шешукова, Т.Г., Пащенко, Т.В. (2007; Яхъяев, М.А., Гладков, ИВ. (2014; Aysun, U. (2015; Chatterjee, S. (2003; Daily, C.M. (1994; Dawsey, A.E. (2015; Geanakoplos, J., Karatzas, 1, Shubik, М., Sudderth, W. (2000; Hainz, C. (2009; Moerman, L.C., Laan, S.L.v.d. (2015; Pearce II, J.A., DiLullo, S.A. (1998). Практически не исследуется механизм реализации правонарушения, методы финансовой диагностики противоправных действий (Львова, 2004). 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ На практике при финансовой проверке предприятия для выявления у него признаков преднамеренного банкротства принято руководствоваться следующими нормативно-правовыми актами: 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd46e1_19363563___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»; 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»; 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31—р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd50f1_39394330___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Итак, в первую очередь разберем методику, применяемую арбитражными управляющими для проведения экспертиз для выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Как правило, работа осуществляется в несколько этапов. В первую Очередь проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности Предприятия с целью детального изучения его финансовой, Хозяйственной и инвестиционной деятельности, а также положения на Товарных и иных рынках. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной Деятельности должника используются почти все основные показатели его деятельности. В динамике анализируют активы предприятия, дебиторскую задолженность, потенциальные оборотные активы к возврату, собственные средства, обязательства, а также показатели выручки. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Таким образом, на первом этапе проводится анализ коэффициентов платежеспособности предприятия и коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника и его деловую активность 6605f347cd5766_75608126___skip_ 1 6605f347cd59b7_49757248___skip_ . Для наглядности покажем характеристики данных показателей в таблице 1. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd5cb7_27638825___skip_ 6605f347cd5766_75608126___skip_ 1 6605f347cd59b7_49757248___skip_ Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Значения данных коэффициентов, характеризующих общую платежеспособность организации, играют одну из важнейших ролей при Выявлении признаков преднамеренного банкротства предприятия. Ведь именно в случае установления на данном этапе существенного ухудшения значений двух и более исследуемых коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления, которые могли быть причиной подобного ухудшения 6605f347cd5766_75608126___skip_ 2 6605f347cd59b7_49757248___skip_ . 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd5cb7_27638825___skip_ 6605f347cd5766_75608126___skip_ 2 6605f347cd59b7_49757248___skip_ Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства». 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Показатель 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Содержание 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент абсолютной ликвидности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент текущей ликвидности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Показатель обеспеченности обязательств должника его активами t 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Степень платежеспособности по текущим обязательствам 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Таким образом, в ходе анализа, проводимого на втором этапе выявления признаков преднамеренного банкротства, проводится изучение сделок предприятия и устанавливается соответствие сделок и действий управляющих органов должника законодательству Российской Федерации. Также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347ce8439_07069380___skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___skip_ коэффициента абсолютной ликвидности 6605f347ce8a36_87765378___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 6605f347ce8c14_92425491___skip_ 6605f347ce8e41_78476124___skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___skip_ 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce93d8_01840145___skip_ 6605f347ce9649_79537077___skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347cd0db2_74179730___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и Причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Согласно постановлению правительства РФ №855, к сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным условиям, вносятся: 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd46e1_19363563___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным; 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника; 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества; 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях. 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd50f1_39394330___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Подобные сделки, имеющие заведомо невыгодные условия, исключенные должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Наконец, по результатам анализа значений и динамики Коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В частности, под наличием признаков преднамеренного банкротства, согласно законодательству РФ, принято считать ситуацию, возникшую на предприятии, когда руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, Не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали 'Причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника 6605f347cd5766_75608126___skip_ 3 6605f347cd59b7_49757248___skip_ . 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd5cb7_27638825___skip_ 6605f347cd5766_75608126___skip_ 3 6605f347cd59b7_49757248___skip_ Уголовный кодекс Российской Федерации (УК РФ) от 13.06.1996 № 63-Ф3. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Для более детального изучения данного вопроса воспользуемся примером предприятия, на котором были выявлены признаки преднамеренного банкротства. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В первую очередь рассмотрим показатели, характеризующие платежеспособность предприятия (табл. 2). 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 2. Показатели платежеспособности предприятия 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cea1e2_45987326___skip_ Наименование платежеспособности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cea573_78618675___skip_ Показатели платежеспособности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 01 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2007 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 04 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2007 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 07 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2007 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 10 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2007 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 01 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2008 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 04 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2008 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 07 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2008 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 10 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2008 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 01 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 04 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 07 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 10 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 01 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 2010 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент абсолютной ликвидности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.03 