всё о финансовом анализе
Финансовый анализ - это просто!
тел. +7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ
Обратная связь

Расчет точки безубыточности

Программа ФинЭкАнализ позволяет рассчитывать точку безубыточности. Для большинства аналитических методик достаточно данных Формы №1 и Формы №2 бухгалтерской отчетности (РСБУ). Для расширенного анализа необходимо вводить данные форм №№3-5.

Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ.

Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем - Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия..

В практических расчетах при определении данных показателей необходимо разделять затраты предприятия на постоянные и переменные. Для этого воспользуемся понятием операционного левериджа.

Операционный леверидж рассматривается как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме.

Операционный леверидж рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж.

Расчет операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
Наименование показателя за 2013 за 2014
1. Индекс инфляции 1.065 1.114
2. Индекс (средний) изменения продажных цен на продукцию, работы, услуги ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) 0.8 0.69

Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Скорректированная выручка от продаж на изменение цен 6263775 11895283 5631508
2. Скорректированная себестоимость 6317989 6660879 342890
3. Скорректированная прибыль от продаж -54214 5234404 5288618
4. Операционный леверидж x -108.503 x
5. Скорректированные переменные затраты 381387 724277 342890
6. Переменные затраты 381387 806844 425457
7. Постоянные затраты 5936602 6613375 676773
Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

1. Валовая маржа (М) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

М за 2013 5882388 За отчетный период предприятие заработало валовую маржу, окупившую не только постоянные затраты и принесшую прибыль, в то время как за аналогичный период прошлого года ее не хватало даже для покрытия затрат.
М за 2014 7400901
Изменение 1518513

2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии.


Км за 2013 0.939 За отчетный период возросла доля переменных затрат в выручке, т.е. в составе себестоимости больший удельный вес стали занимать прямые затраты на производство.
Км за 2014 0.902
Изменение -0.037

3. Порог рентабельности (Кт) - это такая выручка от продаж, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянный затарт и прибыль равна нулю.


Кт за 2013 6322260 За отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на 1009641 тыс. руб., и оставил 7331901 тыс. руб. или 61.7% фактической выручке, т.е. себестоимость продукции предприятия возросла.
Кт за 2014 7331901
Изменение 1009641

4. Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности. Если выручка от продаж опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.


ЗФП за 2013 -58485 За отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на 1009641 тыс. руб., и оставил 7331901 тыс. руб., т.е. себестоимость продукции предприятия возросла. При этом за отчетный период наблюдается значительное улучшение финансового состояния предприятия, т.е. в отличии от аналогичного периода прошлого года был преодолен порог рентабельности и получена прибыль от продаж.
ЗФП за 2014 875844
Изменение 934329

5. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется как отношение валовой маржи к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли.


СВОР за 2013 -109 За отчетный период сила воздействия операционного рычага составила 9, а за аналогичный период прошлого года: -109. Это означает, что в отчетном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 9%, а в прошлом периоде - на -109%.
СВОР за 2014 9
Изменение 118

Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2013 г.
Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2013 г.

Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2014 г.
Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2014 г.

С другими аналитическими блоками можно ознакомиться, скачав и установив программу на компьютер.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета точки безубыточности.
Рейтинг@Mail.ru