Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюДля достижения поставленной цели определены следующие задачи провести сравнительный анализ определений финансовой устойчивости и уточнить это понятие как важнейший объект анализа рассмотреть существующие методические подходы к оценке финансовой устойчивости провести анализфинансовой устойчивости предприятия с использованием методик разных авторов на конкретном примере выявить факторы негативно влияющие на финансовую устойчивость определить показатели характеризующие финансовую устойчивость предложить рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации В настоящей работе с помощью ... По результатам проведенного анализафинансовой устойчивости определены факторы негативно влияющие на финансовое положение предприятия и разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости включающие ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах пополнение собственного капитала регулярную оценку платежеспособности на основе ... Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами Донцова Л ВНикифорова Н.А Анализфинансовойотчетности М Издательство Дело и сервис 2008 Анализфинансовойотчетности М Омега-Л 2006 С 429 Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние предприятия при котором оно ... Л ВДонцова и Н.А Никифорова определяют величину собственных оборотных средств как разницу собственного капитала и внеоборотных активов СОС СК
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовТрадиционные подходы к анализуфинансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей Под абсолютными показателями ... Источниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются показатели отражающие степень охвата различных источников 1 наличие собственного оборотного капитала СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - ... По мнению Л.В Донцовой Н.А Никифоровой 2 с 126 использование ванализефинансового состояния организации показателей финансовой устойчивости ... Л.В Донцовой Н.А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому Анализфинансовойотчетности учеб пособие Л.В Донцова Н.А Никифорова 2-е изд М Изд-во Дело и Сервис 2004
Платежеспособность предприятияПлатежеспособность предприятия складывается из двух факторов наличие активов имущества и денежных средства достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств и степень ликвидности имеющихся активов достаточная для того чтобы при необходимости реализовать их перевести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств В заключении был сделан вывод о том что в настоящее время В качестве основных причин приводящих организаций в состояние неплатежеспособности выделяют такие как завышенные процентные ставки по кредитам и ссудам повышенные ставки налогов а также взаимная неоплата счетов ... Л ВДонцова 5 считает что причиной неплатежеспособности компании может выступить неоплата налоговых выплат в установленные сроки ... Ю Н Захаровой 6 свидетельством неплатежеспособности является присутствие вфинансовойотчетности компании таких больных статей как Убытки Кредиты и займы не погашенные в срок ... Также необходимо совершенствовать традиционные подходы к проведению анализа платежеспособности предприятия с целью четкого прогнозирования дальнейшего финансового развития предприятия и осуществления оценки рисков Донцова Л ВНикифорова Н.А Анализфинансовойотчетности учебник 4-е изд перераб и доп М Издательство Дело и
Основы проведения финансового анализа деятельности организации в налоговом консультированииК задачам следует отнести оценку варианта налогообложения организации анализ факторов влияющих на налогообложение анализ штрафных санкций и доначислений налогов обоснование и выбор налоговых решений направленных на снижение налоговых издержек прогнозирование показателей налоговой нагрузки организации Важно отметить что аналитические исследования направлены на гармонизацию интересов государства В процессе анализа используются внешние и внутренние информационные источники Внешняя информация представлена преимущественно нормативно-правовой документацией в области налогообложения и ведения бухгалтерского и налогового учета ... Селезнева М Информбюро 2009 304 с 2 Донцова Л ВНикифорова Н.А Анализфинансовойотчетности Учебн Л ВДонцова Н.А Никифорова М ДИС 2006
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиНа сегодняшний день предложено достаточно много методик финансовогоанализа хозяйствующих субъектов однако все они имеют определённые недостатки в частности являются достаточно трудоёмкими или не позволяют получить достоверные сведения о финансовой устойчивости Кроме того зачастую поскольку ... Это делает актуальным разработку новой методики анализафинансовой состоятельности хозяйствующих субъектов предполагающей обоснование и определение корректного уровня их достаточной платежеспособности Проведенный литературный обзор показал что имеются два основных подхода к анализу ... Опираясь на вышеизложенное автором была разработана собственная методика анализафинансовой состоятельности хозяйствующих субъектов основанная на использовании системы координат и предполагающая выделение как кризисной ... КФВ краткосрочные финансовые вложения КДЗ краткосрочная дебиторская задолженность КДЗ пр просроченная краткосрочная дебиторская задолженность ТО текущие обязательства ... Л.В Донцовой и Н.А Никифоровой 3 с 113 160 Т.С Новашиной 10 с 55 и П.С Анализфинансовойотчетности М Дело и Сервис 2009 384 с 4 Жилкина А.Н Управление финансами Финансовыйанализ
