Каталог: коэффициент соотношения наиболее ликвидных активов и наиболее
Замена: коэффициент соотношения наиболее ликвидных активов и наиболее → коэффициент соотношения наиболее ликвидных активов
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииНДС долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы П1 - наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность П2 - краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и ... П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные обязательства доходы будущих периодов оценочные обязательства Коэффициент маневренности функционирующего капитала Донцова Л.В Васильева Л.С Казакова НА 6 9 18 АЗ ЧОК ... ЧОК 6 Коэффициентликвидности запасов Казакова Н.А Маркарьян Э.А 9 14 З КО 7 где З - запасы Коэффициентсоотношения дебиторской и кредиторской задолженности Маркарьян З.А 14 Доля оборотных средств в активах Донцова ЛБ
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияПо доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ее погашения можно сделать вывод о том что предприятие ведет агрессивный тип кредитной политики доля в оборотных активах более 50% срок погашения дебиторской задолженности более 95 дн по характеристике типов кредитной политики ... Коласса 2 О повышении уровня управления дебиторской задолженностью свидетельствует уменьшение коэффициентасоотношения темпа роста дебиторской задолженности с темпом роста выручки предприятия табл 2 Таблица 2 ... Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев для периода 0-60 дн взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла Анализ данных табл 3 показывает что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 179 дн Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн а именно ... Этот высокий показатель сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности что в свою очередь приводит к проблеме ее низкой ликвидности Особое внимание стоит обратить на фирму А вся задолженность которой является просроченной и на
Методология исследования операций на финансовом рынкеВ результате восстанавливается правильное соотношение стоимости на две ценные бумаги и устраняется возможность получения прибыли посредством данной ошибки На ... В данном случае высокочастотная торговля не только не приводит к повышению рыночной ликвидности но и предоставляет возможность получить неправомерные доходы за счет других участников рынка которые не ... К и И П 1 где К и - инвестиционный коэффициент И - величина средств вложенных в финансово-инвестиционные операции П - совокупная величина портфеля К ... Наличие данных показателей является особенно необходимым если речь идет о предоставлении денежных средств и финансовых активов в управление третьему лицу то есть о доверительном управлении с целью контроля деятельности управляющего ... С точки зрения клиентов наличие данных показателей позволит углубленно разобраться в особенностях использования различных стратегий их плюсов и минусов определить для себя какие стратегии являются наиболее приемлемыми в соответствии со степенью риска периодом вложения и моральными принципами клиентов Также наличие
Матрица в управлении оборотным капиталомМаксимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности исходит из ситуации дискретной оплаты счетов покупателями и дискретной оплаты счетов поставщикам ... На основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей управления оборотным капиталом промышленного ... Квадрант I характеризуется высокой рентабельностью текущих активов при низкой ликвидности При этом в структуре финансирования преобладают текущие пассивы что приводит к ... II является наиболее приемлемым для предприятия В этом случае необходимо повышать финансовую устойчивость и ликвидность Основные мероприятия
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиWilson 1996 С позиций ценностно-ориентированного менеджмента решения в области оборотного капитала связанные с инвестированием в те или иные его компоненты поиском оптимального соотношения между оборотными активами и источниками их краткосрочного финансирования должны обеспечивать достижение основной цели компании ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... Для разрешения данного противоречия необходимо воспользоваться статистическими методами которые позволят выбрать наиболее адекватную спецификацию в рамках нашего исследования На основании статистических тестов тест Вальда тест Бройша
