Каталог: оценка соотношений финансовых и нефинансовых активов
Замена: оценка соотношений финансовых и нефинансовых активов → оценка соотношений финансовых нефинансовых активов
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииВариант дополнения набора традиционных финансовых показателей нефинансовыми характеризующими успешность маркетинговых программ эффективность системы управления персоналом и т.д лишь один из возможных ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами прибыль как индикатор эффективности использования ресурсов и оценкуактивов капитала и их потенциала роста ТРИ ПРОЕКЦИИ ФИНАНСОВОГО ЗДОРОВЬЯ КОМПАНИИ Ответ на вопрос ... Таким образом следует различать efficacy эффективность в смысле результативности способность получать намеченный результат в желаемом объеме и качестве такая трактовка эффективности фокусируется на достижении цели а не на ресурсах затраченных на получение желаемого результата например процентное соотношение фактически полученного результата к нормативному запланированному так обозначают эффективность вакцины или вакцинации effectiveness эффективность
Аудит нематериальных активовНапример в процессе аудиторской проверки нематериальных активов нет смысла проводить корреляционно-регрессионный анализ нематериальных активов так как для аудитора исследование наличия любых в том числе стохастических связей между показателями ... Определение удельного веса нематериальных активов в объеме внеоборотных активов а также в объеме имущества Оценка основных параметров рынка используемых нематериальных активов Анализ спроса и предложения нематериальных активов Установление соотношения ... Применение логического контроля за достоверностью финансовой и нефинансовой информации при определении характера данных объектов учета и порядка их списания Перекрестная
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииНа конец 2014 г собственный капитал в размере 164444 тыс руб выше суммы долгосрочных нефинансовыхактивов что означает не полную потерю платежеспособности баланса организации Первоначально необходимо провести анализ структуры ... Это с одной стороны означает снижение зависимости от внешних кредиторов а с другой - о степени финансовой надежности организации и доверия к нему со стороны банков и населения Коэффициент финансового левериджа ... Это подтверждает рост коэффициента покрытия долгов собственным капиталом на 0.349 пункта Следует сказать что оценка изменений которые произошли в структуре капитала может быть разной с позиции инвесторов и организации ... Динамика данного коэффициента плеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для расчета влияния факторов используем факторную модель табл 7 Таблица ... Нормативное соотношение данных показателей Д К 3 которое достигается на конец 2013 года а это означат
О функциях национальной финансовой системыВ ходе распределения средств обеспечивается финансирование текущих потребностей экономических субъектов и накопление ресурсов в целевых финансовых фондах для реализации инвестиционных потребностей Благодаря указанной функции в экономике за счет накоплений формируются ... Так данные о динамике процентных ставок на финансовых рынках как об одном из наиболее общих индикаторов экономического развития позволяют составить представление об основном тренде результаты финансовойоценки экономических активов служат важным инструментом хеджирования рисков сделок обслуживающих движение капитала Именно диагностика финансовой ... Такой подход вытекает из соотношения общих и особенных признаков применительно к финансовой системе и ее структурным элементам Особый интерес Соотношение рентабельности активовнефинансовых предприятий и средневзвешенных процентных ставок по банковским кредитам 2012 2016 гг Примечание Для расчетов
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПревышение собственного капитала над нефинансовымиактивами или превышение финансовыхактивов над заемным капиталом говорит об увеличении запаса финансовой устойчивости ... Грачев А.В Финансовая устойчивость предприятия критерии и методы оценки в рыночной экономике учеб пособие М Дело и ... Чаще применяются методы основанные на относительных показателях которые характеризуют оптимальность структуры и соотношение отдельных статей пассивов и активов поэтому используются для диагностики структуры источников финансирования консолидированной группы