Коэффициент критической оценкиНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент критической оценки - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K ко ... Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1 Таблица 1 Коэффициент критической оценки - нормативные значения Автор Вариант названия ... Л.В Донцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Коэффициент быстрой ликвидностиНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент быстрой ликвидности - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K бл ... Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно вовремя взыскать В таких случаях требуется большее соотношение Нормативные ... Л ВДонцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В В Дроздов Н В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л ВДонцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Коэффициент срочной ликвидностиНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент срочной ликвидности - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K сл ... Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно вовремя взыскать В таких случаях требуется большее соотношение Нормативные ... Л ВДонцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В В Дроздов Н В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л ВДонцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Коэффициент критической ликвидностиНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент критической ликвидности - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K кл ... Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно вовремя взыскать В таких случаях требуется большее соотношение Нормативные ... Л ВДонцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В В Дроздов Н В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л ВДонцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Коэффициент промежуточного покрытияНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент промежуточного покрытия - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K пп ... Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1 Таблица 1 Коэффициент промежуточного покрытия - нормативные значения Автор Вариант названия ... Л.В Донцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Коэффициент промежуточной ликвидностиНо велика вероятность того что продав такие ценные бумаги компания потерпит убыток а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени что равносильно ... Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент промежуточной ликвидности - для ... Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Текущие обязательства Формула расчета по группам активов и пассивов K пл ... Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно вовремя взыскать В таких случаях требуется большее соотношение Нормативные ... Л ВДонцова Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В В Дроздов Н В Дроздова Коэффициент Анализфинансовойотчетности практикум Л ВДонцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 144 с 6 Дроздов
Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организацииПроведенная систематизация позволила выявить целевые ориентиры по основным показателям платежеспособности предлагаемые различными авторами существенно различаются что позволяет выдвинуть гипотезу о наличии зависимости между уровнем платежеспособности и деловой активности организации В настоящее время вопросам анализафинансового состояния организаций в России начинает вновь уделяться повышенное внимание Это связано с В результате бухгалтерская финансоваяотчетность формируемая организациями органично включается в систему корпоративного управления под которым понимается система отчетности лиц которым доверено управление компанией перед акционерами учредителями т е собственниками организации При этом ... Перечень показателей рекомендуемых различными авторами при анализе платежеспособности Автор Показатели целевые ориентиры Значение показателя целевого ориентира Источник Л.А Адамайтис Коэффициент абсолютной ... Л ВДонцова Н.А Никифорова Коэффициент абсолютной ликвидности 0.1-0.7 6 с 11-15 Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 Коэффициент ... Продолжительность финансового цикла - Н.П Любушин Коэффициент абсолютной ликвидности 0.03-0.08 10 с 78-90 Коэффициент промежуточного покрытия
