Платежеспособность предприятияПреобладание долгосрочных кредитов и займов с учетом этого риска Доступность кредитов Возможность привлечения заемных средств для ... Таким образом для поддержания платежеспособности на должном уровне предприятию необходимо грамотно управлять структурой активов и пассивов обеспечивать приток денежных средств оптимизировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при необходимости предоставлять кредиты Какие коэффициенты применяются для оценки платежеспособности ... Оборотные активы Краткосрочныеобязательства Нормативное значение - от 1.5 до 2.0 зависит от отрасли Чем выше показатель
Моделирование рациональных экономических пропорций структуры баланса предприятий нефтехимического комплексаОпираясь на предыдущие расчеты определим область допустимых значений структурных соотношений собственных средств и обязательств предприятия На рисунке 3 точка П характеризует фактическое соотношение статей пассива точки 1 2 ... Собственный капитал 70% 18% Краткосрочныеобязательства 20% 12% Долгосрочныеобязательства 20% Выход выше допустимой зоны приводит к чрезмерному увеличению
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхКоэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Кс Объем внеоборотных активов приходящийся на каждый рубль оборотных активов ... Если предприятие хронически неплатежеспособно то оно привлекает денежные средства иных хозяйствующих субъектов банков других предприятий в форме товарного кредита бюджетных органов в виде непогашенных обязательств персонала в виде невыплаченной заработной платы и прочих партнеров Один из показательных факторов неплатежеспособности ... Оборотные активы - Долгосрочные требования Краткосрочныеобязательства 2 1.4-1.99 1-1.39 0.99 Индекс кредитоспособности Альтмана Z 1.3X1 1.4X2 3.3X3
Тип финансовой устойчивостиCoca-Cola использует заемные средства только для краткосрочного финансирования оборотных средств а для долгосрочных инвестиций использует собственные ресурсы. Другим примером может быть ... Чем выше доля собственных оборотных средств тем более устойчиво финансовое состояние предприятия Соотношение заемного и собственного капитала Предприятия с высокой долей собственного капитала будут более привлекательны для ... Коэффициент текущей ликвидности который показывает насколько предприятие может погасить свои текущие обязательства за счет своих текущих активов Может ли предприятие иметь абсолютную финансовую устойчивость в течение
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииУровень глобальной ликвидности в данной модели был охарактеризован ставками американских казначейских облигаций краткосрочных 3 месяца и долгосрочных 10 лет Оценки эластичности полученные в работе Herve Benoist 2010 ... CDS доступна по фиксированному сроку погашения кредитных обязательств что позволяет отделить собственно кредитный риск от рисков ликвидности Отметим также исследование М Столбова ... Для определения константы была проведена формальная регрессия по методу наименьших квадратов на временном отрезке январь 2009-го октябрь 2013 года она привела к соотношению SPREAD R 99.995 EUCB R UST10 31.209 R 2 0.99 Таким образом был сформирован
Коэффициенты рыночной устойчивостиТекущие обязательства Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Inventory Turnover Ratio - отношение стоимости продаж к ... Коэффициент финансирования Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Коэффициент краткосрочной задолженности Коэффициент привлечения средств Коэффициент реальной стоимости имущества ... Коэффициент структуры долгосрочных вложений Коэффициент прогноза банкротства Страница была полезной См также Программа для финансового анализа Скриншоты
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияЭто зависит от таких показателей как рентабельность собственного капитала соотношение рыночной и балансовой стоимости долгового и долевого капитала В этом случае акции действительно станут ... В связи с этим на промышленных предприятиях функционируют целые отделы занимающиеся как текущими планами так и долгосрочным планированием сектор планирования и учета энергоресурсов отдел календарного планирования который ведет учет сроков начала и завершения взаимосвязанных процессов сроков получения разрешительной документации на строительство сроков непосредственного строительства объектов а также длительности найма бригад рабочих контролирует отсутствие накладок на связанные виды работ при смещении сроков в одном из процессов сектор планирования и мониторинга добычи полезных ископаемых по результатам которых формируется доходная часть бизнес-плана предприятия намечаются производственные мощности отдел текущего планирования и учета капитальных вложений который занимается краткосрочным и среднесрочным планированием на период от 1 до 3 лет составлением перечня объектов их ... В связи с этим на промышленных предприятиях функционируют целые отделы занимающиеся как текущими планами так и долгосрочным планированием сектор планирования и учета энергоресурсов отдел календарного планирования который ведет учет сроков начала и завершения взаимосвязанных процессов сроков получения разрешительной документации на строительство сроков непосредственного строительства объектов а также длительности найма бригад рабочих контролирует отсутствие накладок на связанные виды работ при смещении сроков в одном из процессов сектор планирования и мониторинга добычи полезных ископаемых по результатам которых формируется доходная часть бизнес-плана предприятия намечаются производственные мощности отдел текущего планирования и учета капитальных вложений который занимается краткосрочным и среднесрочным планированием на период от 1 до 3 лет составлением перечня объектов их производственных характеристик и объемов работ планово-экономический отдел по капитальным вложениям и сводному планированию проводит мониторинг экономических показателей стоимости объектов анализирует их удельные показатели распределяет по годам стоимость объектов по освоению и финансированию отдел производственного планирования экономического анализа эффективности оценивает период окупаемости внутреннюю норму доходности и чистую приведенную стоимость проектов на производственном предприятии отдел перспективного планирования относящийся к отдельному большому направлению по развитию производства которое занимается долгосрочным планированием от 3 лет и далее на основе текущей ситуации в производственной компании В ... Кроме того собственный капитал - это чистая стоимость имущества определяемая как разница между стоимостью активов организации и ее обязательствами Собственный капитал является обязательным условием образования и функционирования любого промышленного предприятия служит фундаментом на