Особенности экономического анализа лизинговых компанииТем не менее данный факт необходимо принять во внимание поскольку финансовая стабильность региональных лизинговых компаний может быть оценена ниже финансовой стабильности федеральных компаний Наиболее важным качественным показателем финансового состояния лизинговой компании является состояние ее лизингового портфеля в части ... Более того как отмечалось ранее данный показатель должен коррелировать с коэффициентом резервирования компании поскольку при взвешенном подходе к созданию резервов платежи по контрактам с нарушением ... Доход от продажи лизинговых активов Прочий операционный доход Коэффициент рентабельности по чистому процентному доходу Чистый процентный доход Чистые инвестиции ... Всего активов 10% Соотношение сбалансированности активов и пассивов Денежные средства Чистые инвестиции в финансовый лизинг Оборудование для передачи ... В.И Оценка ликвидности и платежеспособности лизинговой компании Инновационное развитие экономики 2012 № 5.С 74-78 3 Хромцова Л.С
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииПлатежеспособность характеризуется системой показателей ликвидности и системой коэффициентов характеризующих состояние расчетов организации Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 АЗ ПЗ А4 П4 Первые два соотношения показывают текущую ликвидность ... В течение всего исследуемого периода у компании наблюдается недостаток наиболееликвидныхактивов для покрытия кредиторской задолженности наиболее срочных обязательств Быстрореализуемые активы А2 превышают краткосрочные
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовНапример оценку через систему взвешенных коэффициентов что позволяет добиться наиболее объективных результатов Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений выявленных в ходе SWOT-анализа является ... Основным инструментом в этом направлении как раз выступает формализованная оценка денежных потоков через систему взвешенных коэффициентовКоэффициенты оценки уровня ликвидности денежных потоков 1 Коэффициентликвидности денежного потока предприятия валовой положительный Коэффициент текущей платежеспособности сумма оборотных активов предприятия в определенном периоде сумма всех краткосрочных обязательств в том же периоде 3 КоэффициентКоэффициент общего соотношения дебиторской и кредиторской задолженности вся сумма дебиторской задолженности предприятия в определенном периоде вся сумма
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииРассмотрим наиболее распространенные проблемы на предприятии связанные с функционированием оборотных средств и разработаем направления совершенствования финансирования ... Основные причины снижения финансовой устойчивости ликвидности деловой активности и рентабельности Проблема Причины Снижение финансовой устойчивости Снижение коэффициента маневренности собственного капитала ... Оптимальное соотношение Совершенствование управлением кредиторской задолженностью Уменьшение дебиторской задолженности Совершенствование управлением дебиторской задолженностью Увеличение собственных средств
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийК 3 По завершении пошагового расчета уравнения регрессии можно сделать вывод о том что наиболее полно описывает зависимости между изучаемыми показателями пятифакторная модель полученная на последнем шаге соблюдаются все ... K 5 2 2 В уравнении регрессии коэффициентам присвоены номера индексы по очередности их включения в формулу где S результативный показатель расчетное ... K 2 - коэффициентсоотношения собственного и заемного капитала K 3 доля краткосрочных обязательств в структуре капитала K 4 ... K 4 - коэффициент быстрой ликвидности K 5 - доля собственных оборотных средств в активах 3-й этап Для того чтобы
Медленно реализуемые активыКакие методы анализа медленно реализуемых активов существуют Один из методов анализа медленно реализуемых активов - анализ структуры запасов Он помогает определить соотношение различных видов запасов в общей стоимости идентифицировать запасы которые долго находятся на складе или медленно реализуются Формула для расчета соотношения медленно реализуемых запасов выглядит следующим образом Медленно реализуемые запасы Стоимость медленно реализуемых запасов Общая ... ABC-анализа которая позволяет классифицировать запасы по степени их значимости и сосредоточить внимание на наиболее важных позициях Для ужесточения условий кредитования покупателей можно использовать формулу коэффициента покрытия процентов Коэффициент ... Чем выше значение этого показателя тем лучше покрываются процентные расходы что позволяет снизить риски по кредитам и уменьшить медленно реализуемые активы Так же для сокращения медленно реализуемых активов можно предпринять следующее Оптимизация процесса закупок и ... Далее наиболееликвидныеактивы быстрореализуемые активы труднореализуемые активы иммобилизованные активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации
Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкойВ случае же с большинством развивающихся рынков присутствует существенная информационная асимметрия а также дефицит ликвидности в отношении отдельных инструментов Несмотря на это практикующими специалистами в качестве ценовых ориентиров продолжают ... Аналогичной точки зрения придерживается ряд исследователей при этом их взгляд на соотношение указанных подходов различается Согласно энтропической теории стоимости 1 рыночная стоимость определяется доходным подходом в ... Согласно энтропической теории стоимости 1 рыночная стоимость определяется доходным подходом в то время как сравнительный и затратный подходы являются предыдущими этапами в цепочки создания стоимости и отражают промежуточные состояния актива Согласно Асвату Дамодарану 2 доходный и сравнительный подход также не являются взаимоисключающими более того ... Уоррену Баффету который также использует данный подход к принятию инвестиционных решений 10 Наиболее популярной разновидностью доходного подхода является метод дисконтирования свободных денежных потоков Общий вид модели используемой ... В свою очередь сравнительный подход в предпосылке эффективных рынков предполагает использование рыночных значений мультипликаторов коэффициентов характеризующих отношение показателя EV стоимость предприятия или рыночной капитализации стоимость собственного капитала к фундаментальным
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является поиск его оптимальной структуры ... Вероятность такой ситуации высока при ведении финансово-хозяйственной деятельности когда предприятие характеризуется существенной долей заемного капитала в структуре финансирования и в то же время незначительными объемами получаемой прибыли На наш взгляд если речь не идет о функционировании прибыльного предприятия в стабильной экономической среде оптимизация структуры капитала должна предусматривать нахождение такого соотношения между заемными и собственными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между финансовой рентабельностью и финансовой устойчивостью предприятия т.е нахождение оптимального баланса между ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПоэтому при оценке кредитоспособности субъектов малого предпринимательства недостаточно провести только расчет финансовых коэффициентов так как их динамика как правило не является устойчивой и не позволяет выявить причины ... Методика оценки кредитоспособности будет наиболее достоверно описывать финансовое состояние организации в том случае когда кредитные эксперты при выдаче кредита ... Методика оценки кредитоспособности будет наиболее достоверно описывать финансовое состояние организации в том случае когда кредитные эксперты при выдаче кредита будут принимать во внимание показатели эффективности использования основных ресурсов организации малого бизнеса а именно определять насколько интенсивно субъекты малого предпринимательства используют трудовые и материальные ресурсы оборотные и внеоборотные активы использование ресурсоориентированного экономического анализа Оценка эффективности использования перечисленных ресурсов проводится на основе факторного анализа ... Анализ существующих и исследование новых систем показывает что для обеспечения системной и структурной устойчивости сложных систем производства экономики искусства и других областей необходимо установить между основными показателями системы соотношения соответствующие золотой пропорции золотому сечению 1 В основе количественной оценки показателей характеризующих тип экономического ... Показатели ликвидности фирмы Показатели оборачиваемости капитала Показатели привлечения средств Показатели рентабельности Комплексная оценка клиента с учетом
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииДанные табл 5 сформированной автором по результатам анализа одного из машиностроительных предприятий свидетельствуют что при характерном для этой организации соотношении затрат и выручки невозможно обеспечить финансовую устойчивость деятельности организации По данным табл 5 отметим ... F - внеоборотные активы Z запасы и затраты R1a денежные средства R2k дебиторская задолженность краткосрочная R2d - дебиторская ... Li абсолютная ликвидность L2 промежуточный коэффициент покрытия L3 - коэффициент текущей ликвидности Ка коэффициент автономии КОС коэффициент ... Несмотря на критикуемость показателей прибыли последние отнесены к наиболее значимым используемым топ-менеджерами для управления корпорацией и инвесторами для принятия решений 10 Однако показатели
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииВсе активы абсолютно делимы и совершенно ликвидны т.е всегда могут быть проданы на рынке по существующей цене Не существует трансакционных затрат ... Г Марковица является построение эффективного множества портфелей ценных бумаг на основе соотношения риска и доходности В эффективное множество могут быть включены только такие портфели ценных бумаг ... DDM - дисконтирование дивидендов сравнительный - наиболее быстрый и распространенный способ оценки Данный подход базируется на сравнении ценных бумаг компании с ... Выделяют следующие методы метод компании аналога метод сделок метод отраслевых коэффициентов затратный - метод оценивающий активы и пассивы компании Подходит для компаний со значительными материальными