Оптимизация структуры капитала организаций с учетом риска внешних источников их финансированияВ настоящее время в теории структуры капитала существует несколько моделей наиболее значимыми из которых являются модели средневзвешенной и предельной стоимости капитала традиционный подход модели стационарного соотношения теория статистического равновесия компромиссная теория модели асимметричной информации модели агентских издержек модели корпоративного контроля ... Открытым системам активно взаимодействующим с внешней средой свойственно вхождение в состояние неустойчивости которое несмотря н возникновение дополнительного ... Под влиянием целого ряда макроэкономических факторов таких как глобализация мирового финансового рынка либерализация национального финансового рынка уровень развития банковского сектора и национального фондового рынка в системе источников финансирования периодически ... Под психологическими параметрами понимаются чисто субъективные оценки исследователя желательность предпочтительность Психологические параметры выражаются через числовую систему баллы отметки на шкале желательности ... Для расчета обобщенного показателя риска привлечения и использования внешних источников финансирования определим параметры для каждого из них для банковских кредитов - среднюю процентную ставку эмиссии акций - годовую доходность эмиссии облигаций - среднюю доходность выпуска векселей - средневзвешенную процентную ставку по операциям кредитных организаций с векселями номинированными в рублях и выпущенными нефинансовыми организациями со сроком погашения от трех месяцев до трех лет Выбор таких параметров как
Внутренний аудит основных средств организации - часть 1Сведения о наличии и движении основных фондов средств и других нефинансовыхактивов № 11 краткая Сведения о наличии и движении основных фондов средств некоммерческих организаций ... С целью оценки правильности учета основных средств аудитору необходимо прежде всего обратиться к Плану счетов бухгалтерского учета ... Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению утв Приказом Минфина РФ от 31 октября ... Внеоборотные активы Плана счетов Счет 01 Основные средства предназначен для обобщения информации о наличии и движении ... При применении для начисления амортизации по объектам основных средств способа списания стоимости пропорционально объему продукции работ годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из натурального показателя объема продукции работ в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции работ за весь срок полезного
Срочный рынок московской биржи как площадка для хеджирования ценовых рисков финансовых и товарно-денежных операцийСуть рисунка заключается в выявлении соотношения объемов торгов и объемов открытых позиций по каждому указанному фьючерсному контракту При этом объем ... С 8-14 Гораздо более удобным контрагентом для хеджера мог бы стать крупный среднесрочный или долгосрочный инвестор имеющий противоположные взгляды на поведение цены данного актива Стоит еще раз вернуться к спектру предлагаемых биржей инструментов срочного рынка и отметить те ... Такие меры должны включать маркет-мейкинг по инструментам с низкой ликвидностью в целях выравнивания ликвидности по рынку информационную политику биржи направленную на привлечение хеджеров мероприятия по повышению финансовой грамотности добросовестности финансовых посредников создание должного имиджа рынка ценных бумаг в бизнес-среде Как важный объект исследований интерес представляют операции на срочном рынке крупнейших российских нефинансовых компаний их объемы структура динамика во времени а также оценка влияния срочных рынков на
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаСуществует масса эконометрических исследований использующих для этой оценки регрессионный анализ Но есть и альтернативный подход использующий VECM модели для моделирования спроса на ... VECM На ретроспективных данных модель показала что с ее помощью можно обоснованно объяснять потенциальную динамику кредитования нефинансовых предприятий в Еврозоне Для стабильного развития экономики необходим постоянный поток инвестиций Оставляя в стороне ... Росстат публикует два показателя рентабельности по продажам и по активам Рентабельность проданных товаров продукции работ услуг рассчитывается как соотношение между величиной сальдированного финансового результата
Управление капиталом организации в условиях рынкаНаибольшую известность и применение в мировой практике получили статические теории структуры капитала обосновывающие существование оптимальной структуры которая максими зирует оценку капитала Эти теории рекомендуют принятие решений о выборе источников финанси рования строить исходя из ... Таким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е ... Таким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е такого соотношения между собственными и заемными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой ... Указанные выше факты свидетельствуют о том что производство не обеспечивает необходимые темпы роста собственного капитала для финанси рования постоянной части активов Таким образом сравнение структуры и дина мики статей актива и пассива баланса позволяет определить ... Возможны три состояния организации с точки зрения финансовой устойчивости 2 с 29 чистое кредитование если финансовыеактивы покрывают все обязательства с излишком этот излишек является собственным наряду с нефи нансовыми активами он может быть обращен без риска на инвестиции предоставление зай ма или для иных финансовых маневров равновесие если финансовыеактивы равны всем обязательствам а нефинансовые целиком обеспечены собственным капиталом чистое заимствование если финансовыхактивов недостаточно для покрытия всех обя