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Динамика 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.02 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.02 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент текущей ликвидности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.75 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.69 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.75 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.72 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.64 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.57 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.65 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.73 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.73 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.72 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.76 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.77 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.78 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Динамика 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.75 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.06 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.06 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.03 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.07 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,04 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Показатель обеспеченностио обязательств должника его активами 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.76 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ о.8 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.92 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.82 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.7 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.78 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.83 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ О.83 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.82 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,86 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.87 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.87 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Динамика 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.76 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.04 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.05 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.07 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.1 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.32 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.05 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.04 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Степень платежеспособности по текущим обязательствам 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 12.74 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4.61 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 5.1 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3.35 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3.7 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4.29 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4.22 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3.44 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3.75 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 5.89 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 5.91 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 5.96 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 6.09 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Динамика 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2.74 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1.87 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.49 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1.75 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.35 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.59 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.07 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.78 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.31 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2.14 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.02 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.05 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0.13 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Итак, анализируя данные показатели, можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода имеет практически нулевое значение (в пределах от 0 до 0,03), при рекомендуемом значении для этого показателя более 0,2-0,5, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347ce8439_07069380___skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___skip_ коэффициента текущей ликвидности 6605f347ce8a36_87765378___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 6605f347ce8c14_92425491___skip_ 6605f347ce8e41_78476124___skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___skip_ 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce93d8_01840145___skip_ 6605f347ce9649_79537077___skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347cd0db2_74179730___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Значение коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода колеблется в пределах от 0,57 до 0,78, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. К примеру, наибольшее значение коэффициента (0,78, на 1 января 2010 года) показывает, что за счет ликвидных активов возможно погасить текущую кредиторскую задолженность на 78%. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Значение показателя обеспеченности обязательств должника его активами стабильно низкое. По состоянию на 1 января 2010 года предприятие в состоянии погасить кредиторскую задолженность на 87%. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В течение анализируемого периода показатель степени Платежеспособности по текущим обязательствам и его динамики (оказывает, что в 2009 году увеличивается неплатежеспособность предприятия, периоды возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки увеличиваются. По ^стоянию на 1 января 2010 года предприятию потребуется более 6 месяцев для погашения своей кредиторской задолженности при условии, что вся выручка будет направляться только на эти цели. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В результате проведенного анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, выявлено ухудшение значений двух и более коэффициентов в 1-м квартале 2007 года, 1-м квартале 2008 года, 2-м полугодии 2008 года и 1-м квартале 2009 года. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Колебания значений коэффициентов не являются резкими, однако анализируемом периоде наблюдается негативная тенденция по указателям в целом. Финансовое состояние должника за анализируемый Период ухудшилось, что выразилось в наращивании кредиторской задолженности. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ На основании этого сделан вывод о необходимости проведения Анализа сделок и действий лиц, имевших возможность определять финансовую и экономическую политику предприятия. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Для наглядности соберем все сделки, которые могли привести предприятие к состоянию неплатежеспособности, в единую таблицу (табл. 3) с указанием показателей, на которые они оказали наибольшее влияние. Стоит отметить, что исследуемое предприятие осуществляет деятельность по оказанию услуг в сфере ЖКХ. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В ходе анализа сделок должника установлено несоответствие Сделок и действий органов управления и учредителя должника законодательству Российской Федерации, в том числе изъятие Имущества из хозяйственного ведения на безвозмездной основе, а также отказ от заключения выгодной сделки. Также выявлены действия и сделки, заключенные и исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Указанные действия руководителей и учредителя, направленные на уменьшение конкурсной массы послужили причиной увеличения неплатежеспособности и причинили кредиторам и должнику реальный ущерб в денежной форме. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Снижение обеспеченности кредиторской задолженности активами должника в результате прекращения права хозяйственного ведения на имущество, заключение и исполнение вышеуказанных сделок указывает на наличие причинной связи между действиями учредителя, руководителя и фактом банкротства должника. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 3. Ущерб, причиненный действиями собственника имущества должника и руководителем должника 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Описание сделки, дата договора 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Ущерб (тыс.руб.) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Примечание 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Прекращение права хоз.ведення на объекты основных средств 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Распоряжение ог «29» апреля 2008 г. 1-этажное нежилое здание с подвалом обшей площадью 423.4 кв.м 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 880.827 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Балансовая стоимость 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Распоряжение от «18» июля 2008 г., здание котельной, с оборудованием и теплотрассой. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 23 087.173 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Балансовая стоимость 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Распоряжение от «16» мая 2008 г. автотехника 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 5 963,168 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Балансовая стоимость 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Распоряжение от «05» августа 2008 г., экскаватор ЕК-12, компрессор 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 173.604 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Лизинговые платежи 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Распоряжение № 196-р от 10.10.2007 года, нежилое 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 83.417 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Балансовая стоимость 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого: 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 33 188,187 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Хозяйственные договоры 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Соглашение о расторжении договора от 01.01.2008 года № 1т/2008 на поставку тепловой энергии в горячей воде. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 12 500,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Чистая прибыль (ежегодно) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Договоры на выполнение комплекса землеустроительных работ по межеванию земельных участков от 20.05.2010 года. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 147.074 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Стоимость оказанных услуг 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Договор 2008 на обслуживание инженерных сетей. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 800.00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Ориентировочно, стоимость услуг по предоставлению автотранспорта 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Договор подряда от 12.09.2007 года обслуживание котельной. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 81.458 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3% прибыли, заложенной в стоимость работ 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого: 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 16 528,532 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого: 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 49 716,719 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ На основании данного исследования можно констатировать, что признаки преднамеренного банкротства присутствуют в представленных документах, а также выявлены основания Предполагать неправомерные действия лиц, имевших возможность Определять действия предприятия-должника. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Также для анализа влияния сделок руководителей предприятия на финансово-хозяйственное состояние предприятия может использоваться метод выявления изолированного влияния факторов. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Для примера возьмем данные предприятия, руководитель которого по решению суда был осужден к лишению свободы по ст. 196 УК РФ «Преднамеренное банкротство». 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Сделки, приведшие предприятие к банкротству, представлены в таблице 4, в частности, был заключен договор об открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ При решении указанной задачи влияния экономического фактора на динамику платежеспособности предприятия необходимо Использовать методы факторного анализа. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ При расчете за базисный показатель берем значение строк Отчетности на последнюю отчетную дату перед началом осуществления Хозяйственных операций в рамках указанного договора, т.е. на 31 марта 2009 года. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Изменения строк бухгалтерского баланса в рамках договора об Открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года под влиянием исследуемых операций представлены в таблице 5. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Далее базисный показатель корректируем на изменения, вызванные хозяйственными операциями, осуществляемыми в рамках оговора об открытии кредитной линии от 18 мая 2009 года (см. таблица 6). 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Определение влияния операций по договору об открытии Кредитной линии от 18 мая 2009 года на коэффициенты, Характеризующие платежеспособность исследуемого предприятия, представлены в таблице 7. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 4. Сделки, приведшие предприятие к неплатежеспособности 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Финансово-хозяйственные операции 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Дата начала осуществлен и я операций 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Сумма (руб.) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Предоставление очередного транша по договору от 18.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 19.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30 000 000,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Погашение основного долга по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 15.10.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 000 348,20 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Выплата процентов, пени по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 29.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 805 125,08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Погашение основного долга по дог. об открытии кр .линии от 18.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 15.01.2010 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 21 245 194,90 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Оплата процентов, пени по дог. об открытии кр. линии от 18.05.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30.12.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 654 196,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 5. Влияние сделок на бухгалтерский баланс 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ № строки 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Результаты сделки 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Период (II кв. 2009 - III кв. 2010) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого изменение за период II кв. 2009 - III кв. 2010 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 290 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Оборотные активы (стр.220-стр.260), в т.