Каталог: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников
Замена: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников → наличие собственных оборотных средств долгосрочных заемных источников
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствВ анализе денежных потоков от операционной деятельности которая является основным источником ее поступлений важно оценить эффективность компании и ее возможность генерировать денежные средства а также ... При этом надо учитывать что на денежные потоки от операционной деятельности влияют два фактора эффективность управления доходами и расходами а также эффективность управления оборотным капиталом Поступления денежных средств от операционной деятельности определяют возможности компании к дальнейшему развитию обслуживанию ... В связи с этим в структуре отчета о движении денежных средств денежные потоки от операционной деятельности являются определяющими наличие отрицательных денежных средств по операционной деятельности является признаком того что компания не может эффективно ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных ... В анализе денежных потоков от финансовой деятельности под которой понимаются операции приводящие к изменению объема и структуры собственных и заемныхсредств необходимо оценить будущие претензии собственников и кредиторов корпорации на денежные потоки
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииПреимуществом централизованной структуры казначейства является возможность применять единые процедуры регламенты и компьютерные системы что уменьшает управленческие расходы в целом по группе компаний а также снижает стоимость банковского обслуживания уменьшает потребность в оборотном капитале Централизация казначейской функции позволяет реализовать такие функции как управление дебиторской и кредиторской задолженностями ... Эмиссия облигаций связана со значительными первоначальными затратами однако с учетом более низких процентных ставок длительного срока более значительной суммы которую корпорация может привлечь за счет эмиссии облигаций этот источник зачастую оказывается выгоднее банковского кредита Кроме высоких первоначальных затрат недостатком облигаций как способа привлечения ... Для успешного размещения облигационных займов корпорация должна удовлетворять следующим требованиям 11 Наличие кредитного рейтинга желательно от большой тройки международных рейтинговых агентств Standart Poor s Moody s ... Одним из важнейших направлений долгосрочной корпоративной финансовой политики является управление инвестициями и разработка инвестиционной политики Решение об инвестировании ресурсов ... Особенностью инвестиционной политики корпораций является то что она предполагает не только реальные инвестиции а именно приобретение основных средств нематериальных активов доходных вложений в материальные ценности но и значительные финансовые вклады т.е вложения ... Обеспеченность проекта его собственными денежными потоками и активами а также гарантийными обязательствами инициаторов проекта Обособленность обязательств по проекту ... Преобладание в финансировании проекта заемного капитала Для проектного финансирования создаются специальные компании в том числе зарубежные которые регистрируются в
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Бд средняя сумма долгосрочных банковских кредитов Бк средняя сумма краткосрочных банковских кредитов Экономическая сущность представленной модели отражает используемую ... К фр соотношение заемного и собственного капитала 0.7 К заг коэффициент загрузки активов величина обратная коэффициенту оборачиваемости активов ... Он характеризует общую обеспеченность хозяйствующего субъекта находящимися в его пользовании оборотнымисредстваминаличие которых необходимо ему для текущей хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств
Анализ арбитражного управляющегоВ конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств По строке 1510 баланса Краткосрочные заемные обязательства сумма ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемныхсредств на 01.01.2021 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2017 года на 289 ... К2 - коэффициента обеспеченности собственнымисредствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения ... Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей ... Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами определяется как отношение разности между объемами источниковсобственныхсредств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоВ конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств По строке 1510 баланса Краткосрочные заемные обязательства сумма ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемныхсредств на 01.01.2021 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2017 года на 289 ... К2 - коэффициента обеспеченности собственнымисредствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения ... Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей ... Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами определяется как отношение разности между объемами источниковсобственныхсредств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияПри сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к ... В случае наличия в разделе II актива баланса иммобилизации оборотныхсредств его итог уменьшается при расчете на ... К 2016 53961 131454 0.410 7 Коэффициент долгосрочного привлечения заемныхсредств равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемныхсредств к сумме источниковсобственныхсредств организации и долгосрочных кредитов и
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаРассмотрев модель зависимости прибыли от собственных основных фондов и оборотныхсредств можно отметить что анализ полученных результатов как и в предыдущем случае показывает что оборотныесредствасобственные не играют значимой роли в получении прибыли Опять получаем что ключевым фактором являются основные ... Вполне возможно что именно этим объясняется отрицательная роль в прибыли предприятий заемныхсредств ключевым фактором в сельском хозяйстве является наличиесредств производства хотя роль оборотныхсредств