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииReinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темп роста выручки 3 чистая прибыль убыток 4 темп роста чистой прибыли 5 прибыль в расчете на одну акцию компании 6 темп роста прибыли на одну акцию за пять лет 7 темп роста денежного потока компании 8 доля заемных средств в валюте баланса 9 коэффициент цена прибыль который определяется как соотношение рыночной капитализации компании и ее годовой прибыли 10 рентабельность инвестиций осуществленных компанией 11 рыночная ... Таким образом в качестве основных критериев оценки инвестиционной привлекательности выделяются количественные показатели рассчитываемые на основании данных финансовой отчетности Качественные характеристики деятельности ... При этом для устранения субъективности оценкинефинансовых факторов они используют базовые принципы оценки релевантность которая характеризует применимость критериев к той или ... НИОКР Что касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовой устойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями данных показателей и инвестиционной привлекательностью
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияК данному виду относится также неправомерное свертывание сальдирование остатков по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов и как следствие сокращение суммы обязательств а значит увеличение доли собственного капитала в составе совокупных пассивов т.е ретуширование реального соотношения имущества предприятия и его задолженности дробление статей с целью последующего объединения с другими статьями ... Сигналы опасности увеличение выручки без соответствующего увеличения денежных поступлений в особенности по прошествии длительного времени объемные необычные или очень сложные транзакции в особенности совершаемые в даты близкие к периоду финансового закрытия необъяснимое увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях значительный рост выручки по сравнению с ... Некорректная оценкаактивов или обязательств Например завышение актива и занижение обязательств позволяют искусственно увеличить размер прибыли ... Важную роль в идентификации искусственного завышения выручки играет анализ нефинансовой информации проверка контрагентов подтверждение факта продажи товара и т.д Схема манипулирования Увеличение чистой прибыли
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияТогда распределение дивидендов - это не только вознаграждение финансовых инвестиций акционеров но и возможность оценить качество управления Эта оценка опирается на сравнение суммы ... Некоторые компании стремятся поддерживать постоянные соотношения между выплачиваемым дивидендом и средним курсом своих акций в течение отчетного года Этим они ... Введем следующие обозначения l р - сумма инвестиций в период p n - срок жизни активов этого предприятия D p - амортизационные отчисления по периоду r - темпы роста инвестиций ... Как уже подчеркивалось выше лизинг - это больше чем просто способ финансирования так как он дает предприятию-арендатору определенные нефинансовые преимущества Для предприятия вынужденного использовать быстро устаревающее оборудование это может быть средством застраховаться от
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовСведения о наличии и движении основных фондов средств и дру гих нефинансовыхактивов Результаты проведения предыдущих направлений анализа Анализ влияния использования нематериальных активов на ре зультаты ... Бухгал терская отчетность бухгалтерский баланс и приложение к нему отчет о финансовых результатах Результаты проведения анализа эффективности нематериальных активов Комплексная оценка эффектив ности использования нематери альных ... НМА ач - стоимость активной части нематериальных активовСоотношение нематериальных активов и основных средств 14 НМА ОС где НМА стоимость нематериальных активов из
Финансовая система комплексный подход в контексте государственной финансовой политикиВ результате реализации процессов формирования распределения и использования финансовых ресурсов и приравненных к ним активов у одних участников финансовой системы образуются соответствующие активы а у других возникают обязательства что связано не только с применением соответствующих финансовых методов ... Федерации отдельно от системных подходов без необходимых соотношений с процессами которые носят системный макроэкономический характер не только нецелесообразно но и с точки ... На микроуровне проявляются финансовые отношения между домашними хозяйствами и хозяйствующими субъектами нефинансового и финансового секторов экономики по поводу формирования распределения и использования финансовых ресурсов и приравненных
