всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Результаты поиска по строке: 1 2 'A=0

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия и расчета большого количества экономических коэффициентов.

1. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
а не только синергетический эффект. 1 Рынок слияний и поглощений в России в 2012 году. Emst&Young, март 2013г. Для выявления факторов, определяющих финансовую результативность слияний и поглощений, а также для ее формирования, авторы предложили модель оценки финансовой результативности сделки слияния/поглощения, которая включает в себя пять этапов (табл...
2. Анализ финансовой отчетности, сформированный в соответствии с МСФО
Сырье и материалы – Raw Materials 152197 138649 Незавершенное производство – Work-in-process 355126 323513 Товары, годные для продажи – Goods available for sale 0 0 Готовая продукция – Finished goods 507323 462162 Расходы на продажу – Selling expenses 0 0 1014646 924324 Предоплаченные расходы – Prepaid Expenses 14580 7219 1833222 1529084 Нетекущие (необоротные) активы – Non-current assets Долгосрочные инвестиции – Long-term investments 355593 148001 Основные средства – Property, plant & equipment 893354 880194 Начисленный износ – Depreciation 607168 565603 286186 314591 Нематериальные активы – Intangible Assets 63939 5877 Начисленный износ – Depreciation 58863 0 5076 5877 Отложенные налоговые активы – Deferred tax assets 11323 29078 Прочие дебиторы – Other debtors 0 0 658178 497547 2491400 2026631 ПАССИВЫ – LIABILITIES Текущие обязательства – Current Liabilities Начисленные обязательства – Accrued Liabilities Счета и векселя к оплате – Accounts & notes payable 907014 349607 Задолженность по заработной плате – Wages and salaries payable 0 321706 Задолженность по налогам – Taxes payable 0 138300 Задолженность по дивидендам – Dividend payable 6254 5371 Оценочные резервы – Provisions 56550 28682 62804 494059 Доходы будущих периодов – Defended (unearned) revenues 2289 1692 Текущая часть долгосрочного долга – Current portion of Long-term debt 0 289370 972107 1134728 Долгосрочные обязательства – Long-term liabilities Долгосрочные займы – Long-term debt 0 0 Отложенные налоговые обязательства – Deferred tax liabilities 20933 20170 20933 20170 993040 1154898 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – OWNERS’ EQUITY Вложенный капитал – Contributed capital 48156 46754 Накопленная нераспределенная чистая прибыль – Retained earnings 839853 242903 Прочий накопленный совокупный доход – Other accumulated comprehensive income 610351 582076 1498360 871733 2491400 2026631 Отчет о прибыли на основе классификации расходов по функциям Показатель за 2014 за 2013 Выручка от реализации – Net sales 8207745 6263775 Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) – Cost of sales 3392146 2667088 Валовая прибыль – Gross margin 4815599 3596687 Другие операционные доходы – Other operating income 157072 131161 Расходы на продажу – Selling expenses 3877503 3513105 Административные расходы – Administrative expenses 150570 137796 Другие операционные расходы - Other operating expenses 181210 195239 Прибыль от операций – Profit or loss from ordinary activities 763388 -118292 Финансовые расходы – Financial costs 28206 19022 Доходы от дивидендов и процентов – Dividends & interest income 24510 16064 Прибыль до налогообложения – Income before income taxes & extraordinary loss 759692 -121250 Расходы на налог – Tax expense 126578 29791 Прибыль после налогообложения – Income before extraordinary loss 633114 -151041 Экстраординарные статьи – Extraordinary items Чистая прибыль за период – Net Income 633114 -151041 Отчет о прибыли на основе классификации расходов по сущности Показатель за 2014 за 2013 Выручка от реализации – Net sales 8207745 6263775 Другие операционные доходы – Other operating income 157072 131161 Изменения в запасах готовой продукции и незавершенного производства – Change in stocks of finished goods & in work in progress 76774 0 Стоимость сырья и материалов - Costs of raw materisls & supplies 6789891 5722089 Расходы на персонал – Wages & salaries 589933 497158 Расходы на амортизацию - Depreciation 117169 98742 Расходы на покупку готовых изделий – Purchases of goods for resale 0 0 Другие операционные расходы - Other operating expenses 181210 195239 Прибыль от операционной деятельности – Profit or loss from ordinary activities 763388 -118292 Финансовые расходы – Financial costs 28206 19022 Доходы от дивидендов и процентов – Dividends & interest income 24510 16064 Прибыль до налогообложения – Income before income taxes & extraordinary loss 759692 -121250 Налоговые и им подобные платежи – Taxes & similar payments 126578 29791 Прибыль после налогообложения – Income before extraordinary loss 633114 -151041 Экстраординарные статьи – Extraordinary items Чистая прибыль за период – Net Income 633114 -151041 2...