Анализ источников формирования капиталаПо целям привлечения заемныесредства подразделяются на следующие виды средства привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов средства привлекаемые для пополнения оборотных активов средства привлекаемые для удовлетворения социальных нужд По форме привлечения заемныесредства могут быть ... Особенность собственного капитала состоит в том что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску Чем выше его доля в общей сумме капитала и ... Анализ динамики и структуры источников капитала Источник капитала Наличиесредств тыс руб Структура средств % на начало периода на конец периода
Финансовый анализ деятельности малых предприятийНапример у предприятии промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д условия расчетов с дебиторами Поступление ... Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров работ услуг приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей и наоборот состояние запасов У предприятия может быть излишек или недостаток ... Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров работ услуг приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей и наоборот состояние запасов У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной необходимой для бесперебойной деятельности состояние дебиторской задолженности наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов Оценка кредитоспособности Кредитоспособность это возможность ... СК собственный капитал Этот показатель характеризует оборачиваемость собственныхисточниковсредств Однако необходимо реально оценить величину собственного ... В активе баланса собственнымисточникам покрытия соответствуют в частности нематериальные активы и запасы При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется ... Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп где ЗК заемный капитал Эти два коэффициента в сумме Ккс Ккп 1 ... Предполагается что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений 4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиИндикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной деятельности в разрезе ... Факторы определяющие долгосрочные решения корпорации оцениваются с помощью ряда индикаторов Индикаторами роста бизнеса первый фактор являются темп ... Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или риска несоблюдения обязательств контрагентами показатель контролируемости материальных расходов уровень финансового рычага для оценки рыночного риска риска изменения рыночных факторов в том числе цен процентных ставок доля основных покупателей и поставщиков в выручке и поставках компании соответственно для оценки риска концентрации портфеля на одном продукте сегменте показатели ликвидности и покрытия для оценки риска ликвидности вероятности невыполнения текущих обязательств уровень операционного рычага и показатель годности основных средств для оценки операционного риска набор неблагоприятных событий в частности поломка оборудования снижение объема продаж ... Корпоративное управление оценивается с помощью следующих индикаторов показатель концентрации собственности совокупная доля трех крупнейших акционеров доля крупнейшего бенефициара доля акций в собственности менеджмента доля акций в собственности членов совета директоров доля участия государства или муниципального образования в уставном капитале наличие специального права золотой акции доля акций в собственности иностранных участники численность совета директоров структура ... Влияние эффективности корпорации на долговую нагрузку может иметь противоречивый характер поскольку с одной стороны высокорентабельная компания имеет собственныеисточники для финансирования деятельности и поэтому может привлекать заемный капитал в ограниченном объеме что соответствует
Финансовый анализ предприятия - часть 5На основании формулы 1.8 определяем наличиесобственныхоборотныхсредств СОС2005 57027 52738 4289 тыс.грн На основании сделанных вычислений можно сказать что собственныйоборотный ... III П определим наличиесобственных и долгосрочныезаемныхисточников формирования запасов и затрат СД 2005 4289 0 4289
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейКоэффициент долгосрочной задолженности ДЗК КЗК INVCOV Коэффициент покрытия инвестиций ДЗК СК СК Рентабельность и качество прибыли ... Мультиколлинеарность применительно к данному исследованию представляет собой наличие корреляционной зависимости между финансовыми показателями - факторами модели кредитного риска Мультиколлинеарность показателей имеет негативные ... Оценка закона распределения по выборочной совокупности при помощи статистических критериев показывает что лишь три переменные имеют нормальные законы распределения на уровне статистической значимости 0.05 а именно доля запасов в оборотных активах STWC доля дебиторской задолженности в оборотных активах RECWC коэффициент прибыли от продаж SPRAT ... Коэффициент финансирования характеризует соотношение заемных и собственныхсредств Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговой нагрузки может быть нелинейной ... Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговой нагрузки может быть нелинейной возрастание доли заемныхсредств до определенного уровня может положительно сказываться на показателях устойчивости компании однако избыточная долговая нагрузка приводит к ухудшению финансового положения Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственнымиисточниками финансирования характеризует достаточность у компании собственныхсредств для финансирования деятельности Снижение показателя приводит к