ч. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30 000 000,00 - 1 00 0 348,20 - 2 805 125,08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 26 194 526,72 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 260 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Денежные средства 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30 000 000,00 - 1 00 0 348,20 - 2 805 125,08 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 26 194 526,72 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 470 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 805 125,08 - 654 1 96,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -3 459 321,93 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 490 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Капитал и резервы 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 805 125,08 - 654 196,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -3 459 321,93 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 690 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Краткосрочные обязательства 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30 ООО 000,00 - 1 00 0 348,20 + 654 196,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 29 653 848,65 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 620 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Кредиторская задолженность, (стр.621 + стр.626), в т.ч. 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 30 000 000,00 - 1 000 348,20 + 654 196,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 29 653 848,65 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 6. Сорректировка баланса на изменения, вызванные данными сделками 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ АКТИВ 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ № строки 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ На 31.03.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ С учетом влияния операции 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого внеоборотные активы, в том числе: 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 190 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 10 762,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 10 762,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого оборотные активы 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 290 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 8 502,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 8 502,00 + 26 194,53 = 34 696,53 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ НДС 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 220 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Баланс (190+290) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 300 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 19 264,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 19 264,00 + 26 194,53 = 45 458,53 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ ПАССИВ 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_   6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Капитал и резервы 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 490 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 14 459,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 14 459,00 - 3 459,32 = 10 999,68 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Целевое финансирование 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 450 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого долгосрочные обязательства 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 590 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 102,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 102,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Итого краткосрочные обязательства 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 690 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4 703,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4 703,00 + 29 653,85 = 34 356,85 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Доходы будущих периодов 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 640 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 858,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 858,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Резервы предстоящих расходов 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 650 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Баланс(490+590+690) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 700 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 19 264,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 19 264,00 + 26 194,53 = 45 458,53 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd66e7_20084165___skip_ Таблица 7. Влияние операций на коэффициенты платежеспособности 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd69f6_24690044___skip_ 6605f347cd6bb7_74275900___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Наименование коэффициента 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ На 31.03.2009 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ На 31.03.2009 (данные под влиянием фактора) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Влияние фактора 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce7788_56614966___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 3 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 4 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент текущей ликвидности 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 2,99 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1,07 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -1,92 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Коэффициент обеспеченности собственными средствами 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,43 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 0,01 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -0,42 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Обеспеченность обязательств должника всеми его активами 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 6,54 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 1,39 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -5,15 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347cd6da1_83903403___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ Величина чистых активов (тыс. руб.) 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 16 317,00 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ 12 857,68 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347cd7081_95239435___skip_ -3 459,32 6605f347ce7067_00031410___skip_ 6605f347ce7503_16592704___skip_ 6605f347ce8220_51539697___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Проведенный анализ влияния финансово-хозяйственных Операций, осуществляемых в рамках договора об открытии кредитной Линии на платежеспособность исследуемого предприятия, показывает Следующее: 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347ce8439_07069380___skip_ Программа Финансовый анализ - 6605f347cd01d7_00002222___skip_ для расчета 6605f347ce86a5_05637889___skip_ коэффициента обеспеченности собственными средствами 6605f347ce8a36_87765378___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 6605f347cd2bd3_99884768___skip_ 6605f347ce8c14_92425491___skip_ 6605f347ce8e41_78476124___skip_ Скачать программу 6605f347cd0468_37102289___skip_ 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce93d8_01840145___skip_ 6605f347ce9649_79537077___skip_ Попроборать 6605f347cd0468_37102289___skip_ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347cd0db2_74179730___skip_ 6605f347cd46e1_19363563___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ снижение коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) на 1,92 (или на 64,2%); 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ снижение коэффициента . обеспеченности собственными средствами на 0,42 (или на 97,7%); 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 (или на 78,7%); 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd48d9_92363993___skip_ снижение величины чистых активов на 3,459,32 тыс. руб. (или на 21,2%). 