Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаТаблица 6 Коэффициенты регрессии долгосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы LTD ... Так проблема недоинвестирования распадается на проблему долгового навеса и проблему избегания риска - недоинвестирования в рискованные проекты проблема переинвестирования распадается на ... На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы при переходе от одной стадии жизненного цикла к другой увеличивается долговаянагрузка компании растут как краткосрочные так и долгосрочные обязательства существует значимая положительная взаимосвязь между уровнем
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаВ работе автором тестировались три гипотезы 1 с введением рискового ценообразования премия уплачиваемая заемщиками банку за повышение риска растет 2 долговаянагрузка заемщиков увеличивается 3 в процесс кредитования вовлекается большее число рисковых домохозяйств что увеличивает разрыв ... Регрессорами выступали индикатор своевременного признания убытков резерв для покрытия сомнительных долгов долгосрочный долговой рейтинг срок кредитного договора индикатор бухгалтерского консерватизма заемщика индикатор банковского риска наличие связанных сторон ... Конечно включение суммы кредита в уравнение не повлияло бы на значимость коэффициента однако весьма вероятно что коэффициент был бы очень мал по абсолютному значению невнимание к
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейЗависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговойнагрузки может быть нелинейной возрастание доли заемных средств до определенного уровня может положительно сказываться на показателях устойчивости компании однако избыточная долговаянагрузка приводит к ухудшению финансового положения Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования характеризует
Коэффициент финансовой зависимостиКроме того высокий уровень долговойнагрузки может ограничить возможности предприятия по привлечению новых кредиторов и инвесторов Низкое значение коэффициента
Источники заёмных средствЗаемные средства пополняют ресурсную базу предприятия но увеличивают его долговуюнагрузку Какие основные источники заемных средств используются Предприятия используют различные виды заемных средств для ... Это может повысить финансовую нагрузку на предприятие Риск зависимости от внешних финансовых рынков Пример Предприятие F зависит от зарубежных ... Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ROE Формула ROE Чистая прибыль Собственный капитал 100% Пример Если
Взаимосвязь величины собственного капитала себестоимости и финансового состояния организацииФинансовое состояние в данной работе раскрывается как совокупность показателей которые отражают его способность своевременно погасить свои долговые обязательства Взаимосвязь данных показателей будет рассмотрена на примере предприятия АО Красный гидропресс Под финансовым ... Платежеспособность можно оценить с помощью коэффициента потенциальной платежеспособности Кпот.пл ТА ТО где ТА текущие активы ТО текущие обязательства Кпот.пл 1222517 ... Методы снижения себестоимости повышение эффективности использования средств труда применение новых технологий автоматизация и механизация экономия ресурсов снижение потерь от брака повышение квалификации персонала нормирование затрат снижение налоговой нагрузки понижение цен на сырье При увеличении себестоимости которая повлечет за собой повышение дебиторской задолженности
Финансовая диагностика банкротства строительных компанийРеализация мероприятий направленных повышение доли оборотных активов финансируемых за счет собственных источников может позволить компаниям снизить избыточную долговуюнагрузку при осуществлении текущих операций Коэффициент Х 1 ск оказывает наиболее слабое влияние на
Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решенияDiv Cash не являющийся типичным для академической литературы по дивидендным выплатам введен в исследование чтобы сгладить одну из проблем коэффициента дивидендных выплат А именно предположение что компания выплачивая дивиденды распределяет свою чистую прибыль которая ... Также используется достаточно стандартный набор контрольных переменных характеризующих размер компании ее рентабельность инвестиционные возможности долговуюнагрузку и стадию жизненного цикла 21 24 25 26 Размер компании определяется величиной ее
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаЕсли остатки высоки попытайтесь договориться с поставщиком о возврате товаров что несколько снизит долговуюнагрузку Николай Переверзев Сокращайте объем отгрузок с отсрочкой платежей но если все же отгрузка ... Каневский От банков в кризис лучше не зависеть продажи проседают про центная нагрузка начинает давить сильнее риски повышаются Не секрет что банки под разными предлогами пытаются вернуть ... Белков В условиях кризиса невозможно принимать решения основываясь только на расчетных финансовых коэффициентах Последние лишь отражают состояние компании и сегодня могут оказаться бесполезными Что толку в расчете
Мультипликатор собственного капиталаКроме того высокий уровень долговойнагрузки может ограничить возможности предприятия по привлечению новых кредиторов и инвесторов Низкое значение коэффициента