Коэффициент капитализацииЭтот коэффициент может быть полезен для оценки финансового риска и финансовой устойчивости компании а также для принятия решений о финансовой стратегии компании Например высокий коэффициент капитализации может означать что ... Например если коэффициент капитализации одной компании значительно выше чем у других компаний в отрасли это может указывать на более высокий уровень риска и менее устойчивое финансовое положение этой компании Нормативное значение Нормативное значение коэффициента зависит от отрасли и конкретных условий ... Источник Донцова Л.В Коэффициент капитализации 1.5 1 Варламова Т.П Коэффициент капитализации 1 2 Однако согласно таблице ... Существуют и другие варианты определения коэффициента капитализации использование которых зависит от специфики области анализа Синонимы коэффициент финансового левериджа коэффициент финансового рычага коэффициент финансового риска коэффициент привлечения плечо финансовогоАнализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 - 144 с 2
Оценка вероятности банкротства кондитерско-булочного комбината Черемушки на основе моделей Бивера и Конана-ГольдераНеобходимо проверить не испытывает ли на данном этапе ГК трудностей с финансовой деятельностью и не грозит ли им банкротство Оценку вероятности ... Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами 0.4 и более от 0.3 до 0.1 менее 0.1 или отрицательное ... КБК Черемушки сокращает долю заемных средств при непосредственном увеличении доли собственного капитала Список литературы 1 Донцова Л.В Никифорова Н.А Анализфинансовойотчетности М Изд-во Дело и Сервис - 2008 2
Коэффициент финансового левериджаЭтот коэффициент может быть полезен для оценки финансового риска и финансовой устойчивости компании а также для принятия решений о финансовой стратегии компании Например высокий коэффициент финансового левериджа может означать что компания сильно зависит от заемных средств ... Коэффициент финансового левериджа - нормативные значения Автор Вариант названия коэффициента Численное значение Источник Донцова Л.В Коэффициент Донцова Л.В Анализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 - 144
Коэффициент финансового рискаЭтот коэффициент может быть полезен для оценки финансового риска и финансовой устойчивости компании а также для принятия решений о финансовой стратегии компании Например высокий коэффициент финансового риска может означать что компания сильно зависит от заемных средств ... Коэффициент финансового риска - нормативные значения Автор Вариант названия коэффициента Численное значение Источник Донцова Л.В Коэффициент Донцова Л.В Анализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 - 144
Коэффициент привлеченияНапример высокий коэффициент привлечения может означать что компания сильно зависит от заемных средств что может увеличить ее риски в периоды экономической нестабильности и кризисов С другой ... Например если коэффициент привлечения одной компании значительно выше чем у других компаний в отрасли это может указывать на более высокий уровень риска и менее устойчивое финансовое положение этой компании Нормативное значение Нормативное значение коэффициента зависит от отрасли и конкретных условий ... Источник Донцова Л.В Коэффициент капитализации 1.5 1 Варламова Т.П Коэффициент капитализации 1 2 Однако согласно таблице Донцова Л.В Анализфинансовойотчетности практикум Л.В Донцова Н.А Никифорова М Дело и сервис 2004 - 144
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5ОРГАНИЗИЙ 34 3.1 Порядок организации мониторинга финансового остояния организаций 34 3.2 Обзор методик коэффициентного анализафинансового состояния в российской и зарубежной практике 47 ... Антикризисное регулирование представляет собой макроэкономическую категорию включающую меры по организационно-экономическому и нормативно-правовому воздействию со стороны государства направленные на защиту организаций от кризисных ситуаций предотвращение банкротства или В настоящее время специалистами выделяются особенности относительно самостоятельных подходов в становлении и развитии систематизированного анализафинансовойотчетности которые пересекаются и взаимодополняют друг друга Регулярное обеспечение раннего обнаружения признаков кризисного развития организации ... ФУДН перечень коэффициентов рассчитанных за один последний период деятельности организации не может сделать истинных выводов о финансовом состоянии в динамике поскольку данные показатели могут существенно изменяться до и во время анализируемого периода благодаря динамике происходящих процессов Для восстановления реальной картины платежеспособности организации данные показатели необходимо ... Данная методика заключается в классификации организаций по уровню риска отнесению к определенному классу в зависимости от полученного количества баллов исходя из фактических значений показателей ликвидности и финансовой устойчивости табл 24 25 В соответствии с представленной методикой Л ВДонцовой и Н.А Никифоровой