6605f347cd4b31_79125242___skip_ 6605f347cd50f1_39394330___skip_ 6605f347cd3a99_31113908___skip_ Заключение 6605f347cd3c54_44899895___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Разобрав основные методики, которыми пользуются эксперты при проведении диагностики наличия признаков преднамеренного банкротства, следует сделать некоторые выводы. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В частности, при проведении диагностики предприятия на признаки преднамеренного банкротства эксперты вынуждены пользоваться абсолютно разобщенными методиками. В данном случае в более легком положении находятся только арбитражные управляющие, имеющие четкие правила и положения, однако даже эти правила носят весьма обобщенный характер и могут трактоваться абсолютно по-разному (Виноградова, 2011). 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ Остальным же лицам, занимающимся выявлением преднамеренного банкротства, как представителям органов исполнительной власти, так и независимым экспертам, приходится пользоваться весьма устаревшими методиками (наиболее поздний документ, описанный ранее, датируется 2004 годом), что значительно усложняет их работу и, в зависимости от квалификации эксперта, может послужить причиной неверной трактовки состояния предприятия и наличия признаков преднамеренного банкротства. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cd3ec4_19633437___skip_ В связи с этим одним из важнейших направлений по борьбе с преднамеренным банкротством предприятий может служить разработка единой методологической базы для всех участников, осуществляющих работу в данном направлении. Единые правила позволят с наибольшей долей вероятности выявлять подобные неправомерные действия и констатировать их отсутствие, если предприятие действительно и легально стало банкротом. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5756_84941373___skip_ Литература 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Арзякова, И.В. (2011а). Диагностика преднамеренного банкротства на основе анализа деяний с повышенным риском. Эффективное антикризисное управление, 3, 62- 67. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Арзякова, И.В. (2011b). Определение зоны повышенного риска с целью выявления признаков преднамеренного банкротства. Вестник Финансового университета; 3, 61-65. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Варткова, Н.Н., Сааков, А.С. (2013). Нормативно-правовые основы выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства организации. Бухгалтер и закон, 4, 18-23. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Бырбыткин, А.А. (2015). Уточнение системы показателей и разработка алгоритма выявления признаков преднамеренного банкротства. Экономика; статистика и информатика. Вестник УМО, 2,161-167. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Вержбицкая, И.В. (2012). Применение методов экономического анализа при выявлении признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд, 17,142-146. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Виноградова, М.М. (2011). О возможности применения методических положений и рекомендаций по проведению анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, разработанных различными министерствами и ведомствами, при производстве судебных экономических экспертиз. Теория и практика судебной экспертизы, 1, 94-101. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Кальварский, Г.В., Львова, Н.Д. (2013). Финансовая диагностика преднамеренного банкротства. Эффективное антикризисное управление, 4, 50-59. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Коробова, И.М. (2014). Правовая характеристика преднамеренного банкротства. Вестник Ессентукского института управления, бизнеса и права, 8, 56-58. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Львова, Н.А. (2004). Теория и практика преднамеренного банкротства. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика, 4,113-122. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Шешукова, Т.Г., Пащенко, T.B. (2007). Методологические основы выявления неправомерного банкротства: контрольно-аналитический аспект. Бухгалтер и закон, 4, 7-13. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Яхъяев, М.А., Гладков, И.В. (2014). Совершенствование практики выявления и предотвращения преднамеренного банкротства предприятий. Путеводитель предпринимателя, 22, 212-219. 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Aysun, U. (2015). Duration of bankruptcy proceedings and monetary policy effectiveness. Journal of Macroeconomics, 44, 295-302. doi: 10.1016/j.jmacro.2015.03.008 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Chatterjee, S. (2003). Enron's Incremental Descent into Bankruptcy: A Strategic and Organisational Analysis. Long Range Planning, 36(2), 133-149. doi: 10.1016/S0024-6301(03)00006-2 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Daily, C.M. (1994). Bankruptcy in strategic studies: Past and promise. Journal of Management, 20(2), 263-295. doi: 10.1016/0149-2063(94)90017-5 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Dawsey, A.E. (2015). State bankruptcy laws and the responsiveness of credit card demand. Journal of Economics and Business, 81, 54-76. doi: 10.1016/j.jeconbus.2015.06.002 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Geanakoplos, J., Karatzas, I., Shubik, М., Sudderth, W. (2000). A strategic market game with active bankruptcy. Journal of Mathematical Economics, 34(3), 359-396. doi: 10.1016/S0304-4068(00)00038-0 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Hainz, C. (2009). Creditor passivity: The effects of bank competition and institutions on the strategic use of bankruptcy filings. Journal of Comparative Economics, 37(4), 582-596. doi: 10.1016/j.jce.2009.08.006 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Moerman, L.C., Laan, S.L. van der (2015). Silencing the noise: Asbestos liabilities, accounting and strategic bankruptcy. Critical Perspectives on Accounting, 27,118-128. doi:10.1016/j.cpa.2014.03.004 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347cf5a72_74489101___skip_ Pearce II, J.A., DiLullo, S.A. (1998). When a strategic plan includes bankruptcy. Business Horizons, 41(5), 67-73. doi: 10.1016/S0007-6813(98)90080-5 6605f347cd3432_71113077___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d07b10_30848433___skip_ 6605f347d07d44_98553109___skip_ Метки 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d08073_13815822___skip_ 6605f347d082a6_80658525___skip_ предпринимательство 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347d08582_81948349___skip_ экономическая безопасность 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347d08725_41743232___skip_ преднамеренное банкротство 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347d088f6_36629347___skip_ моделирование экономических систем 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d08ad4_30225322___skip_ 6605f347d08d26_19159612___skip_ См. также 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d09026_40852721___skip_ 6605f347d09288_25163008___skip_ 6605f347d093b1_59369408___skip_ %APP_NAME_SM% - программа для анализа финансового состояния компании 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d09288_25163008___skip_ 6605f347d09795_47968912___skip_ Финансовый анализ для арбитражного управляющего 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347d09288_25163008___skip_ 6605f347d09b52_59158296___skip_ Финансовый анализ Онлайн 6605f347ce9078_65962604___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_ 6605f347ce9241_33604452___skip_
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