Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОЕсли у организации имеются не чистые финансовые обязательства а чистые финансовые активы от которых она получает чистый финансовый доход то расчет свободного денежного потока с позиции финансовой деятельности производится следующим образом
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспектХарактеристика процесса формирования и распределения прибыли с позиции экономического подхода Характеристика соответствующего процесса предполагает изучение концепций определения прибыли и капитала см таблицу ... Концепция поддержания финансового капитала рост чистых активов Прибыль считается полученной только если финансовая денежная сумма чистых активов в конце периода
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIДенежные средства ценные бумаги или прочие актины размещенные в качестве первоначальной маржи для производных финансовых инструментов и денежные средства или прочие актины предоставленные в фонд Центрального контрагента Жилищная ипотека с любым сроком ... Внебалансовые позиции Многие внебалансовые обязательства не несут в себе высоких рисков ликвидности - не требуют прямого ... Базельского комитета по банковскому надзору раскрытие информации о показателе чистого стабильного фондирования должно происходить как минимум на ежеквартальной основе задержка по времени представления отчетности
Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнесаСледовательно он должен быть идентифицирован с чистыми активами организации-цели у которой эти акции куплены Для начала выделим некоторые биржевые правила формирования ... Для начала выделим некоторые биржевые правила формирования стоимости фондовых опционов имеющие значение для учета бизнес-процессов объединения бизнеса обязанность лица брокера покупателя имеющего права по опционному контракту уплатить лицу брокеру продавца денежные средства премию в счет приобретаемого права требовать у продавца базового актива исполнения обязанности по ... Аналогично цена опциона на продажу акции никогда не превышает цену его исполнения право на получение положительной вариационной маржи возникает только при закрытии позиции передача базового актива - это отдельная сделка юридически не связанная с фактом передачи опциона
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииRatios Обратим внимание что речь идет именно о ликвидности баланса а не компании и уж точно не о позиции собственника К первому блоку показателей может быть отнесен и расчет чистых активов методики которого ... Сюда относятся показатель окупаемости долга соотношение долга и годовых чистых выгод прибыли или денежного потока коэффициент покрытия процентов ICR Interest Coverage Ratio TIE Times Interest Earned доля краткосрочного
Концепция управления капитализацией генезис и методологические основыСША Таким образом методы управления стоимостью компании учитывали то что в основе финансовой эффективности того или иного бизнеса наиболее корректным образом отражается величина его экономической стоимости а изменение чистой стоимости определяет ожидаемую величину денежных потоков В настоящее время система управления стоимостью компании утвердилась ... Еще в течение 1960-1970-х гг ведущая задача в рамках управления предприятием и усиления его конкурентных позиций равно как и увеличения доходности для акционеров определялась необходимостью увеличения доли рынка компании и
Матрица в управлении оборотным капиталомТаким образом на первом этапе определяется сумма текущих активов профинансированных за счет длинных источников финансирования и величина средств обеспечивающая бесперебойные платежи контрагентам а также оценивается степень ликвидности активов и выделяется та их часть которая не может быть в короткий срок обращена в денежные средства Учитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия ... Отличие вариантов определяется применяемой на предприятии политикой чистого заимствования или чистого кредитования Мягкому варианту соответствует минимальная величина допустимого коэффициента текущей ликвидности жесткому ... Причинами этого могут быть ослабление рыночных позиций предприятия изменение условий работы с поставщиками и покупателями затоваривание и снижение оборачиваемости текущих активов
Факторы управления оборачиваемостью основного оборотного и авансированного капиталов предприятияСистемный подход по сути обеспечил возможность подойти к управлению оборачиваемостью капитала не только с позиций теории экономики но и с позиций теории финансов организаций как основных подсистем общей системы управления предприятием Результаты Установлены новые факторы ... Размер выручки соразмерный отдаче основного капитала определяется годовой суммой амортизации и той части чистой прибыли за год которая пропорциональна доли амортизации в выручке Амортизация как часть выручки является ... Амортизация как часть выручки является источником компенсации денежных средств вложенных во внеоборотные активы при простом производстве Если деятельность предприятия прибыльна оно имеет
