Каталог: при расчете прогнозной ликвидности баланса
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийДопустим в нашем примере транспортная компания передаст на факторинг дебиторскую задолженность со сроком погашения 31-90 дней 11 200 ... В этом случае на расчетный счет от факторинговой компании поступит сумма в размере 11 200 х 90% 10 080 ... В этом случае на расчетный счет от факторинговой компании поступит сумма в размере 11 200 х 90% 10 080 тыс руб Сумма общей дебиторской задолженности в балансе уменьшится на 10 080 тыс руб За счет поступивших денежных средств транспортная компания может ... Погашение текущей кредиторской задолженности позволит повысить показатели ликвидности Составим прогнозныйбаланс с учетом эти изменений В табл 3 представлены данные прогнозногобаланса
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеВ практике кредитования применялись такие понятия как неликвидность баланса неплатежеспособность заемщика Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок ... Кредитоспособность заемщика определяется показателями характеризующими его аккуратность прирасчетах по ранее полученным кредитам способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников С ... Наличие предпосылок для получения кредита Прогнозная кредитоспособность заемщика Сахарова М О Финансово-хозяйственное состояние предприятия-заемщика Финансовая устойчивость заемщика Прогнозная кредитоспособность заемщика ... А Д Возможность погашения обязательств ликвидными активами Показатели ликвидности активов Углубленный анализ финансового положения клиентов если он проводится регулярно как
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидностьбаланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является поиск его оптимальной структуры ... Процесс такой оптимизации основан на предварительной оценке цены собственного и заемного капитала при разных условиях его привлечения и осуществлении многовариантных расчетов средневзвешенной цены капитала в целях подобрать такую структуру которая позволит максимизировать рыночную стоимость организации ... Вероятность такой ситуации высока при ведении финансово-хозяйственной деятельности когда предприятие характеризуется существенной долей заемного капитала в структуре финансирования и в то же время незначительными объемами получаемой прибыли На наш взгляд если речь не идет о функционировании прибыльного предприятия в стабильной экономической среде оптимизация структуры капитала должна предусматривать нахождение такого соотношения между заемными и собственными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между финансовой рентабельностью и финансовой устойчивостью предприятия т.е нахождение оптимального баланса между доходностью и риском Решением данной проблемы представляется разработка модели оптимизации структуры капитала которая ... Значение прочих доходов и расходов принимается равным уровню текущего года Прогнозные значения основных параметров финансово-хозяйственной деятельности ОАО ВАТИ на очередной финансовый год представлены в табл
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаВ условиях нестабильной экономики например спада производства высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства включая ссуды банка в будущем В этом случае следует использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другим анализом При выдаче ссуд на относительно длительные сроки год и более также необходимо получить от клиента кроме отчета за прошлые периоды прогнозы баланса доходов расходов и прибыли на период соответствующий периоду выдачи ссуды Прогноз обычно базируется на ... K 1 1.13 промежуточный коэффициент покрытия быстрой ликвидности K 2 1.43 коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия K 3 1.56 коэффициент наличия
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииПоказатели ликвидности ОАО ПТФ Васильевская Нормальные ограничения динамика и изменения основных коэффициентов финансовой устойчивости ОАО ПТФ ... ПТФ Васильевская приведены в табл 3 Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости ОАО ПТФ Васильевская Совместный анализ финансовых При использовании данного метода берутся данные баланса предприятия За основу расчетапринятбаланс составленный на 31.12.2008 как баланс на последнюю отчетную ... В данном случае проведен анализ дисконтированного дохода за три будущих периода с пересчетом прогнозных денежных потоков в продажную цену компании в постпрогнозном периоде Денежный поток может быть рассчитан как для собственного капитала так и для всего
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейПеречисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период Министерство экономического развития РФ в приказе от 21.04.2006 № 104 ... России предложило изложенную в табл 2 группировку организаций по степени угрозы банкротства критерии для отнесения их к определенной группе а также показатели по которым определяется наличие признаков банкротства Полагаем что методика содержащаяся в приказе № 104 может быть с определенными поправками ... Необходимость расчета ключевых коэффициентов очевидна так как их значения полученные в рамках финансового анализа служат основой ... Группа 1 платежеспособные предприятия имеющие возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет своей текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества Группа 2 предприятия не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности Группа ... С пс ТО В м где ТО - текущие обязательства рассчитываемые по бухгалтерскому балансу следующим образом Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Оценочные обязательства В м -
Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активовНорма выплаты чистой прибыли на дивиденды в прогнозном периоде 0 % 2 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 2.1 Средняя величина внеоборотных активов в прогнозном периоде 63262 т.р 2.2 Величина внеоборотных ... Величина прочих запасов и затрат на конец прогнозного периода 0 т.р 2.21 Средний период уплаты НДС по приобретенным ценностям в отчетном периоде Прогнозныйбаланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активов АКТИВ 01.01.2010 ... Общий коэффициент ликвидности Л1 2 0.552 0.567 0.62 0.053 4 Коэффициент текущей ликвидности Л4 2 1.456 1.557
Политика управления оборотным капиталом в холдингеТаким образом видна теоретическая противоречивость первой и второй за дач чем больше оборотный капитал тем больше ликвидность а также меньше прибыльность активов И наоборот Однако на практике в конкретно сложившихся условиях ... X снижение величины оборотных активов в плановом 2009 г повлечет за собой рост платежеспособности и прибыльностиПрогнозные значения были составлены на основе ретроспективных данных финансовой отчетности за последние несколько лет деятельности ... Для анализа рассматриваются агрегированные балансы табл 2 Таблица 2 Агрегированные балансы тыс руб Затраты в тыс руб связанные с ... Из расчетов видно что следуя компромиссной модели финансирования оборотных активов в 2009 г компании X необходимо
Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализуПорядок ведения кассовых операций Порядок учета дебиторской задолженности ее влияние на показатели бухгалтерского баланса Порядок трансформации отчетности из РСБУ в МСФО Порядок распределения производственных премий начисляемых работникам основного ... Порядок проведения инвентаризации основных средств на примере ОАО РН Ингушнефть Порядок организации движения и учета денежных документов Порядок исчисления и уплаты ... Понятие и бухгалтерский учет расчетов с покупателями и заказчиками Положения по бухгалтерскому учету регулирующие учет резервов в организациях дорожно-строительной ... Политика управления риском ликвидности в банках второго уровня РК Показатели экономической эффективности для уровней микро- и макроэкономики Показатели Прогнозныйбаланс удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности Прогнозныйбаланс удовлетворяющий требованиям ФСФО РФ Прогнозныйбаланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииФормирование прогнозногобаланса позволяет рассчитать не только абсолютные показатели эффективности мероприятия по выбору оптимальной амортизационной политики ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.02 0.02 0.05 0.05 Коэффициент текущей ликвидности 2.1 2.22 2.1 2.22 Вывод по итогам рассмотрения баланса и рассчитанных финансовых коэффициентов следовало ... С целью получения информации для обобщенных выводов по итогам расчета основных финансовых коэффициентов было рассчитано простейшее рейтинговое число по указанной в таблице 5 методике
Прогнозный баланс удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособностиЖелаемое значение коэффициента текущей ликвидности Л4 ж 2.0 Фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами Л7 0.222 Желаемое значение коэффициента ... Изменение - отчетный прогнозный т.р % I Внеоборотные активы 64837 61688 -3149 -4.8 II Оборотные активы 118193 174640 ... НДС по приобретенным ценностям 201 3457 3256 1619.9 - дебиторская задолженность 24547 35055 10508 42.8 - краткосрочные ... НДС по приобретенным ценностям 201 3457 3256 1619.9 - дебиторская задолженность 24547 35055 10508 42.8 - краткосрочные финансовые вложения 200 210 10 5 - денежные средства 3205 3062 -143 -4.4 - прочие оборотные активы 200 49 -151 -75.5 Баланс 183030 236329 53299 29.1 ПАССИВ IV Капитал и резервы 91035 131544 40509 144.5 V Баланс 183030 236329 53299 29.1 Расчет коэффициентов по прогнозномубалансу удовлетворяющему заданным пользователем параметрам платежеспособности Параметры 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Изменение
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSПоказатель доли прочих активов в балансе банка и Показатель доли неустойчивых обязательств что как мы уже отмечали вполне логично Значимыми ... Значимыми и отрицательными оказались коэффициенты при следующих переменных Показатель общей достаточности капитала и Показатель кредитной активности что также согласуется с ... Проблема оценки неликвидных облигаций Плохо применима на развивающихся рынках Не покрывает банки на долг которых CDS не ... Точность модели зависит в том числе и от точности прогнозных спредов CDS Источник составлено автором на основе проведенного исследования Каждый из видов моделей обладает ... CDS учитываются не только фундаментальные показатели без анализа которых итоговая оценка риска будет неточной но также принимается в расчет и рыночная составляющая основанная на полученных значениях теоретических спредов CDS Построение модели оценки справедливой
Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состоянияКоэффициент детерминации равный 0.932 позволяет делать вывод о возможности использования построенной прогнозной модели для определения выручки планового периода По уравнению линии тренда определяем ожидаемое значение выручки ... Темп прироста выручки в плановом периоде - Полученный темп прироста выручки отличается от значения рассчитанного с ... Если речь идет о том что плановый показатель темпа прироста выручки ниже расчетного по модели достижимого роста такими параметрами могут быть коэффициент реинвестирования прибыли или коэффициент финансового ... Зная параметры модели достижимого роста можно спланировать выручку чистую прибыль и показатели бухгалтерского балансаприменяя ранее приведенные формулы Полученные значения могут быть использованы для перспективно оценки финансового состояния ... В таблице 4 приведены коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости рассчитанные по фактическому и плановому балансам Таблица 4 Плановые показатели ликвидности