3. Анализ финансовой отчетности, сформированный в соответствии с МСФО
Наименование статьи 01.01.2015 01.01.2014 АКТИВЫ – ASSETS Текущие активы (оборотные средства) – Current assets Денежные средства и их эквиваленты – Cash assets 368828 104238 Краткосрочные инвестиции – Marketable Securities 8231 152612 Счета к получению – Accounts Receivable 426937 340691 Поправка по сомнительным долгам – Provision/allowance for bad/doubtful debts 0 0 426937 340691 Запасы – Inventories/Stocks Сырье и материалы – Raw Materials 152197 138649 Незавершенное производство – Work-in-process 355126 323513 Товары, годные для продажи – Goods available for sale 0 0 Готовая продукция – Finished goods 507323 462162 Расходы на продажу – Selling expenses 0 0 1014646 924324 Предоплаченные расходы – Prepaid Expenses 14580 7219 1833222 1529084 Нетекущие (необоротные) активы – Non-current assets Долгосрочные инвестиции – Long-term investments 355593 148001 Основные средства – Property, plant & equipment 893354 880194 Начисленный износ – Depreciation 607168 565603 286186 314591 Нематериальные активы – Intangible Assets 63939 5877 Начисленный износ – Depreciation 58863 0 5076 5877 Отложенные налоговые активы – Deferred tax assets 11323 29078 Прочие дебиторы – Other debtors 0 0 658178 497547 2491400 2026631 ПАССИВЫ – LIABILITIES Текущие обязательства – Current Liabilities Начисленные обязательства – Accrued Liabilities Счета и векселя к оплате – Accounts & notes payable 907014 349607 Задолженность по заработной плате – Wages and salaries payable 0 321706 Задолженность по налогам – Taxes payable 0 138300 Задолженность по дивидендам – Dividend payable 6254 5371 Оценочные резервы – Provisions 56550 28682 62804 494059 Доходы будущих периодов – Defended (unearned) revenues 2289 1692 Текущая часть долгосрочного долга – Current portion of Long-term debt 0 289370 972107 1134728 Долгосрочные обязательства – Long-term liabilities Долгосрочные займы – Long-term debt 0 0 Отложенные налоговые обязательства – Deferred tax liabilities 20933 20170 20933 20170 993040 1154898 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – OWNERS’ EQUITY Вложенный капитал – Contributed capital 48156 46754 Накопленная нераспределенная чистая прибыль – Retained earnings 839853 242903 Прочий накопленный совокупный доход – Other accumulated comprehensive income 610351 582076 1498360 871733 2491400 2026631 Отчет о прибыли на основе классификации расходов по функциям Показатель за 2014 за 2013 Выручка от реализации – Net sales 8207745 6263775 Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) – Cost of sales 3392146 2667088 Валовая прибыль – Gross margin 4815599 3596687 Другие операционные доходы – Other operating income 157072 131161 Расходы на продажу – Selling expenses 3877503 3513105 Административные расходы – Administrative expenses 150570 137796 Другие операционные расходы - Other operating expenses 181210 195239 Прибыль от операций – Profit or loss from ordinary activities 763388 -118292 Финансовые расходы – Financial costs 28206 19022 Доходы от дивидендов и процентов – Dividends & interest income 24510 16064 Прибыль до налогообложения – Income before income taxes & extraordinary loss 759692 -121250 Расходы на налог – Tax expense 126578 29791 Прибыль после налогообложения – Income before extraordinary loss 633114 -151041 Экстраординарные статьи – Extraordinary items Чистая прибыль за период – Net Income 633114 -151041 Отчет о прибыли на основе классификации расходов по сущности Показатель за 2014 за 2013 Выручка от реализации – Net sales 8207745 6263775 Другие операционные доходы – Other operating income 157072 131161 Изменения в запасах готовой продукции и незавершенного производства – Change in stocks of finished goods & in work in progress 76774 0 Стоимость сырья и материалов - Costs of raw materisls & supplies 6789891 5722089 Расходы на персонал – Wages & salaries 589933 497158 Расходы на амортизацию - Depreciation 117169 98742 Расходы на покупку готовых изделий – Purchases of goods for resale 0 0 Другие операционные расходы - Other operating expenses 181210 195239 Прибыль от операционной деятельности – Profit or loss from ordinary activities 763388 -118292 Финансовые расходы – Financial costs 28206 19022 Доходы от дивидендов и процентов – Dividends & interest income 24510 16064 Прибыль до налогообложения – Income before income taxes & extraordinary loss 759692 -121250 Налоговые и им подобные платежи – Taxes & similar payments 126578 29791 Прибыль после налогообложения – Income before extraordinary loss 633114 -151041 Экстраординарные статьи – Extraordinary items Чистая прибыль за период – Net Income 633114 -151041 2...
4. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса
другие секторы экономики [19]. 1 Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 год / Министерство экономического развития РФ. URL: economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/20150216. В 2014-2015 гг. кризисные явления усиливаются в связи с санкциями, снижением цен на нефть, оттоком капитала, снижением рейтинга страны до спекулятивного и, таким образом, кризис в российской экономике приобретает вполне определенные характеристики, которые будут оказывать влияние на деятельность российских компаний в 2015 г 2 : повышение индекса потребительских цен до 15,8%; снижение инвестиций в основной капитал на 13,7%; сокращение ВВП на 3%; сокращение совокупного спроса вследствие падения реальных располагаемых доходов населения на 6,3%; падение объемов банковского кредитования и повышение процентной ставки; сокращение внешнеторгового оборота, в том числе снижение импорта на 33,9%; снижение курса национальной валюты до 61,5 руб...
5. Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартам
вид: Ln(Cr it ) = α 0 + α 1 Ln(D it )+ α 2 Ln(K it )+ α 3 Ln(OpEx it ) + ∑(k=2000, 2012) Y k D k + ε it где Cr it — объем кредитов i-го банка в момент времени t; D it — заемные средства i-го банка в момент времени t; OpEx it — операционные издержки i-го банка в момент времени t; K it — собственные средства i-го банка в момент времени t; D k — фиктивная переменная, равна единице в году к и нулю в другие годы; ε it — случайная ошибка, равная v it - u it ; α и Y k — оценки коэффициентов регрессии...
6. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства
Dawsey, A.E. (2015; Geanakoplos, J., Karatzas, 1, Shubik, М., Sudderth, W. (2000; Hainz, C. (2009; Moerman, L.C., Laan, S.L.v.d. (2015; Pearce II, J.A., DiLullo, S.A. (1998). Практически не исследуется механизм реализации правонарушения, методы финансовой диагностики противоправных действий (Львова, 2004). На практике при финансовой проверке предприятия для выявления у него признаков преднамеренного банкротства принято руководствоваться следующими нормативно-правовыми актами: Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»; Постановление Правительства РФ от 25...
7. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
152 компании 1986-1993 гг. Среднее значение - 2,85% (медиана - 2,38%) от стоимости активов до момента банкротства Bris A., Welch I.,Zhu N. (2006) [9] 286 компаний 1995-2001 гг. Среднее значение - 8,1% (медиана 2,5%) от стоимости активов до момента банкротства Gilson S...
8. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
оборотных активов за год B / (А 1 +А 2 +А 3 ) Фондоотдача Ф Эффективность использования основных фондов В / A 4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K OCK Число оборотов собственного капитала за год В / П 4 При отсутствии пакета официальных документов ученые-аналитики и практики предлагали собственные, иногда существенно отличающиеся друг от друга наборы коэффициентов...