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаХ 3 0.16 Х 4 X 1 - отношение прибыли от реализации к краткосрочнымобязательствам X 2 - отношение оборотных активов к сумме всех обязательств X 3 - ... X 3 - отношение долгосрочныхобязательств к сумме активов X 4 - отношение суммы активов к выручке от продаж ... X 2 - соотношение прибыли от реализации с суммой активов X 3 - удельный вес нераспределенной прибыли в
Модель управления активами и пассивами в банкахDR -ставка как правило котируется на краткосрочных кредитах и государственных ценных бумагах и рассчитывается как DR 100-цена покупки кредита 100 360 ... IRH направлена на сохранение прибыли от отрицательного воздействия колебаний процентных ставок сосредотачиваясь на процентных активах и обязательствах - кредиты инвестиции процентные депозиты и другие тем самым защищая соотношение чистой процентной маржи ... Пересмотренные правила капитала направлены на решение ликвидности в краткосрочной и долгосрочной перспективе и требуют от банков располагать достаточным капиталом чтобы выдержать 30-дневный сценарий риска 12
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийРезультаты моделирования перспективной обеспеченности оборотных средств собственными источниками свидетельствуют о возможности повышения степени обеспеченности собственными оборотными средствами организаций инфокоммуникаций за счет снижения доли долгосрочных средств в общей сумме привлеченного капитала увеличения рентабельности активов и повышения платежных возможностей при ... М И k M - коэффициенты автономии соотношения мобильных и иммобилизованных средств и маневренности соответственно d M - доля мобильных активов в ... Кроме того результаты исследований свидетельствуют что на показатели степени платежеспособности по текущим обязательствам в большей степени оказывают влияние коэффициент финансирования k Ф и коэффициент оборачиваемости активов k ... Рассмотренные методы определения потребности в оборотных средствах дают различные величины и охватывают краткосрочный период времени анализируемый планируемый год Для более достоверной оценки потребности в оборотных средствах организации
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииИменно такая долгосрочность эффекта не поддается объяснению в рамках классических теорий структуры капитала В теории компромисса временные ... В теории компромисса временные колебания соотношения рыночной и балансовой стоимостей имеют исключительно краткосрочный эффект В теории иерархии менеджеры вообще стараются ... Авторы предположили что при принятии финансовых решений менеджер учитывает как краткосрочную реакцию цены на реализацию инвестиций так и долгосрочную стоимость капитала компании Краткосрочная стоимость акций ... Такие менеджеры чаще эмитируют новые долговые обязательства соблюдают теорию отслеживания возможностей на рынке следуют теории иерархии Также исследователь отмечает что умеренно
Метод планирования инвестиционного портфеляВ настоящее время жизненно важное значение для устойчивого роста эффективности имеет перспективное планирование поскольку для эффективности вполне типичны временные падения по причинам не связанным с эффективностью реализуемых программ ее повышения Необходимость учета долгосрочной перспективы пронизывает весь процесс планирования сверху донизу Перспективные долговременные стратегические планы необходимо всесторонне подкреплять ... Консервативный инвестор склонен к меньшей степени риска Он вкладывает средства в стабильно работающие предприятия а также в облигации и краткосрочные ценные бумаги На практике существует несколько схем управления портфелем каждая из которых определяет поведение ... Первоначально портфель формируется исходя из определенных весовых соотношений между корзинами и их элементами В планируемом периоде они пересматриваются в зависимости от результатов ... Понятие ликвидности портфеля может рассматриваться как способность быстрого превращения всего портфеля или его части в денежные средства с небольшими расходами на реализацию своевременного погашения обязательств перед кредиторами возврата им заимствованных денежных ресурсов за счет которых был сформирован портфель или
ОценкаДля расчета ликвидационной стоимости предприятия определяют и суммируют ликвидационную стоимость накопленных активов срочная продажа вычитая из полученной суммы балансовую стоимость подлежащих срочному погашению обязательств и затраты на ликвидацию Ликвидационная стоимость определяется как разница между доходами от ликвидации предприятия ... Метод отраслевых коэффициентов базируется на использовании установленных соотношений между ценой объекта и специально выбранными финансовыми показателями Отраслевые коэффициенты определяют на основе длительных ... Метод чистых активов включает несколько этапов оценивают недвижимое имущество предприятия по обоснованной рыночной стоимости устанавливают достоверную рыночную стоимость машин и оборудования выделяют и оценивают нематериальные активы вычисляют рыночную стоимость финансовых активов долгосрочных и краткосрочных материально-производственные запасы оценивают по текущей стоимости оценивают дебиторскую задолженность с позиции реальности
Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли РоссииПоказатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании т.е характеризуют степень финансовой независимости компании ... Совокупный 0.86 0.87 0.90 0.83 0.85 0.89 0.86 0.03 0.03 Долгосрочный 13.61 118.92 0.13 0.18 0.14 0.21 26.60 51.94 1.95 Краткосрочный 102.64 25.80 0.79 0.67 ... Примечательно что долгосрочныеобязательства по сравнению с краткосрочными используются в меньшей степени что объясняется сложностью получения банковских долгосрочных
Инвестиционная оценка корпорацииДля формирования объективного представления о финансовом состоянии а значит и инвестиционной привлекательности предприятия необходимо найти ответы на четыре основных вопроса какова стоимость активов и их пропорциональное соотношение в компании как мобилизуются средства для финансового обеспечения активов какова прибыльность активов и степень ... Вторым важным вопросом для обсуждения является комбинация обязательств и собственного капитала и измерение текущей стоимости каждго из этиих элементов В обеспечении информацией ... Пассивы делят на текущие пассивы долгосрочные долги фирмы и долгосрочныеобязательства не относящиеся ни к долгам ни к собственному капиталу ... Для детального рассмотрения полезно посмотреть на значения финансовых коэффициентов так можно выявить риск краткосрочной ликвидности и риск дефолта Для данного анализа подходят коэффициент ликвидности коэффициент быстрого покрытия оборачиваемости
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиНапример такие как коэффициент независимости коэффициент инвестирования коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств коэффициент маневренности собственных оборотных средств и другие Одним из наиболее ... Оценивая уровень финансовой устойчивости необходимо разграничивать все заемные источники финансирования на краткосрочные и долгосрочные Это связано с тем что необоснованно большие краткосрочные заемные источники могут спровоцировать неплатежеспособность предприятия ... Коэффициентом при помощи которого измеряется доля заемных средств используемых компанией кредиты обязательства и заимствования по отношению к собственному капиталу является коэффициент финансового риска левереджа и рассчитывается
Преднамеренное и фиктивное банкротство некоторые алгоритмы решения проблемыВ этом случае к неправомерным сделкам относятся сделки по отчуждению имущества должника и его замещению менее ликвидным связанные с возникновением обязательств должника не обеспеченных имуществом по замене одних обязательств на другие заключенные на заведомо невыгодных условиях по приобретению неликвидного имущества по купле-продаже имущества ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку рост официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку рост официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех же факторов снижения краткосрочной задолженности и увеличения собственных оборотных средств Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента ... Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами возможно в случае если в пассивах предприятия долгосрочные заемные источники составляют не менее 40 % от величины оборотных активов Критические значения показателя
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийВ современных рыночных условиях основой выживания и долгосрочного функционирования организации является ее финансовая устойчивость В связи с возрастающей конкуренцией на рынке а ... С.И Крылов рассматривает финансовую устойчивость как соотношение заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации ... Д о - долгосрочныеобязательства К о - краткосрочныеобязательства Д б.п - доходы будущих периодов При положительном значении величины чистых активов выполняется минимальное ... Для оценки эффективности финансовой деятельности компании предлагается рассчитывать следующие коэффициенты а также проводить их оценку в динамике коэффициент текущей ликвидности отражающий в какой степени все краткосрочныеобязательства компании обеспечены оборотными активами Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность
Безрисковые финансовые операцииОни выпускаются компаниями с хорошей кредитной репутацией и имеют высокую способность платить свои обязательства Приобретение векселей и облигаций может быть выгодной инвестицией для тех кто стремится получить стабильный ... Оптимальная ликвидность это соотношение между реальным богатством финансовыми активами и активами при которых совокупные доходы безрискового портфеля богатства ... Использование коэффициентов альфа и бета а также оптимальная ликвидность и безрисковый портфель активов позволяют более осознанно и стратегически подходить к инвестированию помогая обеспечить финансовую стабильность и успех в долгосрочной перспективе Роль безрисковых операций в монетарном финансировании и нормализации денежного обращения Безрисковые операции играют ... Безрисковые операции могут помочь в этом процессе позволяя центральному банку управлять краткосрочными процентными ставками и обеспечивая необходимую ликвидность для финансовой системы Кроме того безрисковые операции могут
Риск ликвидностиДля оценки риска ликвидности используются различные расчетные коэффициенты показывающие соотношение между объемами активов и соответствующих обязательств Наиболее распространенными методами оценки риска ликвидности являются 1 ... Денежные средства Краткосрочные ценные бумаги Текущие обязательства Как минимизировать риск ликвидности Для минимизации риска ликвидности необходимо соблюдать ... Для минимизации риска ликвидности необходимо соблюдать равновесие между ликвидными активами и депозитами до востребования а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными активами и обязательствами Оценка риска ликвидности банка может проводиться с помощью