Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийОборотные активы вычесть сумму краткосрочных обязательств раздел 5 бухгалтерского баланса по формуле СОС Р2 - Р5 где Р2 - итог раздела 2 бухгалтерского баланса Оборотные активы ... Р5 - итог раздела 5 бухгалтерского баланса Краткосрочные обязательства Второй метод Из всей суммы собственных средств итог раздела 3 Капитал и резервы ... Это объясняется тем что долгосрочные обязательства как правило используются для образования долгосрочных активов основных средств капитальных вложений долгосрочных инвестиций более чем 12 месяцев Одно время долгосрочные обязательства принято было называть приравненными
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииОборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложенийкраткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам поскольку являются своеобразным их резервом в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам Одс кфв ВРн ДС КФВ ср 5 Тдс кфв ДС КФВ ср х Д ... Одс кфв оборачиваемость в разах коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Тдс кфв - оборачиваемость в днях средняя продолжительность одного оборота денежных средств
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиП1 П2 2906 5800 2894 - перспективная ликвионость отражает долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей Формула На 31.12.2011 На 31.12.2012 Изменение ПЛ АЗ ПЗ 24714 28509 3795 Для более качественной ... Долгосрочные пассивы кредиты и займы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств на капитальные вложения и другие внеоборотные активы Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности необходимо чтобы денежные средства ... Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности необходимо чтобы денежные средства и средства в расчетах а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы В исследуемой организации данное условие соблюдено Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или
Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениямиОдним из инструментов получения дополнительного дохода являются краткосрочные финансовые вложения представляющие собой инвестиции на срок менее одного года Корпорация может использовать данный ... Основную формулу модели МОКА можно представить так E Re Rf β Rm - Rf В данном
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыМетодических указаний норма доходности капитала инвестированного после начала первого периода регулирования рассчитывается по формуле НД ДЗК СЗК ДСК ССК 4 где НД - норма доходности ДЗК - доля ... России имеет место искусственное завышение стоимости привлечения краткосрочного капитала Оно происходит при включении в издержки финансовых организаций не только явных издержек в ... Каждый из вкладчиков капитала стоит перед выбором либо высокая прибыль от рисковых операций с опасностью потерять не только прибыль но и вложенный капитал либо низкая прибыль от безрисковых операций 10.С 401 Но возможно ли подобное механическое
Определяем ликвидность балансаРасчетная формула Нормативное ограничение Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл Кабл ДС КФВ КО где ДС денежные средства ... КФВ - краткосрочные финансовые вложения стр.250 раздела II актива ф № 1 КО - краткосрочные обязательства стр.610
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеПо значению данного коэффициента делают вывод об уровне самофинансирования капиталовложений Чем выше показатель тем больше возможности участия компании в инвестировании и тем выше финансовая ... Общий объем долгосрочных инвестиций Краткосрочный заемный капитал Иногда коэффициентом самофинансирования называют соотношение чистой прибыли к валюте баланса однако результаты ... Расчеты проведены по следующим формулам вариант 1 Операционный денежный поток Планируемый объем инвестиций в следующем периоде вариант 2 Чистая
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииK 6 Расчетные формулы для данных показателей можно получить из 1 2 Значения факторов образующих данные показатели величина ... Значения факторов образующих данные показатели величина оборотных активов дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев краткосрочных финансовых вложений денежных средств собственного капитала долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств находятся как среднее арифметическое
Наиболее распространенные финансовые показателиНедостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов ... Рассчитывается по формуле Рекомендуемые значения 0 II Gearing ratios - Показатели структуры капитала коэффициенты финансовой устойчивости Показатели ... Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги Рентабельность собственного капитала показывает сколько денежных единиц чистой прибыли
Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторовТем не менее большой объем капиталовложений не гарантирует должного уровня развития соответствующих секторов экономики В частности инвестиции в социальную сферу ... При этом мультипликативные эффекты подобно всем прочим эффектам измеряемым в приращениях выражают воздействия краткосрочного характера пусть даже это воздействие оценивается усредненно за целый ряд лет С этим связан ... Поскольку формула 3 содержит аккумулированные показатели пользуясь методом включения-исключения переменных перейдем к факторам отражающим инвестиции в
Бухгалтерский балансДобавочный капитал - это средства вложенные учредителями сверх доли в уставном капитале Нераспределенная прибыль - это суммы возникающие после уплаты ... Какие обязательства относятся к краткосрочнымКраткосрочные обязательства это обязательства которые должны быть погашены в течение 12 месяцев после отчетной Краткосрочные обязательства 100 000 Формула Коэффициент ликвидности Денежные средства Краткосрочные обязательства 500000 100000 5 Вывод Коэффициент ликвидности равный 5
Финансовый анализ предприятия - часть 2Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам Рекомендуемое значение этого коэффициента 0.2 0.3 т.е при одновременном предъявлении кредиторами ... Рекомендуемое значение этого коэффициента 0.2 0.3 т.е при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности предприятие должно иметь возможность погасить по меньшей мере 20% их за счет наиболее ... Он определяется по формуле 1.16 В разумных пределах чем больше количество оборотов тем лучше В этом случае предприятие
Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатовРейтинговый метод 10 16 Формула отсутствует В основные мировые рейтинги Лукойл не входит - Метод на основе котировок акций ... В.В Балакина 2 Сначала суммировались активы компании остаточная стоимость нематериальных активов остаточная стоимость основных средств оборудование к установке незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие необоротные активы производственные запасы животные остаточная стоимость малоценных и быстроизнашивающихся предметов незавершенное производство расходы будущих периодов готовая продукция товары прочие запасы и затраты товары отгруженные расчеты с дебиторами авансы выданные поставщикам и подрядчикам краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы Затем суммировались обязательства компании целевое финансирование и
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФТаблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847
Правильная оценка стоимости инвестиционного объекта в кризисное времяPV PV 7 Формулировка фундаментального изменения Таргетированной целевой ставкой доходности назовем величину альтернативной доходности финансовых вложений для определенного ... Предположение о существовании такой ставки для пула инвестиционных объектов означает высокую вероятность возвращения суммы рисков в краткосрочном или среднесрочном периодах на докризисный уровень Рассмотрим бесконечно действующий и приносящий прибыль актив имеющий
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаБПР используя для расчета эффекта финансового рычага формулу 3 ЭФР ROTA - 0 БПР СК БПР i 1 i СК 25.256 - ... Долгосрочные кредиты 35 000 50 13 440 38.4 31.49 5.192 8.78 46.36 Краткосрочные кредиты 28 000 40 11 760 42 34.44 7.552 6.2 32.72 Беспроцентные заемные средства ... Несмотря на то что оба показателя отражают доход на вложенный капитал их нельзя отождествлять Вклады и выданные кредиты не переоцениваются изменяется только фиксированная или