9. Динамический подход к анализу платежеспособности предприятия
Н 0 принимается, если F < Fv 1 v 2 α (выборочная статистика меньше теоретического значения) и Н 0 не принимается, если F > Fv 1 v 2 α, Fv 1 v 2 α - соответствующее значение F статистического распределения на уровне значимости α...
10. В поисках оптимальной структуры капитала компании
Fischer E., Heinkel R., Zechner J.(1989) Dynamic capital structure choice: theory and tests Goldstein R.N. Ju, Leland H.(2001) An EBIT - based Model of Dynamic Capital Structure Strebulaev I...
11. Практика принятия инвестиционных решений в российских компаниях
94,20 87,70 19,30 78,50 Нет данных Примечание: NPV — приведенная стоимость; IRR — внутренняя норма отдачи; РР — период окупаемости; PI — индекс прибыльности, ARR — средняя норма рентабельности. Помимо размера фирмы, на методику принятия инвестиционных решений может повлиять и ее организационно-правовая форма. Некоторые исследователи утверждают, что открытые компании используют показатели дисконтированных денежных потоков NPV и IRR чаще, чем закрытые фирмы [4,6]...
12. Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщика
статистика и основы эконометрики. — М.: ГУ ВШЭ, 1998. 2. Гаврилова A.H. Финансы организаций. — М.: Кнорус, 2007. 3. Коробова Г.Г., Петров М...
13. Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла
adjustedt = Fixed Assets t / Fixed Assets t-1 - Industry Fixed Assets t / Industry Fixed Assets t-1 , где Fixed Assets - величина основных средств компании за период; Industry Fixed Assets - совокупная по отрасли величина основных средств за период...
14. Наиболее распространенные финансовые показатели
Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5 2. Коэффициент срочной ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio) Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0...
15. Методы оценки стоимости нематериальных активов
разработана Я. Кемпбелом и Дж. Тейлором еще в 1972 г. в их работе по оценке НМА 5 . 5 Ian R. Campbell and John D. Taylor. Valuation of Elusive Intangibles. Canadian Chartered Accounting...
16. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
РФ приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н. 2 МСФО (1 AS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»: утв. приказом Минфина России от18.07.2012 № 106н (недействующая редакция)...
17. Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки
предприятия или его подразделений 1 . 1 Kaplan R., Norton D. The Balanced Scorecard. Translation strategy into Action. Boston, 1996. р. Отличительной особенностью BSC является объединение в одной структуре количественных и качественных показателей, которые можно с максимальной пользой применять при принятии управленческих решений...
18. Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля
и вероятности дефолта представлен в табл. 2 [11,8]. Таблица 2. Соответствие между вероятностью дефолта и кредитным рейтингом Rating 1-Y PD, % 3-Y PD, % 5-Y PD, % AAA 0,008 0,03 0,1 АА 0,04 0,16 0,28 А 0,16 0,4 0,58 ВВВ 0,3 1,4 3 ВВ 1,15 8,6 15 В 5,8 15,4 32,6 ССС or lower 26,57 45,5 60 Вероятность дефолта определяет доверительный уровень, необходимый для расчета величины непредвиденных потерь и, экономического капитала нефтегазовой компании, который рассчитывается по формуле (6): γ = 1 - PD, (6) где γ - доверительный уровень, определяющий вероятность неразорения; PD - уровень вероятности дефолта, соответствующий целевому кредитному рейтингу...
19. Оценка кредитного риска на примере предприятий сталелитейной отрасли
циклу производства, форме владения. 1 http://оао-чтз.рф/ 2 http://www.zmk/ 3 http://amet.ru/ 4 http://www.oemkinvest/ В процессе анализа отрасли черной металлургии в целом были выявлены следующие характерные черты: высокие барьеры входа, низкая вероятность появления на рынке нового предприятия; высокая положительная корреляция с фазами экономического цикла; возрастающий спрос на продукцию отрасли, со средними темпами 2—5% вгод; значительная зависимость цены продукции металлургической отрасли от изменения валютных курсов; средняя волатильность цен на продукцию...
20. Наиболее распространенные финансовые показатели
краткосрочных долговых обязательств. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. Рассчитывается по формуле: Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5 2. Коэффициент срочной ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio) Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам...
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru