Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Прибыль до налогообложения тыс руб 1807 97 1095 4 Проценты к уплате тыс руб 8616 6750 5130 5 Краткосрочные обязательства тыс руб 260254 250133 ... Х1 прибыль до уплаты налога текущие обязательства Х2 текущие активы общая сумма обязательств Х3 текущие обязательства общая сумма ... Бивера включает коэффициент Бивера рентабельность активов финансовый леверидж коэффициентпокрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент текущей ликвидности
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийНалог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям код 1220 предназначена для отражения суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам основных средств нематериальных активов и других ценностей работ и услуг которые подлежат отнесению в установленном порядке в счет уменьшения сумм уплаты в бюджет налога или уменьшения соответствующих источников их покрытия финансирования При этом товары купленные ... Структура оборонных средств характеризуется рядом показателей доля собственных средств в обороте т е сколько процентов составляет сумма собственных средств в оборотных средствах Для этого сумму собственных средств в обороте ... Оборачиваемость оборотных средств в разах коэффициент оборачиваемости - К об определяется как отношение суммы реализации продукции к среднегодовой сумме оборотных
Политика управления кредиторской задолженностьюНаиболее часто используются коэффициенты текущей общий коэффициентпокрытий и абсолютной ликвидности позволяющие проанализировать способность компании отвечать по своим текущим обязательствам В результате ... Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо предварительно корректировать указанные показатели а также дебиторскую задолженность платежи по которой ... В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов сборов и отчислений в бюджет периодичность выплат страховых взносов в соответствии с ... ПКб среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит привлекаемый компанией 8 Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаЧтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Неравномерность денежных поступлений положительно влияет на под держание определенной суммы денежных средств на расчетных счетах так как есть вероятность что текущие поступления могут не покрыть текущие расходы высоколиквидные активы Они позволяют держать меньше наличных денежных средств и в случае ... РФ поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме как и должник включая уплатупроцентов возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора вызванных неисполнением или
Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияК З 2 Привлечение заёмного капитала всегда вызывает обратный денежный поток по уплатепроцентов и погашению основной суммы долга Поэтому активы сформированные за счёт заёмного капитала генерируют ... Д Ф.Л - превышение экономической рентабельности над процентной ставкой дифференциал финансового левериджа % вторая - соотношение между заёмным и собственным капиталом характеризующее ... С П 8 где Д Ф.Л - превышение экономической рентабельности над процентной ставкой дифференциал финансового левериджа % вторая - соотношение между заёмным и собственным капиталом характеризующее сумму заёмного капитала используемого предприятием в расчёте на единицу собственного коэффициент финансового левериджа К Ф.Л К З К С 9 где К Ф.Л - коэффициент ... С П по формуле 2 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 7 с использованием прогнозных объёмов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия её за счёт собственных средств Следует определить необходимую сумму заёмных ресурсов и финансовые издержки
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектКоэффициент текущей ликвидности покрытия долгов 2 1.7964 1.6921 -0.1043 Коэффициент обшей ликвидности 2.0-2.5 0.6722 0.6568 -0.0154 Коэффициент маневренности ... Если она положительная то данный показатель равен 0 если нет - 1 - 7.01 показатель текущей ликвидности 2.3 показатель отношения прибыли до уплатыпроцентов н налогов EBIT к уплаченным процентам - 1.0 ln собственного капитала - 0.22 ставка ... Вывод Z Фулмера 5.528 нераспределнная прибыль прошлых лет баланс 0.212 выручка от реализации баланс 0.072 прибыль до уплаты налогов собственный капитал 1.270 денежный поток-долгосрочные н краткосрочные обязательства - 0.120 долгосрочные обязательства баланс
Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организацииВ связи с этим предприятие испытывает нехватку денежных средств для покрытия кредиторской задолженности другим организациям то есть уменьшается показатель платежеспособности Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности представлены ... Отклонение - 2016 г от 2014 г 2015 г Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -всего 0.6 0.6 0.5 0.8 0.8 Период погашения кредиторской задолженности дней ... Предприятие предлагает активы всевозможные соглашения которые увеличивают вероятность погашения задолженности Кредиторы могут сократить сумму задолженности освободить от уплатыпроцентов уменьшить процентную ставку предоставить отсрочку платежа В рамках реструктуризации сумма всех задолженности организации