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеОб утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства расчет и анализ коэффициентов характеризующих платежеспособность являются основанием для установления наличия отсутствия признаков фиктивного банкротства ... По данному направлению очень важно не просто определить структуру баланса но найти и проанализировать причины существенного изменения статей более чем на 10% причины возникновения ... Цели и перечень мероприятий по финансовому оздоровлению 3 Описание системы контроля организации за выполнением мероприятий предусмотренных планом финансового оздоровления анализа возможности финансового оздоровления 4 Прогнозные финансовые показатели в том числе промежуточные характеризующие результаты выполнения мероприятий предусмотренных планом финансового оздоровления
Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженностиПояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытка могут не отражать величину и долю просроченной сомнительной ... Отсутствие необходимой информации о состоянии расчетов с дебиторами в бухгалтерской отчетности и обязательного требования в нормативных документах раскрывать характер образования ... Хотя значимость и актуальность результатов данного анализа в настоящее время не ограничиваются только рамками анализа платежеспособности предприятия кредитора необходимость в данном анализе определяет также существующий порядок создания резерва сомнительных долгов которым ... По нашему мнению в условиях отсутствия должного информационного обеспечения объективных данных для анализа ликвидности и платежеспособности предприятий-должников и доступа к внутренним источникам информации следует обращаться к альтернативным аналитическим ... По нашему мнению в условиях отсутствия должного информационного обеспечения объективных данных для анализа ликвидности и платежеспособности предприятий-должников и доступа к внутренним источникам информации следует обращаться к альтернативным аналитическим приемам и процедурам которые способны существенно дополнить ретроспективный анализ состояния расчетов с покупателями прогнозными оценками финансовой состоятельности и надежности как постоянных так и потенциальных партнеров получение необходимой информации
Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйстваВ табл 6 и 7 представлены расчеты на примере отрасли строительства и отрасли сельского хозяйства Таблица 6 Сравнительная характеристика прогностических способностей ... Общая прогнозная сила % здоровых банкротов Альтман Altman1968 61.1 82.6 71.9 Фулмер Fulmer J Moon J ... Спрингейт Springate1978 22.4 97.6 60.0 Таффлер Taffler Tisshaw 1977 42.7 89.7 66.2 Змиевский Zmijewski 1984 ... Во-вторых стоит отметить что рентабельность активов показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам обеспеченность собственными оборотными средствами рентабельность затрат ликвидностьпри мобилизации средств являются универсальными при прогнозировании банкротства и оценке финансового состояния отраслей строительства ... Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве от 12.08.94 № 31-р Консультант
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииПоказатель Фактические значения 2014 г Прогнозные значения Коэффициент общей текущей ликвидности 1.426 2.329 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.020 0.923 Коэффициент обеспеченности ... Как видно из расчетов предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности в т ч увеличив возможность ... ООО Джумайловское Также следует отметить что при определении типа финансовой устойчивости по данным оптимизированного баланса в итоге будет получена величина собственных оборотных средств большая чем материально-производственные запасы что говорит
Финансовое оздоровление предприятияАгрегированная форма прогнозногобаланса 8.9 Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы баланса Остановимся подробнее ... Финансовые показатели сгруппированы в следующем порядке показатели платежеспособности и ликвидности S показатели финансовой устойчивости J показатели деловой активности S показатели рентабельности Приведем в качестве ... На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозногобаланса по годам планируемого периода По агрегированному прогнозномубалансу рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияДля выбранного объекта исследования наибольшую значимость и результативность представляют расчет и анализ показателя рентабельности активов Поскольку на уровне предприятия состав имущественного комплекса отождествлен с ... Для более детального и достоверного анализа показателя целесообразно применять модель которая бы отражала влияние как можно большего количества факторов Завершается третий этап методики ... Четвертый этап носит прогнозный и перспективный характер Выбранный на третьем этапе результативный показатель рентабельность имущественного комплекса - подлежит ... Завершающим блоком в схеме анализа объекта исследования является разработка и систематизация рекомендаций по увеличению эффективности использования имущественного комплекса на производственных предприятиях росту рентабельности и ликвидности как важнейших показателей в оценке имущественного комплекса Любые мероприятия должны быть подтверждены числовыми данными ... Н.Б Методика оценки стоимости предприятия как имущественного комплекса на основе данных актуарного баланса Экономический вестник Республики Татарстан 2010 № 2-3 С 89-95 4 Лиференко Г.Н Скриголовский А.А