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовПо нашему мнению в регулятивном контуре должен быть учтен не только количественный но и качественный аспект соотношенияактивов и обязательств то есть предпринята не балансовая а реалистичная оценка возможности мобилизовать некоторые ... Программа делевериджинга должна быть основана на оценке чистого финансового потока формируемого за счет иностранных активов за вычетом расходов на обслуживание внешних обязательств Причем ... Представляется что одной из таких мер является активизация косвенного регулирования на основе контроля за открытой валютной позицией не только банков но и нефинансовых предприятий Относительная простота применения такого метода связана с доступностью бухгалтерской отчетности субъектов внешнеэкономической деятельности
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаВ результате индикаторами уровня специфических рисков компаний развивающихся рынков капитала являются показатели операционной активности фактор операционные риски - оборачиваемость кредиторской задолженности прибыльности операций фактор операционные риски - годовой темп роста выручки финансовой состоятельности фактор финансовые риски как в текущем периоде - коэффициент текущей ликвидности - так и в долгосрочном -соотношение долговых и собственных средств компании или структура капитала D E При этом наиболее значимыми ... Результаты показали что ключевыми факторами специфических рисков компании развивающегося рынка являются внутренние - операционные и финансовые риски И соответствующие им четыре индикатора факторов оборачиваемость кредиторской задолженности годовой темп роста выручки ... Именно на базе выявленных автором индикаторов предлагается в дальнейшем разработать методику оценки премии за специфические риски компаний как закрытых так и публичных на развивающихся рынках капитала ... Показатели деловой активности Оборачиваемость дебиторской задолженности receivables turnover в том числе в днях Оборачиваемость кредиторской задолженности payables Финансовые факторы Нефинансовые факторы Риски экономический бизнес-риск операционный финансовыйактивов продуктовый рыночный технологический нормативно-правовой юридический Условия экономическая
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииССП относится соблюдение сбалансированности между внутренними и внешними факторами финансовыми и нефинансовыми показателями а также между краткосрочными и долгосрочными целями Принцип сбалансированности показателей исключает возможность манипулирования ... ОС доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов Учеными 21 выделяются критерии конкурентоспособности экономической устойчивости организации которые ... Отношение чистой прибыли к себестоимости произведен ной продукции 0.64 17.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0.1 18 Фондоемкость обратный показателю фондоотдачи 0.1 19 Отношение суммы
Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумагВ частности в работе показано что наиболее значимым является соотношения риска и прибыли инвестиционного портфеля банка Как экономическая единица риск является событием которое может ... Возможность использования дюрации зачастую применяется не только в качестве оценки процентного риска и качества портфелей ценных бумаг а также для сбережения различных инвестиционных проектов ... Е.А Уткин в свою очередь выделяет такие факторы как статистика платежного баланса финансовые решения государственная финансовая и монетарная политика рост спрэда между официальным и рыночным курсами последствия изменения валютных курсов ... Д.Ю Пискулов относит удельный вес активов и обязательств выраженных в иностранной валюте в балансе размер и тип открытой валютной позиции ... Внутренние факторы мы предлагаем разделять согласно источнику их возникновения на финансовые и нефинансовые К финансовым предлагаем отнести торговую позиции и открытую валютную позицию с определением ее типа
Альтернативные инструменты финансирования бизнес-проектовТаким образом к преимуществам краудфандинга с нефинансовым вознаграждением стоит отнести возможность получить необходимую сумму денег от пользователей Интернета независимость от сторонних ... В дополнение к сказанному выше краудфандинг может оказаться привлекательным в силу того что он заменяет чисто финансовую мотивацию характерную для классического банковского бизнеса на эмоциональные человеческие отношения кредитора и заемщика К ... Во-первых банки могут включить в оценку кредитоспособности заемщиков анализ их активности на краудфандинговых платформах Во-вторых возможно со-финансирование проектов банком и ... Рис 2 Соотношение видов наград спонсорам Таким образом чистые средства которые не нужно возвращать в виде подарков