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовОтносительно денежных потоков это прежде всего хорошо разработанная система целевых параметров управления денежными потоками проработанная функциональная стратегия адекватные финансовые ресурсы увеличение темпов роста валового денежного притока реальное снижение валового денежного оттока достижение оптимального соотношения объемов денежных притоков и денежных оттоков обеспечение минимального уровня денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции оптимальный чистыйденежный поток возможно предельная доля заемного и привлекаемого денежного капитала повышение уровня ликвидности активов ... В качестве примера рыночных возможностей можно привести ухудшение позиций конкурентов резкий рост спроса на выпускаемую продукцию появление новых технологий производства товара рост уровня
К вопросу о достоверности рыночной цены акции для целей оценкиЕсли акция неликвидна то с позиций отсутствующей рыночной цены не имеет значения выплачивается по ней дивиденд или нет Если же ... Ц чп - цена акции исходя из капитализации всей будущей чистой прибыли компании Она рассчитывается аналогично капитализации будущих дивидендов например по модели Гордона Ц Д ... Потенциально рыночная цена акции позволяет оценить стоимость акционерного общества минуя денежную оценку его капитала и его будущих прибылей Аналогично оценка рыночной стоимости акции может проводиться
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияСрок погашения дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской т.е долги дебиторов превращаются в денежные средства через более короткие временные интервалы чем те по прошествии которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам что в какой то степени устраняет необходимость привлечения ... Несмотря на то что у предприятия отрицательная чистая кредитная позиция во всех трех периодах наблюдается итоговый выигрыш поскольку выигрыш предприятия от кредиторской
Две ключевые задачи бухгалтерского учетаВ ведущих российских журналах публикуются статьи в которых отечественные ученые констатируют аномалии существующей теории бухгалтерского учета и подчеркивают необходимость разработки экономически содержательной теории учета 4 5 с позиций философии науки доказывают научный статус бухгалтерского учета 6 предлагают возможные пути преодоления существующего кризиса ... Расчет стоимости чистых активов дочерней организации на дату получения контроля над дочерней организацией Расчет стоимости приобретенной деловой ... В консолидированной финансовой отчетности а производится объединение статей активов обязательств собственного капитала доходов расходов и денежных потоков материнской организации с аналогичными статьями ее дочерних организаций 9 9 Приказ Минфина России
Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетностиПрочие компоненты чистых операционных активов 441 152 463 387 486 556 510 884 526 210 541 997 558 256 Чистые операционные активы 6 636 832 7 537 208 7 914 068 8 076 091 ... Прогноз свободного денежного потока с позиции операционной деятельности Операционная прибыль 839 051 790 846 830 389 871
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияКто владеет капиталом тот обыкновенно в состоянии извлекать из него постоянный чистый доход который в науке носит название ренты или процента на капитал Капитал - это ... А Пигу Капитал - совокупность средств производства или денежной суммы используемой в хозяйственных операциях с целью получения дохода На основании проведенного исследования можно ... Наша позиция такова что капитал - это совокупность финансовых ресурсов фактически функционирующих в рамках делового оборота
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовВ этом случае некоторое преобладание в международной инвестиционной позиции обязательств в национальной валюте свидетельствует скорее о повышении финансовой стабильности поскольку диверсифицируются курсовые риски экономики а денежные власти приобретают возможность использовать эмиссионный рычаг в качестве финансового источника покрытия внешних обязательств Коррекция ... Например по данным о чистойпозиции Российской Федерации только по долговым требованиям и обязательствам на долю долгосрочных и следовательно
Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организацийИспользуемые деривативы финансовые инструменты инструменты хеджирования денежных потоков Чистое изменение денежных потоков в отчетном периоде после хеджирования за вычетом налогов Стандарт МСФО и ... Экспертная оценка транспарентности компании с позиции раскрытия операций хеджирования денежных потоков Достаточно транспарентна Хорошо транспарентна Умеренно транспарентна Плохо транспарентна МСФО
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииОпределятся также показатель чистой валовой валютной позиции т.е сальдо длинных и коротких позиций по всем иностранным валютам Активы ... Под хеджированием понимается операция купли-продажи специальных инструментов финансового характера которые частично или полностью закрывают потери связанные с изменением стоимости хеджируемого объекта сделки актива обязательства или определяемого им денежного потока В практике валютно-финансовых отношений известны разные проверенные инструменты хеджирования краткосрочных операционных валютных рисков
Анализ ценных бумагАнализируется рыночная доля компании конкурентное преимущество стратегия развития инновации и другие факторы влияющие на ее позицию на рынке Можно использовать SWOT-анализ анализ сильных и слабых сторон возможностей и угроз для ... Выручка $1 млрд $900 млн $1.1 млрд Чистая прибыль $100 млн $80 млн $120 млн 5 Определение стоимости бумаги С использованием различных ... С использованием различных методов таких как дисконтированный денежный поток DCF сравнительный анализ и другие определяется стоимость ценных бумаг компании Это позволяет оценить