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период с 01.01.2017 г по 01.01.2021 г установлено существенное ухудшение значений коэффициентов характеризующих платежеспособность на 01.01.2020 2 коэф в связи с чем можно сделать вывод о ... Признаками преднамеренного банкротства являются действия вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей Анализ сделок ОАО Арсенал ПРИМЕР в период существенного ухудшение значений характеризующих платежеспособность ... Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 1370 312 458 242 903 839 853 122 256 365 ИТОГО по разделу ... Доходы от участия в других организациях 2310 Проценты к получению 2320 23 565 16 064 24 510 20 364 93 265 Проценты
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаПри этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 0.6 оборота А ведь именно он показывает насколько быстро ... Поскольку мы погашаем всю существующую кредиторскую задолженность куда конечно входят кредиты под проценты и иные обязательства с комиссиями которые повышают себестоимость продукции то себестоимость продукции должна снизиться Покрытые долги избавят нас от необходимости уплачивать заработанные деньги банку или иным кредиторам Кроме того ... Коммерческие расходы и прочие доходы взяты как процент от выручки с предположением о том что в 2016 г эти показатели возрастут Ставка ... М-видео применило факторинг то после уплаты комиссии факторинговой компании 101585.5 тыс руб закрытия кредиторской задолженности 2537 тыс руб высвобождение денежных
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаОписанная схема становится еще более привлекательной при условии что государство осуществит трансформацию режима уплаты таможенных сборов при осуществлении ввоза инвестиционных товаров по контрактам импортного лизинга Также с помощью ... Возникает возможность приобретения и использования для среднего и малого бизнеса техники и оборудования которую они не в состоянии купить из-за ограниченной платежеспособности и отсутствия возможностей получения долгосрочных банковских кредитов под низкий процент Количество схем использования лизинга в инвестиционной деятельности может быть многократно увеличено но их реализация ... Лизинговая компания имеет возможность использовать один или несколько из следующих инструментов значимость проектного риска переоценивается с учетом размещения инвестиционного риска по портфелю лизинговой компании для оценки способности данного проекта к диверсификации и возможно хеджированию риска всего портфеля при управлении рисками следует учитывать что в лизинговой сделке присутствуют три участника и соответственно лизинговая компания может подготовить с поставщиком оборудования взаимовыгодные решения для минимизации инвестиционного риска в контракте возможно использование также следующих направленных на снижение размера возможных потерь инструментов страхование и поручительство однако каждый из данных методов уменьшает количество потенциальных клиентов вследствие повышения стоимости и сложности лизингового проекта по неприемлемым параметрам проекта необходимо либо разработать предложения по их устранению либо внести предложение отказаться от данного контракта наименее управляемые факторы риска следует учесть в контракте с лизингополучателем с целью переложить весь риск или его часть на совместное с клиентом покрытие отказ от управления риском возможен лишь с согласования руководителя имеющего необходимые полномочия по принятию ... К наиболее распространенным из них следует отнести метод корректировки нормы дисконта метод достоверных эквивалентов коэффициентов достоверности анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности лизингополучателя метод сценариев анализ вероятностных распределений потоков
Статьи доходов и расходовРассмотрим коэффициент оборачиваемости запасов KOH Формула KOH Выручка Среднегодовая стоимость запасов Предположим что среднегодовая стоимость ... Это означает что каждый рубль выручки после покрытия переменных затрат приносит 0.4 рубля чистой прибыли Исходя из проведенного анализа можно сделать выводы ... Доходы Выручка от продажи товаров - 500 000 руб Проценты от банковских вкладов - 20 000 руб Дивиденды от инвестиций - 10 000 руб ... Выводы Исходя из расчетов ожидаемая прибыль от производства нового продукта составляет 4 000 000 рублей до уплаты налогов На основе этих данных руководство может принять решение о целесообразности расширения производства Таким
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхДанную сумму можно использовать исключительно на покрытие убытков от долгов признанных безнадежными Целесообразность создания резерва по сомнительным долгам в качестве альтернативы ... Целесообразность создания резерва по сомнительным долгам в качестве альтернативы прямому списанию фактически просроченного долга в том что это позволяет сопоставлять доходы с расходами избегать фактического завышения суммы дебиторской задолженности и тем самым приукрашивать текущее финансовое положение компании поскольку дебиторская задолженность является оборотным капиталом получение которого отложено на неопределенное время Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОдз рассчитывается следующим образом КОдз ВР ДЗср где ВР выручка сумма ... Денежное обязательство выражает обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовой сделке Дебиторская задолженность является причиной острой нехватки оборотных средств ... Факторинговая компания удерживает проценты за пользование кредитом и комиссионные за свои услуги Профилактической мерой предупреждения дебиторской задолженности и
Как определить ценность нематериальногоОдин из важнейших атрибутов ценности любого актива а объекта интеллектуальной собственности в особенности - это возможность и простота замещения одного актива другим менее дорогим например вероятность и сроки появления альтернативной технологии возможность использовать тот или иной актив без уплаты вознаграждения владельцу От того насколько хорошо защищены права собственности и высока правовая культура того ... Период дисконтирования лет 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5 6 Коэффициент дисконтирования 1 стр 4 стр 5 0.91 0.76 0.63 0.53 0.44 7 Чистый дисконтированный ... Один из популярных способов определения или проверки обоснованности ставки роялти это эмпирическое правило rule of thumb согласно которому четверть или чаще 25-33% прибыли до вычета процентных и налоговых платежей но после учета амортизационных отчислений EBIT является справедливой лицензионной платой за ... Далее используется метод ранжирования товарного знака по ряду параметров таких как географическое покрытие узнаваемость доля рынка и т.д В результате получена ставка роялти на уровне 3% от
Эффективность использования заемного капиталаДолгосрочные обязательства должны быть применены с целью покрытия внеоборотных активов Это связано с тем что они возвращаются более чем за 12 месяцев ... СПср - средняя расчетная ставка процента за кредит % ЗКср - средняя за период сумма заемного капитала СКср - средняя ... Снп - налоговый корректор на основе этого коэффициента снижается уровень рентабельности капитала с учетом налогообложения ROA - СП - дифференциация финансового рычага ... ROA - СП - дифференциация финансового рычага т е снижение рентабельности капитала в результате уплатыпроцентов за кредит ЗКср СКср - плечо финансового рычага т е соотношение заемного капитала
Методология управления финансовыми результатами предприятияКаждая организация обязана сформировать резервный фонд для покрытия каких-либо расходов в пределах до 25 % от уставного капитала Отраслевые фонды создаются только ... Бухгалтерская прибыль прибыль от продаж проценты к получению - проценты к уплате доходы от участия в других организациях прочие доходы - прочие расходы Чистая прибыль - ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVКоэффициентпокрытияпроцентов рассчитанный через денежный поток от операционной деятельности JCR 5.82 5.94 5.42 5.06 Источник ... Несмотря на то что в 2014 г финансовая политика компании была более консервативной показатели обслуживания долга характеризующие в том числе уровень финансового риска ухудшились Величина операционной прибыли в 2.7 раза превышает текущие процентные расходы для сравнения в 2011 г данный показатель был на уровне 4.1 Вместе с ... Вместе с тем несмотря на отрицательную динамику данной группы коэффициентов их уровень по-прежнему остается высоким Из финансовой отчетности ПАО Ростелеком подготовленной в соответствии с ... EBIT 42 861 Операционная прибыль после уплаты налога NOPAT 33 933.05 Амортизационные отчисления 60 635 Приобретения основных средств и нематериальных активов
Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротстваДля определения данного показателя требуются сведения по договорам в соответствии с которыми объект анализа принял на себя обязательства перед другими хозяйствующими субъектами и лицами сведения о налогах и взносах подлежащих уплате Увеличение или уменьшение значения S показывает изменение задолженности объекта анализа перед другими лицами При ... На основании приведенных выше показателей можно сконструировать и рассчитать ряд финансовых коэффициентов относительных показателей аналогичных коэффициентам используемым для финансового анализа организаций Конечно рассматриваемые подходы не позволяют ... При умножении результата на 100 получим рентабельность деятельности в процентах от суммы доходов степень платежеспособности рассчитывается как отношение обязательств объекта анализа к его доходам Коэффициент текущей ликвидности 1.1 а значит у объекта анализа достаточно активов непосредственно не участвующих в производственной деятельности для покрытия его обязательств Платежеспособность объекта анализа обеспечивается за счет превышения ликвидных активов над краткосрочными обязательствами
Привлечение финансированияОн вычисляется по формуле Коэффициентпокрытияпроцентов Прибыль до уплатыпроцентов и налогов Платежи по процентам Предположим у компании
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияСп Предприятие должно наработать используя заемные средства такую рентабельность капитала чтобы средств хватило по крайней мере для уплатыпроцентов за кредит Группировка сельскохозяйственных предприятий Вологодского муниципального района по доле заемного капитала в ... И.А Бланк - представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия т.е максимизируется его рыночная стоимость 1 с ... Сп по формуле 3 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 4 с использованием прогнозных объемов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия ее за счет собственных средств Затем следует определить необходимую сумму заемных ресурсов и финансовые
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовОб утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности банкротства в случае единовременной уплаты этим лицом налога приказ Министерства экономического развития Российской Федерации от 18.04.2011 № 175 Об ... Федерации нормативных значений коэффициентов определяющих финансовое состояние предприятий на основании финансовой отчетности Было проанализировано финансовое состояние 5 040 ... Долг Прибыль убыток от продаж покрытияпроцентных платежей Прибыль убыток от продаж Процентные платежи структуры долга Краткосрочные обязательства Долг и иммобилизации ... Ликвидность Достаточность денежных потоков эмитента Покрытиепроцентных платежей К 0.3 К отр 0.3 К отр К 0.7 К отр 0.7