Финансовый анализ предприятия - часть 3Таким образом анализ структуры собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте так и за его пределами дебиторская задолженность приобретение ценных бумаг акций облигаций других предприятий Оборотный капитал может находиться в сфере производства запасы незавершенное производство расходы будущий периодов и в Оборотный капитал может находиться в сфере производства запасы незавершенное производство расходы будущий периодов и в сфере обращения готовая продукция на складах и отгруженная покупателям средства в расчетах краткосрочные финансовые вложения денежная наличность в кассе и на счетах в банках ... Основные средства 18496.9 89.0 22732.0 15.3 26453.0 20.6 Долгосрочные финансовые вложения - - 121223.0 81.7 94811.0 73.8 Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVСледовательно в данном случае можно говорить о наличии оптимального диапазона структуры капитала в пределах которого компания не предпринимает каких-либо активных действий по ... Анализ результатов эмпирических исследований 60-22 позволяет прийти к выводу о том что основными детерминантами целевого уровня долга в рамках динамических моделей теории компромисса являются размер компании прибыльность деятельности доля внеоборотных активов в структуре имущества отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости собственного капитала Попытка приблизить анализ выбора оптимальной структуры капитала к условиям реальной экономики была предпринята ... Привлечение заемныхисточников финансирования с более низкой процентной ставкой 44.83 2.1 46.35 2.22 Использование заемныхисточников ... АРV предполагает оценку инвестиционного проекта или компании финансируемого только за счет собственных - средств определение побочных эффектов связанных с финансированием проекта или компании расчет приведенной стоимости издержек или ... I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистого оборотного капитала Са - инвестиции в основные средства и нематериальные активы Для расчета стоимости собственного ... В 2014 г произошло заметное сокращение доли заемного капитала в структуре источников финансирования с преобладанием в его структуре долгосрочных обязательств Значение финансового левериджа превышает 1 т.е заемный капитал несмотря на снижение его доли
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияНаличие запасов и затрат 3 39 919 264 45 802 326 38328191 Наличиесобственныхоборотныхсредств СОС -36 393 504 -131374 589 -126661653 Функционирующий капитал ФК 59 ... Динамика обеспечения источниками финансирования текущей деятельности в 2014-2015 гг имела отрицательную тенденцию за счет увеличения внеоборотных активов и уменьшения объема долгосрочных и краткосрочных пассивов Рассмотрим показатели характеризующие структуру капитала компании и степень обеспеченности ресурсами а ... Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание активов компании за счет увеличения внеоборотных активов увеличение доли собственного капитала за счет уменьшения доли заемныхсредств и увеличения нераспределенной прибыли уменьшение рентабельности компании за счет уменьшения чистой прибыли и
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииПассивное сальдо может быть охарактеризовано как своеобразный дополнительный источник финансирования возможность использования которого определяется сроками погашения отложенных налоговых обязательств Обратная ситуация превышение суммы ... РФ о налогах и сборах применения в случае продажи объектов основных средств разных правил признания для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения остаточной стоимости объектов основных средств и расходов связанных с их продажей наличия кредиторской задолженности за приобретенные товары работы услуги ... Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса Кроме того необходимо отметить ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственногооборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственногооборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и соответственно заемныхсредств в капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов оборачиваемости всех активов внеоборотных активов заемного капитала и ... Также вследствие появления отложенных налоговых обязательств возрастает величина долгосрочных обязательств и снижается величина краткосрочных обязательств а итог пассива бухгалтерского баланса остается неизменным Поскольку
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииВ процессе анализа исследуется структура источников баланса нетто в основе которого лежит балансовое уравнение Внеоборотные активы Оборотные активы Собственный капитал ... Поскольку финансовая устойчивость рассчитывается на ограниченный период на отчетный год собственный капитал увеличивают на величину долгосрочногозаемного капитала Затемненная область на рис 2 а представляет величину собственногооборотного капитала наличие
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Основные средства IAS 16 Инвестиционное имущество IAS 40 Себестоимость Модель учета по фактическим затратам -корректировки на ... При наличии обесценения На доходы и расходы периода Остаточная стоимость если не было переоценки или текущая ... По наименьшей из двух величин себестоимости или чистой цены продажи Источник авторская разработка 12 Международные стандарты финансовой отчетности издание на русском языке М Аскери-АССА 2010 ... Первая группа индикаторов финансового состояния - показатели ликвидности являющиеся внешними характеристиками финансовой устойчивости с точки зрения степени обеспеченности оборотных активов долгосрочнымиисточниками финансирования 23 24 Были изучены изменения наиболее часто анализируемых коэффициентов ликвидности абсолютной текущей общей а также коэффициенты критической оценки и обеспеченности собственнымисредствами Следующая группа коэффициентов затронутых исследованием характеризует финансовую устойчивость Сюда входят коэффициенты автономии финансовой ... В следующей группе - различные данные о рентабельности 26 рентабельность совокупных активов внеоборотного капитала оборотного капитала собственного капитала продаж При исследовании применены обычные способы исчисления указанных коэффициентов ... Основные средства 336 240 335 059 -1 181 311 654 328 266 16 612 1.3 Долгосрочные финансовые вложения 56 009 1 031 -54 978 137 449 75 272 -62 177 ... Коэффициент концентрации заемного капитала 0.3-0.5 0.556 0.644 0.088 0.522 0.553 0.031 3 Коэффициент капитализации финансового риска 0.5