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемКроме того нужно иметь в виду что сам по себе коэффициент ROA может и не являться надежным показателем эффективности использования активов поскольку часть активов находящихся ... Переменные базовой модели характеризующие размер компании size уровень ее долговойнагрузки leverage и долю обыкновенных акций принадлежащих государству state оказались незначимыми во всех тестируемых
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Уровень долговойнагрузки является умеренным предприятие привлекает как долгосрочные так и краткосрочные кредиты но доля их ... ООО Зеленая долина проведен коэффициентный анализ предусмотренный методикой Банка ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийТакже стоит отметить что рост рентабельности инвестированного капитала 1.23% свидетельствует что если не учитывать долговойнагрузки которая возникла в результате крупного кредитования то компания увеличит свою эффективность использования капитала ... Рентабельность продаж так же как и рентабельность совокупных активов упадет после сделки так как у компании появились значительные расходы по обслуживанию долга Значительно возрастет рентабельность оборотных активов на 5.10% что также отражает эффективность использования фондов объединенной компании Несмотря на снижение некоторых показателей после сделки все коэффициенты рентабельности все еще выше чем среднеотраслевые значения При оптимистическом сценарии после проведения сделки дружественного
Признаки банкротстваСнижение объёма производства и продаж отразится на ключевых финансовых показателях компании таких как прибыль оборачиваемость активов коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами что может указывать на возможные финансовые затруднения Изучение динамики сокращения ... Увеличение долговойнагрузки Использование высокорискованных источников финансирования может привести к увеличению долговойнагрузки компании что в
Средневзвешенная стоимость капиталаБета коэффициент компании равен 1.2 Тогда в модели CAPM стоимость собственного капитала будет 5% 1.2 10% ... WACC влияет структура капитала компании которая представляет собой сочетание долгового и акционерного финансирования используемого для финансирования ее деятельности. Оптимизируя структуру капитала компания может минимизировать ... Газпром в период высоких цен на нефть активно сокращал долговуюнагрузку за счет роста прибыли что снижало WACC Использование льготного финансирования Некоторые источники финансирования такие
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомПредмет тема Современное состояние хозяйствующих субъектов сферы обращения характеризуется отсутствием собственных оборотных средств падением их финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности повышением долговойнагрузки В связи с этим возрастает роль и значимость анализа доходов организации для обеспечения ... Дает возможность сопоставить значения исследуемых показателей с аналогичными данными организаций-конкурентов и средними значениями по отрасли экстраполировать полученные результаты исследования на последующие периоды для использования в финансовом планировании Коэффициентный анализ доходов Основан на применении относительных показателей Позволяет абстрагироваться от влияния инфляционного фактора может ... Для принятия решения о целесообразности осуществления финансовых вложений по мнению автора необходимо соизмерить уровень вложений в ценные бумаги с рентабельностью продаж и уровнем кредитной нагрузки на организацию В случае превышения рентабельности продаж по сравнению со средним уровнем доходности осуществление
Ключевая ставка банка России в поисках нейтрального уровняЭто стало следствием адаптации к действующим санкциям снижения новых санкционных рисков а также улучшения фундаментальных макроэкономических показателей включая обеспеченность золотовалютными резервами уровень цен на нефть балансирующих бюджет уровень долговойнагрузки Снижение уровня равновесных ставок в мире а также сужение страновой риск-премии дают основания ... Банк России в последнее время пытается охладить его динамику повышая коэффициенты риска потребительских кредитов для банков Что касается корпоративного сектора то здесь с 2017 г
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Уралхиммашу рекомендуется перевести часть краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные поскольку формирование внеоборотных активов из краткосрочных пассивов - это прямой путь к постоянной работе только на покрытие процентов и долгов а не на расширение и повышение качества производства Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма деятельности определяющая условия формирования уставного капитала и распределение прибыли
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Уралхиммашу рекомендуется перевести часть краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные поскольку формирование внеоборотных активов из краткосрочных пассивов - это прямой путь к постоянной работе только на покрытие процентов и долгов а не на расширение и повышение качества производства Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма деятельности определяющая условия формирования уставного капитала и распределение прибыли